Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Сентября 2011 в 21:42, курсовая работа

Описание работы

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО“ Валентина”, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
оценка финансовой устойчивости;
расчет коэффициентов ликвидности;
анализ прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Содержание работы

Введение
1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения
1.1. Значение финансового анализа в современных условиях
1.2. Информационная база финансового анализа
1.3. Основные подходы к финансовому анализу
1.4. Виды финансового анализа
1.5. Классификация методов и приемов анализа
1.6. Формирование финансовых результатов предприятия
1.7. Система показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия
1.7.1. Показатели оценки имущественного положения
1.7.2. Оценка ликвидности и платежеспособности
1.7.3. Оценка финансовой устойчивости
1.7.4. Оценка деловой активности
1.7.5. Оценка рентабельности
1.7.6 Оценка положения на рынке ценных бумаг
1.8. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы её прогнозирования

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
“ Валентина”
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Предварительный обзор баланса
2.3. Оценка ликвидности баланса
2.4. Характеристика имущества предприятия
2.5. Характеристика источников средств предприятия
2.5.1. Анализ собственных средств ООО “ Валентина”
2.5.2. Анализ заёмных средств ООО “ Валентина”
2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО “ Валентина”
2.7. Оценка платежеспособности предприятия
2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной структу-ры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка ре-альных возможностей восстановления платежеспособности
2.8.Анализ формирования и распределения прибыли
2.9.Анализ рентабельности

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Заключение
Список использованных источников
Приложение

Файлы: 1 файл

diplom.doc

— 737.50 Кб (Скачать файл)

     Таким образом, все показатели кроме (L6), характеризующие платежеспособность предприятия на ООО «Валентина» находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 0,498, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие не сможет покрыть ещё 50,2% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 1999 годом общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась. Так в прошлом году ООО «Валентина» не могло погасить в порядке срочности 51% обязательств.

           Данные о ликвидности баланса  предприятия за 1999–2000 годы представлены  в таблице 5.2.(см. приложение №4). 
 

    2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности

 

      Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года  «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.

     В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1996г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

     Согласно  этому Методическому положению  анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

  • коэффициента текущей ликвидности (L5);
  • коэффициента обеспеченности собственными средствам и (L6);
  • коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность (L7).

    Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 13 (приложение №6).

    Согласно  статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий, внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих  платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

    На  ООО «Валентина» коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода равен 1,16, при его значении на начало года 1,4. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало1999 года  отсутствовал, а на конец 1998 года составил 0,14, и достиг нормативного значения (0,1). В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента по сравнению с началом 2000 года, когда он составлял 0,29 (практически в 2 раза).

     Согласно  Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев (расчёт L7 представлен в таблице 13). В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2000 году 0,585, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

     На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Валентина " были сделаны следующие выводы.

     Не  смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2000 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

     Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что  объясняется, в основном, наличием у  предприятия значительной суммы  кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2000 году почти в 4 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет почти 60 дней, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

     Доля  оборотных средств в составе  имущества достаточно высокая (50,7%). Не смотря  на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (80,3%). За отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки  продукции на складах, но и произошло их увеличение почти в  4 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара в г. Кингисеппе.

     Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.

2.8.Анализ  формирования и  распределения прибыли

 

     Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

      •прибыль ( убыток) от реализации продукции;

      •прибыль (убыток) от прочей реализации;

      •доходы и расходы от внереализационных  операций;

      •балансовая прибыль;

      •налогооблагаемая прибыль;

      •чистая прибыль и др.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

     Конечный  финансовый результат  деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

     Анализ  финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

    1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).
    2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).
    3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).
    4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 14., используя данные отчётности предприятия из формы № 2.

     Из  данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2000 году существенно увеличилась по сравнению с 1999 годом на 62 374  руб. или в 6 раз. В 1999 году прибыль по сравнению с  1998 годом наоборот  резко снизилась на 1 726 460 тыс. руб. или в 159 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

    Увеличению  балансовой прибыли  способствовало:

  • Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648  руб. или на 76,5%.

           На вышеуказанное увеличение  повлияло:

  • Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966  руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.
  • Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707  руб. (129 481 – 91 783).

    Снижению  балансовой прибыли способствовало:

  • Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409  руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1999 годом в отчётном году произошло снижение   данного убытка на 18 726  руб. или почти в 3раза;
 
 
 

                          Таблица 14.

     Анализ  прибыли отчётного  года (руб.)

 
Наименование  показателя
Код За  отчётный За  предыдущий Отклонения
  стр. Год Год + / - %
1. Выручка  от реализации товаров, работ  услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей (В). 010 7 504 492 5 649 432 +1 855 060 132,8
2.Себестоимость  реализации товаров, продукции,  работ, услуг (С). 020 6 396 664 4 341 500 2 055 164 147,3
3. Коммерческие  расходы (КР). 030 300 612 441 138 -140 526 68,1
4. Управленческие  расходы (УР). 040 607 712 665 264 -57 552 91,3
5.Прибыль  ( убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр) 050 199 504 201 530 -2 026 99
6. Проценты  к получению. 060 7 966   7966  
7.Проценты  к уплате. 070        
8.Доходы  от участия в  других организациях (ДрД). 080        
9.Прочие  операционные доходы (ПрД). 090 150 170 20 689 129 481 В 7,2 раз
10.Прочие  операционные расходы (ПрР). 100 256 997 165 224 91 773 155,5
11.Прибыль  ( убыток) от финансово- хозяйственной деятельности( стр. 050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд). 110 100 643 56 995 43 648 176,5
12.Прочие  внереализационные доходы . 120        
13. Прочие  внереализационные расходы (ВнР). 130 27 409 46 135 -18 726 59,4
14.Прибыль  (убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб). 140 73 234 10 860 62 374 В 6 раз
15.Налог на прибыль (НП). 150 12 587 2 759 9 792 В 4,5 раза
16.Отвлечённые  средства (ОтС). 160 121 047 258 013 -136 966 46,9
17.Нераспределённая  прибыль (убыток) отчётного периода  (стр. 140-150-160) (Пн). 170 -60 400 -249 912 -310 312 24,2

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия