Финансирование инновационной деятельности: мировой опыт и российская практика

                                                    

2. 10 Форфейтинг

Является своеобразной формой трансформации коммерческого кредита в банковский применяется он в том случае, когда у покупателя в данном случае, инновационной фирмы нет средств для приобретения какой-либо продукции, необходимой для внутреннего производства.

Покупатель ищет продавца товара, который ему необходим и, заручившись предварительным согласием коммерческого банка третьего участника сделки , договаривается о его поставке на условиях форфейтинга. После заключения контракта на поставку необходимой продукции инновационная фирма передает продавцу комплект векселей. Вексель представляет собой абстрактное, ничем не обусловленное долговое обязательство, которое дает право владельцу на требование обозначенной на векселе денежной суммы с лица, выдавшего или акцептовавшего вексель, общая стоимость которых равна стоимости продаваемого объекта с учетом процентов за отсрочку платежа, т.е. за предоставленный коммерческий кредит. Продавец товара передает полученные от инновационной фирмы векселя банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за реализованный товар. Оговорка без права оборота на себя освобождает продавца от имущественной ответственности в случае, если банк не сумеет взыскать с векселедателя указанные в векселе суммы.

Таким образом, фактически данный метод финансирования сродни коммерческому кредиту, который оказывает банк. В некоторых случаях неблагоприятная кредитная история покупателя банк может потребовать безусловной гарантии платежа в виде залога каких-либо своих активов.

 Помимо методов прямого финансирования выделяют методы косвенного финансирования инновационных проектов.

К ним относятся :

1. Покупка и аренда материально-технических средств, любого материального имущества и прочих имущественных прав в кредит на срок, увязанный со сроком реализации инновационного проекта и получения от него прибылей, за счет которых будет обслуживаться и погашаться товарный кредит

 2. Покупка при той же синхронизации с ожидаемыми доходами от проекта материального имущества и прочих имущественных прав в рассрочку с получением прав пользования ими без прав собственности, которые перейдут к покупателю только после окончательной выплаты рассрочки и процентов в случае невыплаты очередных сумм рассрочки и процентов собственник изымает имущество у покупателя, лишает его прав пользования

3. Приобретение лицензии на технологию, заложенную в инновационный проект, с полным комплектом услуг и поставок при оплате лицензии исключительно в форме роялти процента, в данном случае весьма высокого, от объема продаж продукции, услуг, освоенных по лицензии

 4. Размещение акций и иных видов ценных бумаг с оплатой непосредственно в форме поставок или сдачи в аренду потребных материально-технических включая площади, земли и т.п. и информационных патенты, ноу-хау ресурсов, равных по их рыночной договорной оценке стоимости размещенных бумаг

5. То же при привлечении вкладов в натуре от партнеров в уставные фонды собственного либо целевого совместного предприятия, в обеспечение совместных проектов или консорциумов

6. Привлечение трудовых ресурсов, найм работников с оплатой в ценных бумагах фирмы, выпущенных под инновационный проект практически с оплатой будущими дивидендами из прибылей по инвестиционному проекту . Суть данных методов очевидна и сводится к тому, что обеспечение инновационных проектов осуществляется непосредственно потребными для их реализации материально-техническими, трудовыми и информационными ресурсами - минуя стадию привлечения денег и расходования их на приобретение этих ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Бюджетное финансирование инновационной деятельности

1.Необходимость финансирования инновационной деятельности из централизованных источников с точки зрения государства и фирмы

 В соответствии с  законодательством, под инновационной  деятельностью понимается процесс, направленный на воплощение результатов  научных исследований и разработок  инноваций либо иных научно-технических  достижений в новый или усовершенствованный  продукт, реализуемый на рынке, в  новый или усовершенствованный  технологический процесс, используемый  в практической деятельности .В целом все источники финансирования инновационной деятельности c позиций коммерческой фирмы принято подразделять на централизованные бюджетные или государственные и децентрализованные внебюджетные или коммерческие . К централизованным источникам обычно относятся средства федерального бюджета, средства бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. Среди вышеперечисленных источников федеральный бюджет является главным инструментом научно-технической политики государства и центральным звеном финансовой системы.

В соответствии с законом РФ О науке и научно-технической политике на финансирование научных исследований и экспериментальных разработок гражданского назначения должно выделяться не менее 4 расходной части федерального бюджета.

Фактически, процесс выделения средств осуществляется не из бюджета как такового: бюджет - это всего лишь форма образования и расходования денежных средств , а из так называемого бюджетного фонда основного государственного централизованного денежного фонда, образуемого и используемого в процессе исполнения бюджетного плана, основного финансового документа страны .

Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются через федеральные органы исполнительной власти, администрации субъектов РФ и другие российские юридические лица, которые являются агентами Правительства РФ В соответствии с законодательством, основными источниками доходов бюджета являются налоговые отчисления фирм, предприятий и организаций, акцизы, лицензионные и регистрационные сборы, платежи за пользование природными ресурсами, таможенные пошлины и иные таможенные сборы и платежи, доходы от внешнеэкономической деятельности и прочие неналоговые доходы. В некоторых случаях, в частности, на проведение научно-исследовательских работ прикладного характера, расходуются средства, накопленные за счет отчислений земельного налога и арендной платы за землю.

Данные доходы перераспределяются между различными целевыми фондами, определенная часть идет на финансирование фундаментальной науки внутри страны и инновационных проектов, выполняемых как государственными предприятиями, учреждениями и организациями, так и частными фирмами.

Государство заинтересовано в поддержке инновационной деятельности науки по следующим причинам

1. необходимость проведении  фундаментальных исследованиях, почти  не выполняемых частным бизнесом  в связи с длительными сроками  проведения, неопределенностью затрат, результатов и сроков, а также  из-за того, что результаты фундаментальных  исследований не имеют коммерческого  значения и риска того, что  результаты фундаментальных исследований  могут оказаться у конкурентов

2. необходимость осуществления  масштабных дорогостоящих проектов, для проведения которых у отдельных  фирм может быть недостаточно  средств 

3. необходимость проведения  НИОКР в отраслях с высокой  долей государственной собственности  или в приоритетных для государства  сферах экология, медицина, социальная  сфера, строительство очистных сооружений 

4. необходимость проведения  НИОКР военного значения и  в области разработки космической  техники.

Государству это в некоторой степени выгодно и поэтому оно стимулирует инновационную деятельность, предоставляя госзаказы на проведение НИОКР, гранты организациям-исполнителям НИОКР, выделяя средства на развитие и модернизацию опытно-экспериментальной базы и просто формируя благоприятные экономические условия для инновационной деятельности это включает в себя формирование нормального финансового рынка, законодательное регулирования отношений в инновационной сфере и поощрение экспорта наукоемкой технической продукции

Объектами прямой государственной финансовой поддержки в инновационной сфере являются

1. НИОКР оборонного производства  или военного характера, космические  исследования. Результаты профинансированных оборонных НИОКР могут быть использованы либо по прямому назначению, т. е. для организации и производства новой техники и вооружений при этом может преследоваться следующие две цели - поставка новых видов военной техники в действующую армию и экспорт военной техники за рубеж или запатентованы и также экспортировав за рубеж. Оборонные НИОКР могут также использоваться в производстве необоронной продукции. Это так называемые критические технологии двойного назначения

2. НИОКР гражданского назначения, как-то финансирование фундаментальных и крупных прикладных исследований, проводимых академическими НИО финансирование непроизводственных НИОКР в области медицины, строительства очистных сооружений, оказании коммунальных услуг важнейшие НИОКР, выполняемые на уровне государственных программ.

 

2. Инструментарий государственного финансирования инновационной деятельности

Государственное участие в инновационной деятельности может включать как непосредственную финансовую поддержку централизованными средствами прямое финансирование , так и создание условий для использования рыночного механизма привлечения средств косвенное финансирование. При прямом государственном финансировании НИОКР субъектами научно-исследовательской деятельности, нуждающимися в прямой государственной поддержке являются :

1. организации, относящиеся к оборонному сектору экономики, занятые разработкой новой и совершенствованием существующей военной техники и вооружений

2. организации, подавляющая доля работ которых не может ориентироваться на коммерческие критерии ни в целом, ни на ближайший период времени, но существование и развитие которых жизненно важны для общества.

Речь идет об организациях непроизводственной сферы например, здравоохранения, образования, культуры, экологии , выполняющих работы, направленные на улучшение условий жизни и труда.

Выделяют следующие 3 формы поддержки проектов государством

1. предоставление кредитных  ресурсов на основе возвратности, срочности и платности

2. то же самое на  условиях закрепления в государственной  собственности части акций, создаваемых  под проект акционерных обществ 

3. предоставление гарантий  возмещения части вложенных инвестором  средств в случае срыва выполнения проекта не по вине первого.

Такими инвесторами являются уполномоченные банки, при этом обеспечением выдаваемых ими кредитов являются поручительства Министерства финансов РФ. Стоит также отметить, что предоставление государством средств осуществляется на основе конкурсности, возвратности, срочности, платности и обеспеченности, причем в конкурсном отборе участвуют бизнес-планы проектов с полученными на них заключениями государственной экспертизы. Также обязательным условием является тот факт, что сам инициатор проекта должен вложить в его реализацию как минимум 20 от объема необходимых средств, срок окупаемости проектов не должен превышать 2-х лет и размер государственной поддержки зависит от форм финансирования проектов и от категории проектов.

Финансирование инновационной деятельности может осуществляться и из так называемых бюджетных и внебюджетных фондов финансирования НИР и ОКР. Среди бюджетных фондов выделяют:

 1. Федеральный фонд производственных инноваций ФФПИ . Фонд был создан постановлением Правительства РФ в 1996 г. и получил статус государственной некоммерческой организации.

2. Российский фонд фундаментальных исследований РФФИ, создан указом Президента РФ в 1992 г Имеет статус государственной некоммерческой организации и образуется за счет бюджетных средств на гражданскую науку в размере

 

3. Российский гуманитарный научный фонд РГНФ, выделился в 1995 г. из РФФИ . Был создан с целью поддержки фундаментальных исследований в области гуманитарных и общественных наук.

4. Фонд содействия развития малых форм предприятий в НТС ФФРМФПНТС, учрежден Постановлением Правительства О фонде содействия малым формам предприятий в научно-технической сфере от 3 февраля 1996 г Основной деятельностью фонда является финансирование расширения деятельности малых предприятий.

 

Внебюджетные фонды, то они создаются при Министерстве промышленности и науки, отдельных министерствах и других органах Федеральной власти и коммерческих организациях. Как можно убедиться - это своеобразная трехуровневая система, в которой фонды на двух последних уровнях создаются по согласованию с Министерством промышленности и науки, которое осуществляет их учет и регистрацию и формируются за счет добровольных отчислений хозяйствующих субъектов размер отчислений - 1,5 от себестоимости производимой продукции отчисленные средства учитываются в себестоимости продукции . Среди внебюджетных фондов, особо стоит отметить:

1.Российский Фонд Технологического Развития Министерства Науки и Технологий РФ РФТР . Фонд был создан постановлением Правительства РФ от 3 февраля 1994 г. 65-ФЗ в целях государственной поддержки развития для развития малого предпринимательства в научно-технической сфере создание малых наукоемких фирм, бизнес-инкубаторов , инновационных, инжиниринговых центров и др а также для поощрения конкуренции в научно-технической сфере путем оказания финансовой поддержки высокоэффективным инновационным проектам, разрабатываемым малыми предприятиями.