Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных  средств = привеченный капитал / собственный капитал (16766/162382=0,42). 

Вывод на основании относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия.

    На  основании рассчитанных относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Саоми» за отчетный период можно сделать следующие  выводы:

    Коэффициент концентрации собственного капитала на конец отчетного периода значительно снижается. Это говорит, что в течение данного года за счет изменения собственного капитала положение ОАО «Саоми» ухудшилось и привело к неустойчивому финансовому состоянию предприятия и потери стабильности в деятельности предприятия.

    Коэффициент финансовой устойчивости к концу года увеличивается, что является неблагоприятным фактором в деятельности ОАО «Саоми». Это означает, что предприятие для осуществления своей деятельности прибегает к заемным денежным средствам. Увеличение данного показателя свидетельствует о возрастании финансовой зависимости ОАО «Саоми» по своим обязательствам, выхода предприятия из финансовой стабильности.

    Коэффициент маневренности собственного капитала на конец отчетного периода снижается. Это говорит о том, что доля собственного капитала, которая вкладывается в оборотные средства, уменьшается, что является отрицательной тенденцией в деятельности ОАО «Саоми».

    Коэффициент концентрации привлеченного капитала характеризует структуру капитала и показывает, что у предприятия в начале года присутствовало 29% заемных средств, а в конце года доля заемных средств увеличилась до 51%. Это негативная тенденция в деятельности ОАО «Саоми», свидетельствующая об увеличении кредиторской задолженности предприятия и постепенной потери способности вовремя рассчитываться по своим обязательствам, что приводит к неустойчивому положению ОАО «Саоми».

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений и коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств невозможно рассчитать из-за отсутствия долгосрочных обязательств, что также является негативной тенденцией в деятельности предприятия. Так как в современных рыночных условиях привлечение долгосрочных кредитных средств для расширения деятельности предприятия является необходимым условием развития и нормального функционирования предприятия. Наличие данного фактора позволяет судить о репутации ОАО «Саоми» в деловом мире о предприятии с неустойчивым  финансовым положением.

    Коэффициент соотношения привлеченных и собственных  средств характеризует соотношение привлеченного и собственного капитала. Он уменьшается в конце отчетного периода и показывает, что ОАО «Саоми» в большей степени использует привлеченный капитал, что является негативным фактором в деятельности предприятия.

    В целом, финансовое положение ОАО «Саоми» можно характеризовать как неустойчивое и находящееся в критическом положении.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.6. Анализ прибыли  и рентабельности.

 

Рентабельность  собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал (4950/162382=0,06);

Рентабельность продукции = прибыль от реализации продукции / выручка от реализации (8850/94896=0,03);

Рентабельность  основной деятельности = прибыль от реализации продукции / затраты на производство (8850/69328=0,03);

Рентабельность  основного капитала = чистая прибыль / итог баланса (4950/181466=0,004);

Период  окупаемости собственного капитала = собственный капитал / чистая прибыль (162382/4950=161,6).

    Вывод на основании относительных  показателей оценки рентабельности предприятия.

    Проведя анализ рентабельности предприятия можно сделать следующие выводы:

    Балансовая  прибыль на конец отчетного года уменьшилась, что свидетельствует  об ухудшении деятельности предприятия, так как предприятие стало  производить или реализовывать  меньшее количество продукции, что  приносит меньше прибыли.

    Рентабельность  собственного капитала на конец отчетного  периода также уменьшилась, это  является отрицательной тенденцией, так как уменьшение прибыли предприятия  влияет на данный показатель и говорит  о низкой отдаче вложений в дело.

    Рентабельность продукции имеет тенденцию к уменьшению, это также является отрицательным результатом деятельности предприятия, так как возможно уменьшается реализация продукции или падает спрос на продукцию, в результате чего уменьшается прибыль предприятия.

    Рентабельность  основной деятельности также уменьшается, что является отрицательным результатом  деятельности предприятия, так как  основная деятельность является главным  источником прибыли для предприятия, а если рентабельность уменьшается, значит, что возможность предприятия получать соразмерную прибыль уменьшается.

    Рентабельность  основного капитала значительно  уменьшается на конец отчетного  года, что является отрицательной  тенденцией в деятельности предприятия, и говорит, что меньше средств  предприятие вкладывает в оборот.

    Период  окупаемости собственного капитала на конец отчетного года увеличивается, это отрицательное явление, так  как оборачиваемость вложенного капитала в деятельность предприятия  сокращается и предприятие не получает отдачу денежных средств.

    Проанализировав показатели рентабельности можно сделать  вывод о том, что финансовые результаты уменьшения основного показателя деятельности в динамике. Из-за снижения финансового  результата предприятие становится менее ликвидным, что является крайне негативным фактором.  
 
 
 

    2.7. Анализ деловой  активности предприятия.

 
      

1. Фондоотдача = Выручка / Основные фонды (94896/96209=1913);
2. Коэффициент устойчивости экономического роста = (Чистая прибыль – Дивиденды, выплаченные акционерам) / Собственный капитал (4950/162382=0,07).

    Вывод на основании деловой  активности предприятия.

    Проанализировав деловую активность предприятия  ОАО «Саоми» можно сделать следующие выводы:

    Фондоотдача на конец отчетного года уменьшилась, что является отрицательным тенденцией для предприятия и говорит, что  предприятие менее эффективно используют основные фонды и о снижении способности  продукции окупать вложенные  в нее средства.

    Коэффициент устойчивости экономического роста на конец отчетного года уменьшается, что является  негативным фактором деятельности предприятия, так как экономический рост предприятия, который является значительным при анализе деловой активности, является устойчивым, вследствие чего у предприятия снижается его деловая активность.

    На  основе вышеперечисленного можно сказать, что предприятие имеет низкую деловую активность, которая имеет  тенденцию к снижению. 
 
 
 
 

 

Глава 3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности

    Организация является воспроизводственной структурой, которая привлекает капитал и обеспечивает его прирост. Производя прибыль, предприятие всегда наращивает капитал и способно выполнять свои финансовые обязательства, если только не разместит свои финансы так, что их нельзя быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам. Отсюда следует, что проблемы неплатежей связаны с размещением и использованием капитала предприятия.

    Основным источником платежей  по обязательствам является выручка  предприятия.

    Для того чтобы выручка направлялась  на погашение обязательств, нужна  управленческая воля, а именно  необходимо планирование поступления  выручки и ее распределения по различным видам платежей. Это называется планирование денежного потока.

    Слабое планирование денежных  потоков во многих случаях  является базовой причиной неплатежеспособности  предприятий. Планировать денежные  потоки - значит:

    - планировать выручку;

    - увязывать плановый объем выручки  с объемом текущих обязательств;

    - ставить задачу по приросту  выручки за счет мобилизации  внутренних резервов, которые сокрыты  в основных и оборотных средствах  предприятия, но могут быть  обращены в выручку;

   - удерживать общую сумму текущих обязательств в некоторых рамках, пропорциональных выручке;

    - расходовать выручку, прежде  всего с учетом погашения обязательств  и поддержания некоторых резервов;

    - заблаговременно планировать все  расходы из выручки по отдельным направлениям, удерживая их в определенных рамках.

    Помимо регулярной выручки источником  платежей по обязательствам могут  быть высоколиквидные активы, то  есть активы, которые легко могут  быть направлены в расчеты  по обязательствам.

    Абсолютно платежеспособным является предприятие, капитал которого полностью является собственным, а обязательства отсутствуют. Так как обязательства возникают всегда, это означает, что данное предприятие с опережением исполняет свои обязательства. Оно никому не должно, и вопрос о его платежеспособности не возникает.

    В то же время предприятие  может абсолютно не иметь собственного  капитала, работать целиком на  заемных средствах и оставаться  платежеспособным. Все зависит от  выручки.

    Неплатежеспособность предприятия прямо пропорциональна объему обязательств и обратно пропорциональна величине среднедневной выручки. Чем меньше выручка, тем выше платежеспособность.

    Если за определенный период  темпы роста обязательств были  выше темпов роста выручки,  то предприятие переместилось в направлении роста неплатежеспособности.

    В самом общем случае причинами  неплатежеспособности являются  факторы, влияющие:

    - на снижение или недостаточный  рост выручки;

    - опережающий рост обязательств.

    Наиболее частые причины снижения выручки:

    - затоваривание;

    - невозврат платежей за отгруженную  продукцию;

    - ограничение доступа на рынок  путем ввода запретов, квот, таможенных  барьеров.

    Причины опережающего роста обязательств:

    - предприятие осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения, которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки;