Методы управления банковскими рисками

    Мониторинг  риска — это процесс регулярного анализа показателей риска применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.

    Процесс мониторинга риска включает в  себя: распределение обязанностей по мониторингу риска, определение  системы контрольных показателей (основных и дополнительных), методы регулирования риска.

    Обязанности по мониторингу рисков распределяются между функциональными подразделениями банка, его специализированными комитетами, подразделениями внутреннего контроля, аудита и анализа, казначейством или другим сводным управлением банка, его менеджерами. При этом функциональные подразделения банка отвечают за управление коммерческими рисками, а комитеты и сводные подразделения — фундаментальными рисками.

    Круг  контрольных показателей включает финансовые коэффициенты, лимиты по операциям, структуре портфеля активов и пассивов, их сегментов, стандарты для контрагентов банка (например, для заемщиков, эмитентов ценных бумаг, банков-партнеров).

    Регулирование представляет собой совокупность методов, направленных на защиту банка от риска. Эти методы условно можно разделить на четыре группы:

1. методы предотвращения рисков;
2. методы перевода рисков;
3. методы распределения рисков;
4. методы поглощения рисков.

    К методам регулирования риска  можно отнести:

• создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;
• порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;
• определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;
• контроль за качеством кредитного портфеля;
• отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;
• диверсификация операций с учетом факторов риска;
• операции с производными финансовыми инструментами;
• мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;
• ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;
• установление лимитов на рисковые операции;
• продажа активов;
• хеджирование индивидуальных рисков.

    Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет  сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

• комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;
• дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;
• единство информационной базы;
• координация управления различными видами рисков.

    Для построения эффективной системы  управления банковскими рисками  необходимо:

1. с учетом вышеуказанных принципов построения системы управления сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления;
2. установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;
3. использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;
4. определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

    ориентируясь  на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения 
 

    4.1.Управление валютными рисками 

        Риск обмена валюты -  это   риск  убытков  вследствие  обмена  ценности, выраженной в иностранной валюте, на условиях  ценности  национальной  валюты банка. Опасность потери  возникает  из-за  процесса  переоценки  позиции   в иностранной валюте в национальную  валюту  в  стоимостном  выражении.  Когда банки имеют открытую позицию в иностранной валюте (при  которой  активы  в валюте не равны обязательствам в этой же валюте), процесс  переоценки  обычно создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери -  это  разница  между обобщенными изменениями выражения в национальной валюте  ценностей  активов, обязательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.

        Общий подход  к проблеме  измерения и ограничения валютного риска заключается в том,  чтобы  ограничить  размер  открытой  позиции  по  каждой валюте ежедневно на конец рабочего дня. Тогда нетто-открытые  позиции  могут быть выражены как процент  банковского  капитала,  активов  или  как  другие значимые отношения. Пределы ограничиваются для каждой  позиции  по  номиналу валюты или по процентному отношению. При использовании этого  подхода  банки пытаются контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции  как приближение  к  оценке  возможных  потерь,  которые  может  принести   такая позиция.

        Такой подход может быть расширен  непосредственно оценкой  потенциальной потери, которую может дать открытая  позиция.  Действительно,  такой  подход проясняет то, что управление ставит  своей  целью  ограничить  потенциальную возможность  потерь.  Для  прямой  оценки  возможности  потерь   руководство определяет размер убытка, который может  быть  нанесен  в  случае  изменения курса обмена при его движении против открытой позиции банка. Для того  чтобы произвести такую оценку руководство делает одно из  нескольких  допущений  в отношении потенциального,  возможного  неблагоприятного  движения  обменного курса  и  вычисляет  потери,  которые  понес  бы  банк,  проведя  переоценку открытой  позиции  банка  по  этому  гипотетическому  курсу  обмена.  Размер потенциальных  потерь,  которые  могли  бы  иметь  место  в   этом   случае, лимитируется. Этот лимит может быть выражен как абсолютная  величина  потери или как некий процент какой-то величины  отсчета,  например,  предполагаемые доходы или общий капитал. Обычно основной целью руководства в данном  случае является обеспечение серьезных гарантий, что потери  из-за  изменения  курса валют не повлекут значительного сокращения общего дохода банка. 

    4.2.Управление процентным риском 

        Позиции по иностранной валюте  почти  всегда  вызывают  риск  процентной ставки. Даже там, где  банк  придерживается  политики  не  держать  открытых позиций  по  иностранной  валюте,  он  часто   может   подвергнуться   риску процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной ставки  возникает  из-за  несовпадения  сроков  изменения   процентной   ставки   по   активам   и обязательствам, риска процентной ставки можно избежать  только,   когда  все активы и  обязательства  в  иностранной  валюте  точно  противопоставлены  и уравновешивают друг друга  и  по  объему  и  по  дате  изменения  процентной ставки.  Обычно  это  имеет  место  только  тогда,   когда   банк   проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в соответствии  со  своей собственной политикой хеджировать каждую новую  сделку  очень  точно,  часто через корреспондентский банк.

        Точно также позиции по иностранной   валюте  способствуют  возникновению дисбаланса  в  движении  денежных  средств  по  счетам,  требуя   управления ликвидностью  в  иностранной  валюте.  Управление  ликвидностью  может  быть значительно  осложнено,  когда  национальная  валюта  не  является  свободно конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления  возможности использовать сделки - спот и форвардные  сделки  в  иностранной  валюте  для целей ликвидности.  В  таких  случаях  необходимо  минимизировать  дисбаланс движения средств по счетам.

        Процентный  риск   -   это   риск   для   прибыли   возникающий   из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые  приводят  к  повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от  вложений  и  поступлений от предоставленных кредитов.

        Фирма,  идущая  на  поглощение  другой  фирмы,  через  некоторое   время окажется в зоне процентного риска, если это  приобретение  финансируется  за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

        Банки и другие финансовые  учреждения,  которые  обладают  значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей  мере  подвержены процентному риску.  Если фирма взяла значительные кредиты, то  неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

        Изменения процентных ставок  влекут за  собой  несколько   разновидностей риска.

        1. Риск увеличения расходов по  уплате процентов или снижения  дохода  от инвестиций  до  уровня  ниже  ожидаемого  из-за  колебаний   общего   уровня процентных ставок.

        2. Риск, связанный с  таким изменением  процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее  низких  расходов по уплате процентов.

        3.  Риск  принятия  такого  решения о   предоставлении   кредита   или осуществлении  вложений,  которое  в  результате  не  приведет  к  получению наибольшего дохода из-за изменений  процентных  ставок,  произошедших  после принятия решения.

        4. Риск того, что  сумма  расходов  по  уплате  процентов  по  кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более  высокой,  чем   в  случае кредита под плавающий процент, или наоборот.

        Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их  характер и размеры), тем больше процентный риск.

        Риск  для  заемщика  имеет   двойственную  природу.  Получая   займ   по фиксированной ставке, он  подвергается  риску  из-за  падения  ставок,  а  в случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за  их увеличения. Риск  можно  снизить,  если  предугадать,  в  каком  направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа,  но  это  сделать достаточно сложно.

        Риск для кредитора - это зеркальное  отображение  риска  для   заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен  предоставлять  кредиты  по фиксированной ставке,  когда  ожидается  падение  процентных  ставок,  и  по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.

        Инвестор может помещать средства  на краткосрочные депозиты или депозиты с колеблющейся процентной ставкой  и  получать  процентный  доход.  Инвестор должен предпочесть фиксированную  процентную  ставку,  когда  предполагается падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост. 

    Таблица 2. Способы управления уровнем процентного риска