Финансы предприятия

   Поступление ОС  может быть за  счёт:

1. безвозмездной передачи юр. и физ. лиц
2. покупки осн. ср-в по их ст-ти
3. аренды.

   Выбытие осн. ср-в может быть в результате:

1. безвозмездной аренды
2. внесение вклада в уставный фонд дочерней фирмы
3. продажи осн. ср-в
4. ликвидации или списания.

   Например  при безвозмездном получении  осн. ср-в увеличивается размер  собственного капитала, т.е. повышается  фин. устойчивость, но с др. стороны  повышается доля амортизации в с/ст-ти продукции, а также расходы на ремонт, что приводит к снижению прибыли (если речь идёт о пассивной части осн. ср-в).

   Если  приобретаем по ст-ти первоначальной  или остаточной, то изменяется  структура капитала предприятия,  т.е. увеличивается доля основного и уменьшается доля оборотного капитала. В целом замедляется оборот капитала, т.е. осн. ср-ва не так скоро оборачиваются. При это сокращается размер ликвидных активов, уменьшается платёжеспособность, уменьшается фонд накопления. Приобретая транспортные ср-ва, выплачивается ещё и налог с владельца транспортных ср-в, т.е. увеличивается с/ст-ть, уменьшается прибыль.

   При продаже  осн. ср-в прибыль увеличивается  за счёт прочей реализации, уменьшается  размер ОФ, повышается ликвидность. Продажа осн. ср-в должна осуществляться с точки зрения произв. потребности. 
 

        1.3 Финансовые показатели использования основных средств 

Показатели использования  ОС объединены в след. группы в зависимости  от целей управления и анализа:

1. Показатели объёма структуры и динамики осн. ср-в. Показатели объёма:

• Натуральные (кол-во оборудования, производительность, произв. площадь и прочие)

• Стоимостные (первоначальная или балансовая, восстановительная, остаточная и ликвидационная)

   Структура:

• Производственная
• Технологическая
• Возрастная

   Показатели динамики:

• Ст-ть фондов на начало года
• Ст-ть на конец года
• Среднегодовая ст-ть
• Показатель прироста
• Коэф-т прироста
• Коэф-т выбытия
• Коэф-т обновления

   Оценка  изменений в осн. ср-вах производится  по первоначальной ст-ти . Данные берутся из формы № 5 приложения к годовому балансу, раздел «амортизируемое им-во». При анализе показателей динамики используют методы «вертикального» и «горизонтального» анализа.

   Методика  вертикального анализа позволяет  оценить структурные изменения в составе осн. ср-в.

 

   Метод  горизонтального анализа проводится  с целью определить абсолютное  отклонение за год в % по  отношению к их ст-ти на начало  года.

 

2. Показатели  эффективности использования осн. ср-в:

• Фондоотдача

• Фондоёмкость
• Фондорентабельность
• Коэф-т сменности
• Коэф-т использования мощности (интенсивный, экстенсивный, интегральный)

3. Показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию осн. ср-в. По минимуму приведённых затрат принимают решение о проведении капитального ремонта с модернизацией или о замене данного оборудования новым.

З(1) = С(1) + Ен(1)К(1)

   З(1) –  приведённые затраты по старому  оборудованию

   С(1) –  с/ст-ть продукции, выпущенной  на старом оборудовании

   Ен –  норма прибыли, полученной с  продукции, произведённой на старом  оборудовании

   К(1) –  затраты на капитальный ремонт и ТО старого оборудования.

З(2) = С(2) + Ен(2)К(2)

   К(2) –  ст-ть приобретённого нового оборудования

Все остальные  обозначения смотри выше, но вместо старого – новое оборудование.

4. Показатели эффективности инвестиций в осн. ср-ва.

1.4 Источники финансирования воспроизводства основных средств 

Источники воспр-ва зависят от вида воспр-ва.

Воспроизводство 

Частичное (ремонт, ТО)                                                                                                                Полное (обновление) 

Простое                         Расширенное

   При простом  воспроизводстве возмещение ОФ  происходит в пределах начисленной  амортизации. При расширенном  – затраты на возмещение превышают  сумму начисленной амортизации.

   Источниками  могут быть:

1. собственные
2. заёмные.

   Частичное  воспроизводство за счёт собственных  ср-в (ремонт, ТО) списывается на  с/ст-ть.

   Полное  воспр-во осуществляется за счёт  собственных и заёмных.

   Собственные  источники для воспр-ва: амортизация,  износ нематер . активов и прибыль.

   Заёмные  – кредиты банков, заёмные ср-ва  др. предприятий, финансирование  из бюджета и внебюджетных  фондов.

   Выбор  финансирования зависит от:

1. ст-ти привлечённых капиталов
2. от отдачи на 1 вложенный рубль
3. норма прибыли
4. от соотношения собственного и заёмного
5. от степени риска различных источников финансирования
6. в эк. интересах инвесторов и заимодавцев.

               

  

2. формирование и использование оборотных средсв предприятия

 

1. Сущность, класиффикация и состав структуры  оборотных средств предприятия

 

1. Об. ср-ва – это часть капитала предприятия, вложенная в текущие активы.

   Характерной  особенностью об. ср-в явл-ся скорость  их оборота и по существу  скорость оборота определяется  длительностью произв. цикла.

   Об. ср-ва  обеспечивают непрерывность произв. процесса.

   Об. ср-ва, принимая участие в кругообороте, изменяют своё вещественное содержание  и форму и проходят 3 стадии:

1. создание запасов матер. ценностей
2. пр-во
3. реализация (стадия обращения).

   Непрерывный  и постоянный переход об. ср-в  из одной стадии в др. называется кругооборотом. При этом они изменяют своё вещественное содержание и форму.

Оборотные ср-ва 

Оборотные фонды                                                                                                                 Фонды обращения       
 

Запасы                                 Незаконченное пр-во                                        Гот. продукция                    Ден. ср-ва 
 

Сырьё, осн.                          П/ф + незаверш.,                                                На складах и                       Касса, р/с, в/с,             

материалы,                           расходы будущих                                              отгруженная                        дебит. зад-ть.

вспомогательные,                периодов

тара, топливо 

   Структура  об. ср-в отражает особенности  отраслей. 

В практике планирования, учёта и анализа об. ср-ва классифицируют по группам:

1. в зависимости от сферы обслуживания об. ср-ва делятся на:

• об. фонды

• фонды обращения

2. в целях планирования об. ср-ва делятся на:

• нормируемые
• ненормируемые

3. в зависимости от источников формирования об. ср-ва делятся на:

• собственные
• заёмные

4. в зависимости от ликвидности об. ср-ва бывают:

• абсолютно ликвидные
• быстро реализуемые
• медленно реализуемые

5. в зависимости от степени риска об. ср-ва бывают:

• с высоким риском
• со средним риском
• с минимальным риском

6. в зависимости от материально-вещественного содержания об. ср-ва делятся на:

• запасы
• незаконченное пр-во
• ден. ср-ва

7. в зависимости от стандартов отражения об. ср-в в балансе, об. ср-ва бывают:

• запасы
• дебит. зад-ть (сроки погашения до года и свыше года)
• краткосрочные фин. вложения
• ден. ср-ва

 
 

            1.2 Источники  и принципы нормирования оборотных средств 

 Источники об. ср-в отражаются в 3 и 5 разделах пассива и форме №5 приложения.

   Об. ср-ва  разделяются по источникам на  собственные, заёмные и дополнительно  привлечённые.

   Собственные – уст. капитал, добавочный капитал, резервный капитал, резервные фонды, нераспределённая прибыль, фонд накопления, фонд соц. сферы и долевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов.

   Заёмные – долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, долгосрочные займы, кредиты банков для работников, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников.

   Дополнительно привлечённые – кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда работникам, по страхованию, бюджету,…), фонды потребления, резервы предстоящих расходов, резервы по сомнительным долгам, благотворительные и прочие поступления.

   Кроме  того, потребности предприятия в  оборотных средствах могут покрываться  за счёт выпуска в обращение облигаций – долговых ценных бумаг, краткосрочных (1-3года), среднесрочных (3-7 лет), долгосрочных (7-30 лет). Облигации предполагают возвратность, срочность, платность.