Тендеции развития маркетинга

ustify">      международных  компаний  
 

      В процессе динамичного развития глобализации, а, следовательно, растущей открытости и взаимозависимости национальных экономик, формирования нового типа международных финансовых отношений растет значение транснациональных корпораций. Они выступают и как ключевые компоненты мировой экономики, и как ее движущие силы.

      Процессы  транснационализации  производства  и   капитала,   выражением которых стали транснациональные  корпорации,  являются  основой  и  движущей силой современной глобализации мировой экономики. Одновременно  глобализация ведет  к  возникновению  экономической   взаимозависимости   государств,   в результате   чего   происходит    постепенное    разрушение    национального экономического   государственного    суверенитета    и    появление    новых наднациональных  экономических  образований  —   глобальных   корпораций   — транснациональных управленческих структур.

      Глобальные  изменения в деятельности транснациональных  корпораций теснейшим образом связаны  с использованием современных методов  и приемов международного менеджмента и маркетинга. Актуальность изучения возможностей управления финансовыми потоками транснациональных корпораций обусловлена следующими положениями:

      - процесс глобализации охватил  и Россию, экономика которой последовательно интегрируется в мировое хозяйство;

      - иностранные транснациональные  корпорации сформировали в России устойчивую сеть дочерних предприятий, вклад которых в национальную экономику, в обеспечение потребностей населения значим и перспективен в долгосрочном периоде;

      - современный этап развития иностранного  предпринимательства в России отличается значительной долей участия транснациональных корпораций в прямых иностранных инвестициях, способствующих масштабной и эффективной трансформации российской экономики;

     - формирующиеся российские транснациональные  корпорации с сетью зарубежных  дочерних предприятий нуждаются в создании гибкого аппарата международного финансового управления, использовании современной системы методов, приемов и инструментов финансового менеджмента [Слепов В.А, Мамедов А.О.].

      В последнее время транснационализация  производства и капитала стала не только непосредственным условием функционирования и развития крупных корпораций, но и фактором, определяющим в значительной мере темпы и пропорции развития всей мировой системы хозяйства. Масштабы деятельности ТНК значительно увеличились благодаря открытию восточноевропейского и постсоветского экономических пространств; росту Китая как мировой фабрики и крупнейшего рынка сбыта; уменьшению торговых барьеров благодаря деятельности ВТО.

    Почти 90% мирового объема рынка прямых иностранных инвестиций (ПИИ) находятся в руках материнских компаний развитых держав, причем у представителей США, Франции, Великобритании, Германии и Японии - 60% [3, стр. 209]. Однако реально контролируемая ими сфера значительно шире, поскольку надо принимать в расчет контракты по управлению и другие формы участия.

    Согласно годовому отчету организации ЮНКТАД за 2002 г. к 10 крупнейшим корпорациям мира по уровню транснационализации активов, продаж, а также числу занятых за рубежом относятся (в скобках - значение индекса транснационализации): Vodafone Group (81%), British Petroleum , ВР (77%), Exxon - Mobil (68%), Viendi Universal (60%), Fiat (57%), Royal Dutch / Shell (57%), Telefonica (54%), General Electric (40%), Toyota Motor (35%), General Motors (31%).

    В таблице 2.1 приводится список крупнейших публичных компаний мира в 2005 году, составленный газетой Financial Times .  

                                                                                                                  Таблица 2.1

Список  крупнейших транснациональных корпораций мира

                                          по состоянию на 31 марта 2005 года  

      Составлено на основе материалов газеты Financial Times  

      Также происходят изменения и в привлечении  финансовых ресурсов. Выделяют внутренние и внешние ресурсы.

      Одним из наиболее значительных и традиционных внутренних финансовых ресурсов транснациональных корпораций являются средства владельцев и совладельцев корпорации, формируемые и аккумулируемые в ходе эмиссии и размещения долевых ценных бумаг. Приобретая акции корпорации, частные лица, работники корпорации, внешние предпринимательские структуры, общественные организации, государственные учреждения включаются в систему корпорации как ее своеобразные элементы со своими функциями и взаимосвязями. По целевому предназначению этот вид финансовых ресурсов корпораций достаточно диверсифицирован. Для рыночной экономики это основной источник денежных средств формирующего предназначения, используемый при создании предпринимательской структуры. Сформировав основные фонды и оборотные средства, акционерные капитал может значительно разнообразить свое использование, стать источником финансирования расширения и развития корпорации, реализации ее социальной политики, инвестиций.

      Мировая практика рассматривает эмиссию  акций транснациональных корпораций в отличие от российских предприятий в качестве одного из наиболее апробированных внутренних финансовых ресурсов с широким спектром реализации. Однако данные говорят о том, что часто это не только апробированный, но и один из наиболее объемных финансовых ресурсов транснациональных корпораций.

      Использование в качестве внутренних финансовых ресурсов корпорации ее перераспределительных денежных потоков возможно для компенсации отдельным подразделениям корпорации потерь при наступлении рисков, как общих так и рыночных, дополнительных затрат по реализации социальных программ соответственно требованиям политики местных властей, убытков при поддержании традиционного ассортимента или содержания нерентабельных, но необходимых корпорации представительств. Анализ всех этих факторов позволяет сделать вывод о естественности, стабильности, значимости для корпорации механизма перераспределения финансовых ресурсов.

      Обладающие  рядом преимуществ внутренние финансовые ресурсы транснациональных корпораций не всегда и не в полной мере могут обеспечить их финансовые потребности. Более диверсифицированными, емкими, интенсивными и эффективными могут быть внешние финансовые ресурсы. Они особенно важны в период развития корпорации, когда требуется максимальная концентрация финансовых ресурсов.

     Для многих транснациональных корпораций активное использование внешних  финансовых ресурсов является экономическим  приоритетом. Например, в 2001 г. в структуре источников активов корпорации Advanced Micro Devices большой удельный вес составляли заемные средства (43,7%). Коэффициенты "задолженность/собственный капитал" и "долгосрочная задолженность/собственный капитал" составили соответственно 0,41 и 0,37, а коэффициент финансовой независимости - 0,55. Финансовая независимость этой и других компаний ниже, чем у корпораций, использующих в качестве источников финансирования внутренние финансовые ресурсы и в первую очередь собственный капитал. Например, у Intel Corp. коэффициенты "задолженность/собственный капитал" и "долгосрочная задолженность/собственный капитал" составили 0,03 и 0,02 соответственно, а коэффициент финансовой независимости - 0,78 [Слепов В.А].

      Помимо  финансовых транснациональные корпорации используют кредитные внешние ресурсы. Они дифференцируются на долгосрочные и краткосрочные, банковские и коммерческие, местные и международные. При этом функционирование подразделений корпорации в различных странах и регионах привносит в менеджмент этого вида внешних финансовых ресурсов значительную специфику. Так, весьма популярным среди транснациональных корпораций инструментом привлечения краткосрочных финансовых ресурсов служат прямые кредиты евробанков. Помимо своего непосредственного предназначения, выражающегося в привлечении денежных средств для обеспечения производственных процессов корпорации, данная форма активизации внешних ресурсов нередко несет в себе и косвенный подтекст. Она является своеобразным каналом для установления связей между транснациональными корпорациями и евробанками. В условиях, когда те или иные базовые финансовые ресурсы становятся временно недоступными, транснациональные корпорации в большей степени ориентируются на кредиты евробанков. При этом большинство корпораций стремится диверсифицировать эти внешние финансовые ресурсы, заключая кредитные соглашения сразу с несколькими банками разных стран. Это расширяет выбор условий кредитования. Так, например, компания Westinghouse имеет кредитные соглашения с более чем 100 иностранными и местными банками.

      Ключевой  задачей международного финансового  менеджмента является оптимизация  условий привлечения финансовых ресурсов как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Выбор транснациональными компаниями той или иной схемы привлечения финансовых ресурсов определяется соотношением стоимости привлекаемых средств и рисками, которым подвергается компания при проведении данных операций.

      Проанализировав деятельность транснациональных корпораций, можно прийти к выводу, что ТНК развиваются очень большими темпами, как и глобализация. Многие такие корпорации хотят выйти на рынок России. Но существуют некоторые препятствия на их пути:

       - негативное отношение со стороны  российских политиков и компаний, в силу неконкурентоспособности  последних;

       -  еще не полная унификация  лицензий и прочих документов;

       - другие барьеры, усложняющие  выход на российский рынок.

      В следующих главах рассмотрим ТНК, которые  уже работают на нашем рынке, их опыт и проблемы, с которыми им пришлось столкнуться. 

      2.2.   Анализ деятельности  транснациональной  корпорации «Nestle» 

      Нестле - крупнейшая в мире транснациональная корпорация. Среди производителей продуктов питания компания Нестле отличается наибольшими в мире объемами инвестиций в научные исследования и технические разработки. Такое внимание к НИОКР отражает стремление Нестле производить продукцию, которая не только обладает хорошими вкусовыми качествами и красиво оформлена, но и полезна для здоровья.

      Основное  направление деятельности Нестле связано  с производством продуктов питания. Кроме этого, компания Нестле владеет  акциями предприятий парфюмерно-косметической и фармацевтической промышленности.

      История Нестле уходит корнями в 1866 год. Именно в этом году Генри Нестле, решив побороть детскую смертность, изобрел Farine Lactee - первую в мире молочную смесь для грудных детей - и приступил к ее производству.

      Уже в начале 1900-х годов у Нестле были фабрики в США, Британии, Германии и Испании. В 1904 году, достигнув соглашения со "Швейцарской Национальной Шоколадной компанией", Нестле добавила к ассортименту своей продукции шоколад. А в 1905 году компания объединилась со своим давним соперником - "Англо-швейцарской компанией по производству сгущенного молока". Компания, образовавшаяся в результате слияния, была названа "Нестле и Англо-швейцарская молочная компания".

      Тем не менее, большая часть производственных мощностей по-прежнему располагалась в Европе, и начало Первой Мировой войны нанесло серьезный удар по деятельности компании. Получать сырье и распространять готовую продукцию становилось все труднее. Из-за нехватки свежего молока по всей Европе фабрикам пришлось распродать практически все свои запасы, чтобы удовлетворить нужды населения.