Финансово-экономическая характеристика деятельности ООО «СМТ-1»

 

Предприятие не способно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам за счет денежных средств. Погашение наиболее срочных обязательств возможно только при условии поступления денег от покупателей. Если в 2012 году на каждый рубль краткосрочных обязательств приходилось 6,2 рубля текущих активов, то в 2013 году этот показатель упал почти в 3 раза до уровня  2,04 руб. На основании сравнения Кпн < Ктл, а также учитывая тот факт, что на каждый рубль платежных обязательств в 2013 году приходится 2,02 рубля платежных средств, можно сделать вывод что предприятие является полностью платежеспособным.

 

2.3 Оценка финансового состояния ООО «СМТ-1»

Проведем исследование финансовой устойчивости предприятия.  Для этих целей составим аналитический баланс предприятия за 2011-2013гг. (таблица 11).

Таблица 11 - Аналитический баланс ООО «СМТ-1», тыс. руб.

Показатели	Ус. об.	На 31.12.2011г	На 31.12.2012г	На 31.12.2013г
Имущество
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	S	470	983	418
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	Ra	4117	7149	12031
Запасы и затраты	Z	2983	2615	3411
Всего текущие активы	At	7570	10747	15860
Внеоборотные активы	F	11733	9992	13027
Итого имущества	Ba	19303	20739	28887
Капитал
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Rp	1977	1734	7773
Краткосрочные кредиты и займы	Kt	0	0	0
Всего краткосрочных обязательств	Pt	1977	1734	7773
Долгосрочные обязательства	Kd	89	63	74
Собственный капитал	Ec	17237	18942	21040
Итого капитал	Bp	19303	20739	28887

 

На основании аналитического баланса определим:

1. источники формирования запасов;
2. степень обеспеченности запасов этими источниками;
3. тип финансовой устойчивости.

Рассмотрим обеспеченность  запасов  источниками на  предприятии ООО «СМТ-1» (таблица 12).

Таблица 12 - Обеспеченность запасов источниками ООО «СМТ-1», тыс. руб.

Показатели	Формула расчета	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение, (+,-) 2013г.  от  2012г
Собственный капитал	Ec	17237	18942	21040	2098
Внеоборотные активы	F	11733	9992	13027	3035
Наличие собственных оборотных средств	Ac=Ec-F	5504	8950	8013	-937
Долгосрочные кредиты и займы	Kd	89	63	74	11
Наличие Долгосрочных источников	Aч=Ac+Kd	5593	9013	8087	-926
Краткосрочные кредиты и займы	Kt	0	0	0	0
Наличие основных источников формирования	Ae=Aч+Kt	5593	9013	8087	-926
Величина запасов	Z	2983	2615	3411	796
Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств	Nc=Ac-Z	2521	6335	4602	-1733
Излишек(+), недостаток(-) долгосрочных источников для формирования запасов	Nч=Aч-Z	2610	6398	4676	-1722
Излишек(+), недостаток(-) общей величины источников	Ne=Ae-Z	2610	6398	4676	-1722
Тип финансовой устойчивости		№1	№1	№1

 

В 2013 году по сравнению с 2012 годом темп роста внеоборотных активов опережал темп роста собственного капитала. Не смотря на эту тенденцию, предприятие обладает достаточным уровнем собственных оборотных средств а также долгосрочными источниками формирования запасов.

Общая величина нормальных источников формирования также имеет тенденцию к уменьшению.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло снижение основных источников формирования запасов, однако, в 2013 году предприятие по прежнему имеет излишек по формированию собственных оборотных средств (Nc>0), долгосрочных источников формирования (Nч>0) и излишек краткосрочных источников формирования (Nе>0).

Так как запасы полностью формируются за счет собственных оборотных средств, предприятие относится  к первому типу финансовой устойчивости, т.е. к абсолютно финансового устойчивым предприятиям. 

Произведем расчет основных коэффициентов финансовой устойчивости в 2011-2013гг. (таблица 13).

Таблица 13 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	Опт. значение	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение, (+,-) 2013г.  от  2012г.
Коэффициент автономии	Ка=	0,7-0,8	0,89	0,91	0,73	-0,18
Коэффициент финансового левириджа	Кфл=	<=1	0,12	0,09	0,37	0,28
Коэффициент маневренности капитала	Кмк=	0,3-0,5	0,32	0,47	0,38	-0,09
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Косс=	>=0,1	0,73	0,83	0,51	-0,32
Коэффициент иммобилизации активов	Киа=	-	0,61	0,48	0,45	-0,03
Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов	Ка=	>=Кфл	0,65	1,08	1,22	0,14

 

В 2013 году произошло снижение доли собственного капитала на 18 пунктов по отношению к уровню 2012 года. Если в 2012 году на каждые 100 рублей собственных средств приходилось 9 рублей заемных, то в 2013 году этот показатель вырос до уровня 37 рублей.

Показатель увеличился более чем в 4 раза, что свидетельствует о некотором ухудшении финансового состояния, хотя и в пределах нормативных значений.

Также в 2013 году произошло снижение доли текущих активов предприятия, обеспеченных собственными оборотными средствами, на 32 пункта, что также свидетельствует о негативных тенденциях. Доля внеоборотных активов в общей структуре капитала не претерпела существенного изменения. В 2013 году также произошло существенное увеличение доли текущих активов в общей структуре капитала, что связано с существенным ростом дебиторской задолженности в 2013 году. В целом, в 2013 году произошло незначительное ухудшение финансового состояния предприятия при сохранении общей абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

 

2.4   Показатели рентабельности  ООО «СМТ-1»

Рассмотрим показатели рентабельности от основной деятельности ООО «СМТ-1» в динамике за периоды с 2011 по 2013 год. Показатели, используемые для расчетов рентабельности представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Показатели, используемые для расчетов рентабельности

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Выручка по форме № 2, тыс. руб.	31972	35955	41139
Себестоимость по форме №2, тыс. руб.	27263	28991	32416
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1193	3477	3961
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1820	2248	2823
Чистая прибыль, тыс. руб.	1284	1705	2098
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	9629	9809	9188
Среднегодовая величина текущих активов, тыс. руб.	7107	9159	13304
Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.	18145	20021	24813
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	16191	18090	19991
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.	1955	1932	4822

 

Используя данные таблицы 14, рассчитаем показатели рентабельности предприятия в 2011 – 2013 годах. Результаты расчета по 2011-2012гг. представлены в таблице  15.

В целом в 2012 году предприятие развивалось успешно. 2012 год был отмечен стабильным ростом объемов производства, а также ростом всех показателей рентабельности. Так рентабельность продаж в 2012 году по отношению к 2011 году выросла на 6% или почти в 2,6 раза это стало возможным в условии снижения управленческих расходов.

Таблица 15 - Показатели рентабельности за 2011-2012 год, %

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-), %
Показатели рентабельности продукции
Рентабельность продаж:
- по прибыли от продаж	3,7	9,7	6
- по прибыли до налогообложения	5,7	6,3	0,6
- по чистой прибыли	4	4,7	0,7
Показатели рентабельности капитала (активов)
Общая рентабельность капитала	10	11,2	1,2
Экономическая рентабельность капитала	7,1	8,5	1,4
Рентабельность основных средств	12,4	35,4	23
Рентабельность текущих активов	16,8	38	21,2
Рентабельность собственного капитала	7,9	9,4	1,5
Рентабельность заемного капитала	65,7	88,3	22,6

 

Также отмечался высокий темп прироста рентабельности текущих активов и основных средств.  Полученные показатели рентабельности предприятия по 2012-2013гг. представлены в таблице 16.

 

Таблица 16 - Показатели рентабельности за 2012-2013 год, %