Анализ управления дебиторской задолженностью в организации

Брунгильд С.Г. «Управление дебиторской задолженностью» - М.: «АСТ:Астрель», 2007 г.

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, т. е. элемент оборотного капитала, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

Ковалёв в.в. «финансовый менеджмент: теория и практика»

Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует своих своих покупателей. Поэтому в течении периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности.

Ван Х. Основы финансового менеджмента

Дебиторская задолженность ( accounts receivable) – суммы, которые покупатели должны фирме. Относятся к текущим активам.

МСФО

Дебиторская задолженность в соответствии с МСФО является финансовым инструментом. «Под финансовым инструментом принято понимать любой контракт, из которого вытекает финансовый актив одного экономического субъекта и финансовое обязательство или эмиссионный инструмент другого экономического субъекта. Финансовым активом организации признается актив, являющийся: денежными средствами; правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой организации; правом требования обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных для данного субъекта условиях; эмиссионным инструментом другой организации».

Продолжение таблице 1

Бланк, И.А. Основы финансового менеджмент, Дранко, О.И. Финансовый менеджмент: технологии упр. финансами предприятия: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060400 (Финансы и кредит), 061100 (Менеджмент орг.), 060800 (Экономика и упр. на предприятии (по отраслям)), Ефимова, О.В. Финансовый анализ

Рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Что скорее описывает свойства дебиторской задолженности.

Экономический анализ активов организации: учебник / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А. Лубков

Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Признак

Определение

Степень ликвидности

Высоколиквидная 
Среднеликвидная

Неликвидная

Элементы

- задолженность покупателей и  заказчиков обусловлена их задолженностью  за отгруженные товары и выполненные  работы; 
- векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями; 
- авансы выданные - задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ; 
- задолженность зависимых и дочерних обществ; 
- прочие дебиторы - задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

Сроки образования

Краткосрочной считается дебиторская задолженность со сроком погашения до 30 дней; Среднесрочной - дебиторская задолженность со сроком погашения от 1 до 12 месяцев; Долгосрочной - свыше 12 месяцев.

Целесообразность образования

Оправданной считается дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота.

Просроченная задолженность - дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.; она является неоправданной.

Обеспеченность гарантиями

Обеспеченная

Не обеспеченная

Продолжение таблицы 2

Степень надежности возврата

Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией.

В свою очередь сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором.

Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также дебиторская задолженность, признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др.).

Соблюдение нормы закона

Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также если имеется обращение в суд.

 Во всех остальных  случаях дебиторская задолженность  признается как неистребованная.

Степень подверженности планированию

Ожидаемая величина задолженности по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа, является планируемой.

Прочие виды задолженности относятся к незапланированной.

Возможность осуществления контроля

Контролируемой считается дебиторская задолженность в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации.

Прочие виды задолженности являются неконтролируемыми.

Название функции

Описание в связи с выбранной тематикой

Планирование

Планирование дебиторской задолженности - это процесс предварительных финансовых расчетов, оценки управленческих решений. Чтобы планирование дебиторской задолженности было реальным, а значит -  эффективным, необходимо сформулировать стратегию организации, определить политику сбыта, выбрать рациональные параметры дебиторской задолженности. Планирование величины дебиторской задолженности - был, есть и будет одним из важнейших.

Организация

Организация управления дебиторской задолженностью, текущая работа с дебиторской задолженностью, должен стать обязательным моментом сбытового подразделения и потребует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства. Так как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы управления предприятием, то сам процесс управления ею можно осуществлять этапами. Кроме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы. 

Продолжение таблицы 3

Мотивация

Под мотивацией подразумевается совокупность административных, психологических моментов, которые определяют поведение должника, менеджера Вашей компании в целом. 

Контроль

Действия по контролю дебиторской задолженности -  подготовка стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартными. В процессе выполнения контроля дебиторской задолженности собирается информация о финансовом положении дебиторов, от которых зависит состояние дебиторской задолженности. Основная сложность на данном этапе заключается в определении минимального объема и номенклатуры данных, которые позволяют управляющему субъекту иметь ясное представление о состоянии объекта управления. Данное обстоятельство связано с двумя моментами. Первый момент вызван тем, что для сбора и обработки учетной информации необходимы денежные средства, которые всегда ограничены. Второй момент вызван тем, что информация может дублироваться и опаздывать, а это не способствует принятию обоснованного решения.  Анализ дебиторской задолженности - исследование и выделение факторов, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей.

№

Формула

Составляющие формулы

Описание этапа или формулы

1

КОАдз = ДЗ/ОА

КОАдз – коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; 
ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); 
ОА – общая сумма оборотных активов организации.

Основной задачей этого этапа анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

2

ПИдз = ДЗср/Оо

где ПИдз – средний период инкассации дебиторской задолженности; 
ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде; 
Оо – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации.

Продолжение таблицы 4

КОдз = ОР/ДЗср

где КОдз – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде; 
ОР – общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде; 
ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода.

3

КПдз = ДЗпр / ДЗ

где КПдз – коэффициент просроченности дебиторской задолженности; 
ДЗпр – сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки; 
ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.

ВПдз = ДЗпр / Оо

где ВПдз – средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; 
ДЗпр – средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде; 
Оо – сумма однодневного оборота по реализации

Продолжение таблицы 4

4

Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз

где Эдз – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; 
Пдз – дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; 
ТЗдз – текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; 
ФПдз – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

Кэдз = Эдз / ДЗрп

где КЭдз – коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; 
Эдз – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность.

Продолжение таблицы 4

5

Идз = Орк *Кс\ц*(ППКср + ПРср)/360

где Идз – необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность; 
Орк – планируемый объем реализации продукции в кредит; 
Кс\ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью; 
ППКср – средний период предоставления кредита покупателям, в днях; 
ПРср – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность. Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

6

ПСк = ЦСн*360 / СПк

где ПСк – годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит; 
ЦСн – ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %; 
СПк – срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

Норма процентной ставки за кредит. Рассчитывается как сочетание срока предоставления кредита и ценовой скидки. Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту.

Продолжение таблицы 4

7

ДЗч=ДЗтек-Рсд

где ДЗч - чистая реализационная стоимость, тыс. руб.; 
ДЗтек - текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.; 
Рсд - резерв по сомнительным долгам, тыс. руб.

Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности

8

ДО=СРВдз*360/ВР

где ДО - длительность одного оборота, дней; 
СРВдз - среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.; 
ВР - выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб.

Длительность оборота дебиторской задолженности

9

Ки=ДЗч/ДЗ

где ДЗч - чистая реализационная стоимость, тыс. руб.;

ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности

10

Рдз=Рпр* КОдз

где Рдз - рентабельность дебиторской задолженности, %; 
Рпр - рентабельность продаж, %;

КОдз – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде

Рентабельность дебиторской задолженности

Продолжение таблицы 4

11

Ктл=ОА/КО

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, ед.; 
ОА - оборотные активы, тыс. руб.; 
КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности

12

Кбл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО

где Кбл - коэффициент быстрой ликвидности, ед.; 
ДС - денежные средства, тыс. руб.; 
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб;

ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

13

ДЗср =( ДЗнп + ДЗкп)/2

где ДЗнп и ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и на конец расчетного периода соответственно.

Средняя дебиторская задолженность за период

№

Наименование законодательного акта, правила, положения и т. д.

Раскрытие,  состав, подстатьи и прочее.

1

Договор (ст. 420 п. 1 ГК РФ).

Под договором в Гражданском кодексе РФ  понимается: «Договором признается соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей» (ст. 420 п. 1 ГК РФ). 
А так же:

• Общие положения о договорах, понятие и условия договора, их заключение, изменение и расторжение - ГК, ст. 454;
• Товаром по договору купли-продажи могут быть любые вещи с соблюдением правил, предусмотренных -  ГК, ст. 128;
• ГК РФ ст. 455;
• ГК, ст.506

2

ФЗ № 402

Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129 ФЗ «О бухгалтерском учете». Согласно этому закону, все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно по ее окончании. Следовательно, показатель дебиторской задолженности должен быть отражен в учете, как правило, после выполнения организацией-кредитором товарной части сделки — после отгрузки продукции.

3

Налоговый Кодекс в части I и II

4

Положение № 34н

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98г. №34н.

При отражении в учете дебиторской задолженности придерживаются принципа допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности (принципа начисления) согласно которому все факты хозяйственной деятельности организации отражаются в том отчетном периоде, к которому они относятся, независимо от состояния расчетов по ним, для целей налогообложения.

Продолжение таблицы 5

4

Положение № 34н

Положения №34н, согласно которому:

- расчеты с покупателями и  заказчиками отражаются в бухгалтерском  учете и отчетности в суммах, признаваемых организацией правильными. Исходя из данной нормы, дебиторская  задолженность отражается в учете  в оценке, установленной договором, и зависит от количества и  цены реализованной продукции  с учетом скидок и накидок, предоставляемых по окончании  сделки;

- при совершении операций в  иностранной валюте дебиторская  задолженность отражается в рублях, в сумме, определяемой путем пересчета  иностранной валюты по курсу  Центрального банка РФ, действующему  на дату предъявления счетов  и иных расчетных документов  к оплате за отгруженную продукцию  либо на дату зачисления денежных  средств на валютный счет организации.

5

Указ №2204

Указ Президента РФ от 20 декабря 1994 г. № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку продукции (выполнение работ или оказание услуг)»

Определяет срок учета дебиторской задолженности: в течение срока исковой давности 3 года, (либо через 4 месяца подать иск или списать дебиторскую задолженность.

6

Постановление №817

Постановление Правительства РФ от 18 августа 1995 г. № 817 «О мерах по осуществлению правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполненные работы или оказанные услуги)»

7

ПБУ 3/2000

Положение о бухгалтерском учете «Учет активов н обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000, утвержденное приказом Министерств» финансов РФ от 10 января 2000 г. .№2н.  

ПБУ 3/2000 в соответствии с которым организации, осуществляющие расчеты за реализованные товары, работы и услуга в иностранной валюте, могут определять в бухгалтерском учете выручку по мере оплаты продукции (работ, услуг).

ПБУ 3/2000, согласно которому курсовые разницы по дебиторской задолженности подлежат зачислению в прибыль или убыток (кроме курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала) в том отчетном периоде, к которому относится дата погашения дебиторской задолженности или за который составлена бухгалтерская отчетность, в случае ее непогашения в отчетном месяце. Курсовые разницы также относиться на финансовые результаты единовременно в конце отчетного периода.

Продолжение таблицы 5

8

ПБУ 9/99

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99г. №32н

ПБУ 9/99. Величина дебиторской задолженности определяется с учетом суммовой разницы (увеличивается или уменьшается), т.е. суммовая разница отражается на счете 90/1.дополннительной проводкой

ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90/1 в случае положительной суммовой разницы

 и

ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90/1| сторнировочной проводкой в случае отрицательной суммовой разницы.

9

ПБУ 10/99

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99г. №33н

10

ФЗ № 402

Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Согласно этому закону, все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно по ее окончании. Следовательно, показатель дебиторской задолженности должен быть отражен в учете, как правило, после выполнения организацией-кредитором товарной части сделки - после отгрузки продукции.

12

ГК РФ

Статья 317 ГК РФ

Статья 317 ГК РФ, согласно которой валюта денежных обязательств должна быть выражена в рублях. Договором может быть предусмотрено, что денежные обязательства по сделке подлежат оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю, «специальные права заимствования» и др.). При этом дебиторская задолженность всегда оценивается в сумме выручки от реализации продукции.

ГК РФ, согласно которому:

- предельный срок взыскания  дебиторской задолженности (срок  исковой давности) установлен в  три года, по истечении которого  задолженность подлежит списанию (ст. 196);

- кредитор вправе предусмотреть  в договоре наличие залога  под отгруженную продукцию, предметом  которого может быть всякое  имущество, включая вещи и имущественные  права. В случае невыполнения  покупателем своих обязательств  взыскание может быть обращено  на предмет залога в порядке, установленном договором, если законом  о залоге не предусмотрен иной  порядок.

Продолжение таблицы 5

13

Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552

Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552, согласно которому в составе внереализационных расходов для целей налогообложения учитываются, в частности, суммы дебиторской задолженности, списанные по истечении срока исковой давности.