Анализ управления рисками ОАО «Сибстрой»

 

Содержание

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Создание большого числа предприятий различных форм собственности в период становления рыночного хозяйства в нашей стране привело к тому, что руководителям пришлось учиться управлять самостоятельно, а не по указке «сверху». Одним из элементов самостоятельного управления деятельностью предприятия является принятие управленческих решений. Для российских предпринимателей весьма характерно принятие управленческих решений в условиях неопределённости. Это обусловлено социально-политическими, административно-законодательными, производственными, коммерческими, финансовыми и другими факторами. Условиями, создающими неопределенность, являются воздействия факторов внешней и внутренней среды организации.

Исследуемая в работе компания «Сибстрой» в период 2010-2012 года существенно улучшила свое положение: наблюдался рост имущества предприятия, объемов реализации и прибыли. Однако руководство компании столкнулось с существенным ростом фактов неплатежей и задержки платежей, ростом объема безнадежных долгов, превышением нормального уровня финансового рычага, ситуациями неэффективного использования денежных потоков, что негативно сказывается на эффективности бизнеса и повышает риск развития финансового кризиса.

Таким образом, тема данной работы является актуальной как в целом для отечественной экономики, так и для исследуемого предприятия. Комплекс проблем в области риск-менеджмента в целом является типичным для предприятий аналогичного профиля.

Цель работы - разработать управленческое решение, направленное на снижение рисков деятельности предприятия.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

• изучить понятие риска, систему рисков в менеджменте организации определить место и специфику экономических рисков;
• изучить методы управления рисками деятельности предприятия;
• провести анализ финансовой устойчивости предприятия, выявить и оценить основные риски на современном этапе его деятельности;
• разработать управленческое решение, направленное на снижение частоты реализации финансовых рисков и степени ущерба для предприятия;

Объектом исследования выступает Открытое акционерное общество «Сибстрой». Предметом исследования является динамика уровня финансовой устойчивости и финансовых рисков предприятия.

Поставленные цель и задачи определяют структуру курсовой работы, который состоит из трех глав.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты риск-менеджмента организации. В частности для целей данной работы выбран подход к определению понятий риска и финансового риска, показана системная значимость эффективного управления финансовыми рисками для эффективности всей организации.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. В частности выявлены негативные тенденции в изменении структуры капитала предприятия, величине и качестве дебиторской задолженности. Выполнена расчетная оценка риска невозврата части дебиторской задолженности.

В третьей главе разработано управленческое решение, направленное на снижение степени влияния на эффективность организации выявленных рисков.

В работе использованы монографии, практические и учебные пособия, статьи по вопросам управления рисками, управления финансовой системой предприятия, реализации управленческих решений в области управления рисками за период 2002-2013 гг.

В практической части работы использованы: бухгалтерская отчетность, данные управленческого учета, внутренние регламенты, распорядительные и предписывающие документы.

 

  
Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками в условиях современной организации

 

1.1. Понятие риска в экономике. Сущность  и место риска в управлении  организацией

 

В настоящее время проблема риска в управлении остается малоисследованной: отсутствуют точные трактовки сущности неопределенности и риска, типология рисков, системная классификация средств управления рисками. Все это существенно усложняет вопросы управления, особенно, при разработке и реализации финансовых решений.

Под источниками риска управленческих решений будем понимать элементы, связи и процессы внутренней и внешней среды организации, которые оказывают прямое или опосредованное влияние на эффективность решений.

Под факторами риска управленческих решений будем понимать свойства источников неопределенности и риска, прямо или опосредовано влияющие на величину неопределенности и риска при разработке, принятии и реализации решений.

Таким образом, в данной работе мы однозначно разделяем понятия источника и фактора риска. Считаем, что такой подход позволяет идентифицировать факторы риска, обычно не выделяемые исследователями, но имеющие существенное, часто латентное, влияние на эффективность управления организациями. В частности, данный подход позволяет нам выделить группу процессных факторов риска.[3, стр 9]

Структурные элементы организации являются источником структурного риска и неопределенности и содержат в себе факторы структурного риска и неопределенности. Связи во внутренней и внешней среде, а также процессы управления являются источником процессного риска и содержат в себе факторы процессного риска.

Приступая к анализу ситуации и разработке решения, следует установить, с какими видами недостатка информации встретиться менеджер в процессе управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической классификации, которая должна отражать многофакторную природу риска. Тихомирова А.В. следующим образом графически представила взаимосвязь и взаимодействие внешних и внутренних (системных) факторов риска применительно к процессам управления производственно-хозяйственными организациями: Рис.1.1.

Рис.1.1. Взаимодействие факторов риска

 

К внешним факторам риска Тихомирова А.В. относит кризисы социально-экономического развития страны и отдельных регионов, а также нарушение надежности или трудности формирования новых связей с потребителями, поставщиками, проблемы обеспечения финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсов. [8, стр 24]

В качестве внутренних признаков выделения рисков автор подхода выделяет функциональные особенности рисковой деятельности - производственной, финансовой, маркетинговой и т.д.

Интеграционные факторы или факторы взаимодействия, свойственные менеджменту, обеспечивают управление риском как процессом выявления источников риска, определения вероятности его проявления в ходе производственного процесса и воздействия на результат и последствия производственно-хозяйственной деятельности организации.

На наш взгляд, данный подход имеет ряд существенных недостатков:

• отождествляются понятия источников и факторов риска, что может оказать негативное влияние на эффективность системы управления рисками;
• не отражаются риски, имеющие в качестве источников процессы управления;
• не отражен тот факт, что риск может иметь как объективную природу, так и субъективную природу.

Иной подход к классификации факторов риска предложен авторами монографии «Управление рисками (рискология). [4, стр 42] В частности, они оценивают взаимное влияние факторов риска и изменение структуры факторов риска в течение времени, основываясь на теории жизненного цикла организации. Авторы указанной работы выделяют четыре категории факторов рисков:

1. Фоновые факторы риска, определяющие общую ситуацию и иногда называемые глобальными. Данные факторы сложнее всего поддаются учету и оценке. В частности, к фоновым факторам отнесены: общая культура населения, политическая ситуация в стране, демографические сдвиги, реализованный технологический уклад, экономическая ситуация в стране, пассионарность этноса, система образования, реализуемая в стране, международные связи страны, действующее законодательство, техногенные аварии и катастрофы, глобальные природные катастрофы, географическое положение страны.
2. Факторы косвенного воздействия. По мнению авторов классификации, это самые неопределенные факторы. С одной стороны они нередко могут являться факторами прямого воздействия (следующая категория), а с другой – могут перейти в фоновые факторы, то есть переместиться в предыдущую категорию. Данные факторы часто соотносятся с территориальными и/или отраслевыми. К факторам косвенного воздействия, в частности, отнесены: состояние производственных отраслей в регионе, состояние банковской системы в регионе, действующие в регионе приоритеты в технологическом развитии, трудовые ресурсы региона, подходы к системе банкротства в регионе, экономическая ситуация в регионе, коммуникации и транспорт региона, коррумпированность региональной администрации.
3. Факторы прямого воздействия. Данная категория факторов риска является наиболее исследованной, на их базе строятся модели управления рисками. Для построения таких моделей необходимо, прежде всего, определить, как будет изменяться фактор прямого воздействия в будущем. К данной категории рисков отнесены: инновационные возможности банковской системы, обслуживающей предприятие, платежеспособность клиентов, качество работы поставщиков, степень конкурентной борьбы, отраслевая направленность предприятия, наличие у предприятия опыта выхода из кризисных ситуаций.
4. Внутрифирменные факторы. Эти факторы определяют внутреннее состояние организации, ее способность преодолевать ситуации риска. К данной группе факторов риска относят: этап жизненного цикла организации, кадровый потенциал, производственный потенциал, финансовое положение, инновационный потенциал, состояние менеджмента.

Представленная типология факторов риска в управлении, как и предложенная Тихомировой А.В., не отражает риски, имеющие в качестве источников процессы управления, хотя и не отрицает наличие данной категории рисков.

Был изучен ряд наиболее используемых на сегодня классификаций рисков в менеджменте. Это, в частности, работы Балобанова И.Т., Шаршуковой Л.Г., Скамей Л., Черновой Г.В., Хохлова Н.В.: Приложение 1. Представленные классификации рисков существенно отличаются друг от друга, как по признакам классификации, так и по выделяемым видам и подвидам рисков. На наш взгляд причинами такой ситуации могут являться следующие обстоятельства:

• некоторые классификации рисков формировались с учетом конкретных ситуаций и отражают лишь часть системы рисков, актуальную для разработки решений в отдельных проблемных областях функционирования организации;
• рассмотренные классификации отражают применение дискретного подхода к формированию системы рисков.

В литературе часто выделяются динамические и статические риски. При этом динамические риски отождествляют со спекулятивными рисками, а статические – с чистыми рисками. По мнению ряда отечественных специалистов в области управления рисками – Буянова В.П., Кирсанова К.А., Михайлова Л.А. – такое деление не совсем точно отражает сущность рисков. Они, в частности, предлагают определять данные виды рисков следующим образом:

• под статическими рисками они понимают такие риски, которые отвечают следующему условию:

R0at = const,       (1.1)

где t – индекс, показывающий, что величина риска относится к различным временным моментам.

• под динамическими рисками они понимают такие риски, которые возникают там, где не соблюдается условие 1.1, то есть, происходит изменение риска во времени. [6, стр 14]

Кроме того, в литературе часто рассматриваются такие виды рисков как маркетинговый, финансовый, производственный, кредитный, валютный, процентный, капитальный, селективный, страновой и прочие. Выделение данных видов рисков является следствием применения функционального подхода при управлении рисками в отдельных областях деятельности организации.

Для целей данной работы примем определение риска, введенное А.П.Альгиным. Он определяет риск как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации с неизбежным выбором, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от поставленной цели. [4, стр 111]

На наш взгляд данное определение обладает рядом следующих преимуществ по сравнению с определениями, представленными в Таблице 1.1:

Таблица 1.1

Риск в современном менеджменте

Определение понятия	Раскрываемые аспекты	Автор (источник)
1. Риски – это совокупный  фактор вероятности возникновения  нежелательных событий и его последствий	Вероятностный характер риска, Отрицательный аспект проявления риска, Риск как комплексное явление	Международные стандарты качества
2. Риск есть возможность, опасность неудачи	Вероятностный характер, Отрицательный аспект проявления риска	Э.А. Смирнов
3. Риск есть возможность того  или иного результата от принимаемого хозяйственного решения или совершаемого действия.	Вероятностный характер риска, Риск, как результат принятия решения или совершения другого действия, Предполагает не только отрицательный, но и положительный аспект.	Большой экономический словарь
4. Риск в управлении есть: а) возможная опасность материальных и других потерь, которые могут наступить в результате претворения в жизнь того или иного рискованного решения, б) предполагаемая удача, благоприятный исход в ходе реализации выбора в условиях неопределенности	Неопределенный характер риска, Предполагает не только отрицательный, но и положительный аспект, Характер потерь и выгод (не только материальные), Риск есть результат принятия рискованного решения, Потенция риска реализуется при реализации самого решения, Причина риска – ситуация неопределенности.	Словарь-справочник менеджера
5. Риск есть вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым результатом	Вероятностный характер риска, Только отрицательный характер риска, Необходимое наличие базы («прогнозируемый результат») для сравнения, оценки результата	Р.А. Фатхутдинов
6. Риск есть неопределенность  наших финансовых результатов в будущем, обусловленная неопределенностью самого этого будущего	Неопределенный характер ситуации риска, Акцент на финансовых ресурсах, Причина риска – ситуация неопределенности, Дистанцирование наступления риска от текущего момента времени	Кузнецов В.