Финансово-экономическая характеристика деятельности ООО «СМТ-1»

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Кла является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

                                Кла = ДС / КП                                                                     (3)

Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1.

Рассмотренные три показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности.

 

1.2.3 Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами.

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.

Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

                        Ккс = СК / ВБ                                                                             (4)

где:   СК – собственный капитал;   ВБ – валюта баланса.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп, рассчитываемый отношением величины привлеченных средств к общей сумме источников.

                       Ккп = ЗК / ВБ                                                                               (5)

где:   ЗК – заемный капитал.

Очевидно, что сумма значений коэффициентов = 1 (или 100%).

К показателям, характеризующим структуру долгосрочных источников финансирования, относятся два взаимодополняющих показателя: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс (уровень финансового левериджа) и коэффициент маневренности собственных средств Км.

Кс = ЗК / СК                                                                              (6)         

Км = СОС / СК                                                                           (7)

где: СОС – собственные оборотные средства.

Уровень финансового левериджа. Этот коэффициент считается одним из основных при характеристике финансовой устойчивости предприятия. Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости Кфз – обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала.

Кфз = ВБ / СК                                                                               (8)

Коэффициент структуры заемного капитала Ксп позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств.

Ксп = ДП / ЗК                           (9)

Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют по формуле

Коб = СОС / ТА                                                                         (10)

где ТА - величина оборотных средств.

Минимальное значение этого показателя - 0,1.

 

1.2.4 Деловая активность

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

 

1.2.5 Оценка вероятности банкротства

Самой простой моделью диагностики банкротства является двухфакторная модель Альтмана

При построении модели учитывают два показателя, от которых зависит вероятность банкротства, - коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и отношение заемных средств к активам. Данная модель выглядит следующим образом:

Z = -0,3877 -1,0736Ктл + 0,0579Кэс                                          (11)

где Кэс – отношение заемных средств к валюте баланса.

Если Z < 0, вероятно, что предприятие останется платежеспособным, при  Z > 0 – вероятно банкротство.7

Пятифакторная модель Альтмана применяется при оценке вероятности банкротства акционерных предприятий, поэтому я ее не применяю.

Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Финансово-экономическая  характеристика деятельности

ООО «СМТ-1»

 

2.1 Анализ имущественного положения предприятия ООО «СМТ-1»

Анализ деятельности предприятия проведен на основании бухгалтерской отчетности за 2011-2013гг. (бухгалтерский баланс - Приложение 1, отчет о прибылях и убытках – Приложение 2,3).

Основные показатели финансово-экономической деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1  - Основные технико-экономические показатели деятельности

Наименование показателя	2011	2012	2013	Отклонение (+,-) 2013г.  к  2012г.	Темп роста, % 2013г.  к  2012г.
Выручка от продажи, тыс. руб.	31972	35955	41139	5184	114,4
Себестоимость  проданной продукции, тыс. руб.	27263	28991	32416	3425	111,8
Годовой фонд оплаты труда персонала,  тыс. руб.	11400	12276	12432	156	101,3
Среднесписочная численность персонала, чел.	95	93	74	-19	79,6
Среднемесячная  зарплата одного работника, тыс. руб.	10	11	14	3	127,3
Производительность труда (годовая выработка), тыс. руб.	337	387	556	169	143,7
Среднегодовая стоимость  основных средств,  тыс. руб.	9629	9809	9188	-621	93,7
Фондоотдача	3,3	3,7	4,5	0,8	121,6
Среднегодовая стоимость  оборотных средств,  тыс. руб.	7256	10712	15822	5110	147,7
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	4,4	3,4	2,6	-0,8	76,5
Длительность одного оборота,  дн.	83	107	140	33	130,8
Прибыль  (убыток) от продаж, тыс. руб.	1193	3477	3961	484	113,9
Прибыль  (убыток) до налогообложения,  тыс. руб.	1820	2248	2823	575	125,6
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	1284	1705	2098	393	123,0
Рентабельность продаж, %	3,7	9,7	9,6	-0,1	99,0

Выручка от продажи  за анализируемый период деятельности  увеличилась на 14%. Себестоимость продукции  увеличились на 11% и  в  2013 г. составила 32416 тыс. руб.

Чистая прибыль ООО «СМТ-1» в 2013 г. по сравнению  с 2012 г. возросла  на 393 тыс. руб. ООО «СМТ-1» относится к малым предприятиям, численность персонала на 1 января 2014 г. составляет  70 человек.

Предприятие  обладает  всеми необходимыми ресурсами. Немаловажное значение для нормальной деятельности предприятия и  повышения эффективности производства является обеспеченность  основными фондами в необходимом количестве и полное их использование.

Снижение стоимости основных фондов связано со списанием части технически устаревшего оборудования и намерениями начать в 2013 году модернизацию цеха литья (табл.2).

Таблица 2 - Показатели размера предприятия ООО «СМТ-1»

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Выручка тыс. руб.	31972	35955	41139
Чистая прибыль (тыс. руб.)	1284	1705	2098
Среднегодовая численность работников	95	93	74
Среднегодовая стоимость основных средств (тыс. руб.)	9629	9809	9188
Стоимость основных средств по первоначальной стоимости на конец отчетного периода (тыс. руб.)	10592	10790	10107
Среднегодовая величина капитала (тыс. руб.)	18145	20021	24813

 

Снижение  численности рабочих  в динамике за 3 года на 21 человек обусловлено тем, что предприятие автоматизирует труд, расширяет парк станков (шлифовальных, сверлильных и агрегатных),  увеличивает количество технологического оборудования, тем самым, высвобождая  производственный персонал. Все основные фонды предприятия непосредственно участвуют в процессе производства (таблица  3).

 

 

Таблица 3 - Состав и структура основных фондов по первоначальной стоимости

Состав основных фондов	2011 г.		2012 г.		2013 г.
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Основные средства, в т. ч.:	10592	100	10790	100	10107	100
Здания и сооружения	4057	38,3	4089	37,9	4144	41,0
Станки и оборудование	5455	51,5	5676	52,6	5104	50,5
Транспортные средства	1080	10,2	1025	9,5	859	8,5

 

Таким образом, 100% основных средств ООО «СМТ-1» относятся к основным производственным фондам. Снижение доли стоимости станков и оборудования в общей структуре основных средств связано со списанием части устаревшего оборудования в 2012 году и намерениями предприятия в 2013 году модернизировать производство литья.

Показатели обеспеченности основными средствами и эффективности использования основных средств  приведены в таблице 4.

Показатели эффективности использования основных средств отражают общий качественный рост уровня производства. Политика модернизации производства с одновременным внедрением новых видов продукции  приводит к более эффективному использованию основных средств.

Таблица 4 - Обеспеченность и эффективность использования основных фондов

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Фондовооруженность, тыс. руб.	101	105	124
Фондоотдача, руб.	3,3	3,7	4,5
Фондоемкость, руб.	0,30	0,27	0,22
Чистая прибыль на 100 руб. основных фондов, руб.	13	17	23

 

Рост фондовооруженности обеспечивается за счет модернизации основных производственных фондов и сокращением численности рабочих за счет более высокой автоматизации производства, что отражено в таблице 4. Все это приводит к увеличению фондоотдачи и росту чистой прибыли на 100 рублей ОПФ.

Рассмотрим структуру и состав капитала предприятия (таблица  5).

Изменение структуры капитала и абсолютное его увеличение связано сростом краткосрочных обязательств предприятия, а именно увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

В целом структуру капитала можно признать удовлетворительной в виду значительной доли собственного капитала.

Таблица 5 - Состав и структура собственного капитала предприятия

Состав капитала	2011 г.		2012 г.		2013 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Капитал, в т. ч.:	19303	100	20739	100	28887	100
Собственный капитал	17237	89,3	18942	91,3	21040	72,8
Долгосрочные обязательства	89	0,5	63	0,3	74	0,3
Краткосрочные обязательства	1977	10,2	1734	8,4	7773	26,9