Эффективность бизнес-плана на примере производства органоминерального удобрения

 

 

Продолжение таблицы 7.3

Наименование показателя	Расчет показателя	1 год				2 год
		1кв	2кв			1кв	2кв
Зар.плата научного и инженерно-технического персонала с отчислениями на социальные нужды		0	0
Субподрядчики	Затраты на выплаты субподрядчикам, выполняющим работы по НИОКР	0	0
Всего затраты на НИОКР	Стр.16+стр.17	0	0
% по кредиту		0	0
Налог на имущество		0	0
Итого полная себестоимость	Стр.7+стр.12+стр.13+стр.14+стр.15+стр.18+стр.19+стр.20	187500	187500	2500285	2500285	2500285	2500285	2500285	2500285
Валовая прибыль	Стр.3-стр.21	-187500	-187500	2299715	2299715	2299715	2299715	2299715	2299715
Налог на прибыль	Стр.22*0.2	0	0	459943	459943	459943	459943	459943	459943
Чистая прибыль	Стр.22 – стр.23	-187500	-187500	1839772	1839772	1839772	1839772	1839772	1839772
Рентабельность продаж	Стр.24/стр.3	0	0	0,38328583	0,38329	0,38328583	0,38329	0,38329	0,38329
Уравнение безубыточности	(Стр.21 –стр.7)/(стр.3-стр.7)	0	0	0,35632409	0,35632	0,35632409	0,35632	0,35632	0,35632
Точка безубыточности	Стр.26*стр.3	0	0	1710355,62	1710356	1710355,62	1710356	1710356	1710356

 

 

 

 

 

В первый год реализации проекта планируется выпустить 60 тыс.кг удобрения, во второй – 240 тыс.кг.

 
 Расчет экономических показателей эффективности проекта.

 

1. Чистая приведенная стоимость (NPV)

 

NPV – чистый приведенный доход;

NCF – чистый денежный поток в t-ом году;

T – годы реализации проекта, включая этап внедрения;

E – ставка дисконта.

 

Е=i+S+

i-реальная безрисковая ставка среднего %

S-инфляционное ожидание среднее за отчетный период

qi-премия за отдельный риск по фактору q

 

E=10%+7%+5%=22%

 

Таблица 7.4 - Чистый денежный поток по кварталам

Период	Приток	Отток	ЧДП	(1+E)^t-1	NPV
1 квартал	0	187500+983960	-1171460	1	-1171460
2 квартал	0	187500+364648	-552148	1,22	-452580
3 квартал	4800000	2164294+459943	2175763	1,4	1554116
4 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	1,8	1022095
5 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	2,2	836260
6 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	2,7	681397
7 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	3,3	557506
8 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	4	459943
Итого					3487277

 

 

 

 

 

= 3487277 руб.

 

 

Чистая приведенная стоимость предприятия за 2 года составит 2912836 рублей.

 

2. Индекс доходности (PI)

 

 

CF – денежный поток средств, полученных от хозяйственной деятельности без учета капитальных вложений в t-ом году;

T – расчетный период;

E – ставка дисконта (Е=22%);

I – первоначальные инвестиции из собственных и заемных средств в начале освоения проекта.

 

 Таблица 7.5- Чистый денежный поток по кварталам без учета капитальных вложений

Период	Приток	Отток	ЧДП	(1+E)^t-1
1 квартал	0	187500+10000	-188500	1	-188500
2 квартал	0	336000+187500+28648	-552148	1,22	-452580
3 квартал	4800000	2164294+459943	2175763	1,4	1554116
4 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	1,8	1022095
5 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	2,2	836260
6 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	2,7	681397
7 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	3,3	557506
8 квартал	4800000	2500285+459943	1839772	4	459943
Итого					4470237

 

 

 

PI==1,3

 

Для данного проекта I =  рублей (З/п адм. и вспом.персонала, закупка оборудования, закупка сырья, стоимость пуско-наладочных работ, аренда здания, прочие накладные расходы, гос.регистрация организации, капитальный ремонт)

 

3. Срок окупаемости (PP)

 

PP – срок окупаемости;

I – сумма первоначальных инвестиций;

P – чистая прибыль за весь период реализации проекта.

 

 

 

 

4. Показатель внутренней рентабельности

,где

 

NPV – чистый приведенный доход;

I-сумма необходимых инвестиций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8 Риски

 

При анализе рисков было выявлено, что на эффективность работы влияют множество факторов.

Все основные риски перечислены в таблице 15 ниже.

 

Таблица 8.1- Возможные риски

Возможные риски	Влияние на ожидаемую прибыль	Меры по снижению влияния риска
1.Экономические риски  связаны с неплатежеспособностью  потребителя, неустойчивостью спроса, снижения цен конкурентами	Уменьшение дохода	Постоянная работа с клиентами, совершенствование товара, гибкая ценовая политика, повышение качественных параметров продукции
2. Увеличение цен на  материалы	Увеличение затрат	Заключение долгосрочных договоров на покупку материалов, установление в контракте фиксированных цен на длительное время
3.Производственный риски	Снижение доходности	Четкое календарное планирование работ, лучшая организация проводимых работ
4.Финансовый риск	Снижение дохода	Основная мера по снижению риска заключается в разработке инвестиционно-финансовой стратегии, целью которой является попадание в зону прибыльного функционирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

NPV= 3487277>0 следовательно, существует целесообразность вложения средств в проект.

PI=1,3 - запас прочности проекта. РI > 1,0 — инвестиции доходны и приемлемы в соответствии с выбранной ставкой дисконтирования.

PP=-срок окупаемости проекта около 5 месяцев.

IRR=102 превышает ставку дисконтирования, требуемую инвестором (22%), что характеризует «запас прочности» проекта по отношению к ставке дисконта.

Рассматривая выше приведенные показатели, можно сделать вывод, что данный проект является эффективным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баринов, В.А. Бизнес-планирование: Уч. пособие. – 3-е изд. – М.: ФОРУМ, 2009. – 256 с.

2. В.М Попова  Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ Под ред. В.М Попова, С.И. Ляпунова, С.Г. Млодика. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 816 с.

3. Головань, С.И. Бизнес-планирование / С.И. Головань – М.: Феникс, 2009. – 320 с.

4. Зингер, М. Презентация  бизнес-плана: пример подготовки  презентации [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: // (далее сюда копируйте  и вставляете адрес сайта)

5. Липсиц, И.А. Бизнес-план – основа успеха: Практическое пособие / И.А. Липсиц – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2012. – 112 с.

6. Маркова, В.Д. Бизнес-планирование / В.Д. Маркова, Н.А. Кравченко.- М.: Проспект, 2009. – 216 с.

7. Морошкин, В. А. Бизнес-планирование: учебное пособие / В. А. Морошкин, В. П. Буров. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. – 256 с. – (Профессиональное образо вание).