Финансово-экономическая характеристика деятельности ООО «СМТ-1»

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-), %
Показатели рентабельности продукции
Рентабельность продаж:
- по прибыли от продаж	9,7	9,6	-0,1
- по прибыли до налогообложения	6,3	6,9	0,6
- по чистой прибыли	4,7	5,1	0,4
Показатели рентабельности капитала (активов)
Общая рентабельность капитала	11,2	11,4	0,2
Экономическая рентабельность капитала	8,5	8,5	0
Рентабельность основных средств	35,4	43,1	7,7
Рентабельность текущих активов	38	29,8	-8,2
Рентабельность собственного капитала	9,4	10,5	1,1
Рентабельность заемного капитала	88,3	43,5	-44,8

 

В 2013 году темпы развития предприятия замедлились. Снизился показатель рентабельности продаж на 0,1% по причине роста коммерческих и управленческих расходов. Существенно на 8,2% снизилась рентабельность текущих активов ввиду существенного роста дебиторской задолженности.

Одновременно произошло снижение рентабельности заемного капитала на 44,8%.

Рентабельность собственного капитала в 2013 году возросла на 1,1% и составила 10,5%, что ниже уровня инфляции за 2013 год – 13% годовых. Все это свидетельствует о неблагоприятных экономических процессах на предприятии в 2013 году.

 

2.5 Анализ формирования и использования прибыли ООО «СМТ-1»

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом.

По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Характеристика хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяется величиной чистой прибыли и показателями финансового положения.

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в Отчете о прибылях и убытках.

К ним относятся:

- валовая прибыль;

- прибыль (убыток) от продаж;

- чистая прибыль.

Данные по формированию и распределению балансовой прибыли  представлены в таблице  17.

Таблица 17 - Формирование и распределение балансовой прибыли

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	31972	35955	41139
2. Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг	27262	28991	32416
3. Валовой доход	4709	6964	8723
4.Расходы периода: коммерческие  управленческие	3516	3487	4762
5. Прибыль (убыток) от реализации	1193	3477	3961
6. Сальдо операционных результатов	627	-1229	-1138
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1820	2248	2823
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	1284	1705	2098

 

Анализ начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.

Выручка от реализации продукции (сдачи работ заказчику) определяется “по отгрузке”, т.е. по мере их реализации  в полном объеме по договорной стоимости.

Выявлен финансовый результат: чистая прибыль в 2012 г. составляла – 1705  тыс. руб., а в 2013 г. – 2098 тыс. руб. В динамике за анализируемые годы прибыль предприятия (валовой доход,  прибыль от реализации, прибыль до налогообложения, а также чистая прибыль)  имеют динамику роста.

Итак, из таблицы 17 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась основном за счет роста прибыли от реализации. В то же время, рост себестоимости вызвал уменьшение суммы чистой прибыли.

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы (табл. 18).

Таблица 18 - Налоги, уплачиваемые  из прибыли

Виды налога	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение к предыдущему году, %
				2012г.	2013г.
НДФЛ	80	27	16	33,8	59,2
Налог на имущество	3	4	4	133,3	100
Налог на прибыль	455	567	706	124,6	124,5
Итого	538	598	726	111,2	121,4

 

Часть налоговых платежей, таких, как отчисления в пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, платежи в соцстрах, оказывают влияние на чистую прибыль - через себестоимость продукции и прибыль от реализации и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли.

Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли.

Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.

Данные таблицы 18 показывают, что налоги из прибыли в динамике за рассматриваемый период  увеличиваются. Так, рост налоговой нагрузки  предприятия   составил 21,4% ввиду того, что произошло  увеличение величины уплачиваемого налога на прибыль. Произошло незначительное увеличение суммы налога на имущество за счет увеличения среднегодовой стоимости имущества, подлежащего налогообложению.

На рассматриваемом предприятии не было доходов, которые облагаются по специальным ставкам, не производились отчисления в резервный фонд (резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись) и предприятие не имеет льгот по налогу на прибыль. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.  Проведем  анализ распределения и использования прибыли в ООО «СМТ-1» (табл. 19).

Таблица 19  - Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение к предыдущему году, %
				2012г.	2013г.
1. Чистая прибыль	1284	1705	2098	132,8	123,0
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления	1027	1279	1615	124,5	126,3
в фонд потребления	148	256	336	173,0	131,2
в фонд социальной сферы	109	170	147	156,0	86,5
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	80	75	77	93,8	102,7
фонда потребления	15	20	16	133,3	80,0
в фонд социальной сферы	5	5	7	100	140

 

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись.

Из приведенных расчетов следует, что за счет чистой прибыли  по данным 2013г.  Фонд накопления формируется на  77%, фонд потребления составляет 16% от величины чистой прибыли, фонд социальной сферы  - 7%.

В компании ООО «СМТ-1» большая часть прибыли была направлена в фонд накопления, что  приводит к уменьшению потребности предприятия  в заемных средствах, что способствует росту оборота.

На выплаты социального характера средства выделяются, но  их доля в  чистой прибыли в 2013г. составляет 7%.

Таким образом, фирме ООО «СМТ-1» надо разработать  стратегию  (порядок) по распределению прибыли,  незначительно увеличив  величину фонда социальной сферы  для совершенствования мотивации и стимулирования труда сотрудников организации.

 

2.6 Оценка  диагностики банкротства предприятия 

При прогнозировании несостоятельности организации  в практике используется несколько различных моделей.

Проведем анализ  диагностики банкротства предприятия  с помощью многофакторных моделей, которые поясним  в дальнейшем в аналитике по отдельности  каждую модель.

Таблица 20 - Многофакторные модели, используемые при прогнозировании несостоятельности организации

Модели	2011г.	2012г.	2013г.
1 Двухфакторная Z-модель Альтмана
Значение	-1,81	-1,55	-1,32
Вероятность банкротства (отриц. - невелика)	Вероятность банкротства невелика, Z < 0	Вероятность банкротства невелика, Z < 0	Вероятность банкротства невелика, Z < 0
2 Пятифакторная Z-модель Альтмана
Значение	5,01	4,29	4,83
Вероятность банкротства                           (1,81 ≤ Z ≤ 2,7 - неопределенное сост.;               Z > 2,7 - фин. устойчивость;                           Z < 1,81 - неустойчивое состояние)	Вероятность банкротства невелика, Z > 2,7	Вероятность банкротства невелика, Z > 2,7	Вероятность банкротства невелика, Z > 2,7
3 Четырехфакторная Z-модель Таффлера
Значение	0,71	0,71	0,60
Вероятность банкротства                             (Z < 0,2 - очень высокая вероятность банкротства;                                                              Z > 0,3 - вероятность банкротства невелика)	Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3	Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3	Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3
4 Четырехфакторная Z-модель Лиса
Значение	1,81	0,93	1,49
Вероятность банкротства                               (Z < 0,037 - высокая вероятность банкротства;                                                              Z > 0,037 -  вероятность банкротства невелика)	Вероятность банкротства невелика, Z > 0,037	Вероятность банкротства невелика, Z > 0,037	Вероятность банкротства невелика, Z > 0,037
5 Четырехфакторная Z-модель Иркутской  государственной экономической  академии
Значение	1,02	0,82	0,13
Вероятность банкротства                               (Z < 0,18 - высокая вероятность банкротства (60-80%) ;                                                             0,18 - 0,32 -  вероятность банкротства средняя (30-50%).                                          0,32 - 0,42 - вероятность банкротства невелика (30-50%).                                            Z >0,42 - вероятность банкротства очень мала (<30%))	Вероятность банкротства очень мала (до 10%), Z>0,42	Вероятность банкротства очень мала (до 10%), Z>0,42	Вероятность банкротства высокая (60 - 80%), Z < 0,18