Лизинг: понятие и сущность

1. финансовую функцию, которой принадлежит ведущая роль (предприятие-лизингополучатель, прибегая к лизингу из-за финансовых мотивов, получает возможность использовать нужное ему оборудование без одноразовой мобилизации для этого собственных средств или кредитов банка);

     2. производственную функцию, которая  заключается в оперативном решении  производственных заданий, что  особенно эффективно относительно  дорогой техники с большим  риском морального износа;

     3. сбытовую функцию, которая пока  что не может быть реализована  как дополнительный канал продажи  произведенных машин и оборудования  в наших условиях;

     4. функцию получения значительных налоговых и амортизационных льгот.

     Перед производителем машин и оборудования открываются такие возможности:

     1. создаются предпосылки для сокращения затрат на рекламу, изучение и анализ рынка сбыта, поиск потребителей. Эти вопросы решает лизинговая фирма, а производитель техники получает возможность сконцентрировать все свои усилия на решение производственных заданий и снижение затрат на производство

     2. лизинговая компания является для производителя продукции постоянным оптовым потребителем, готовым оплатить 100% стоимость заказа сразу

     3. расширяется список пользователей оборудованием за счет тех потенциальных потребителей, которые из-за нехватки собственных оборотных средств или через отсутствие возможности получить необходимую сумму в кредит оказались бы за сферой экономических интересов производителя, лишили бы его возможности получать дополнительную прибыль и др. [2, c.23]

Лизинговая  компания (лизингодатель) благодаря  лизинговому соглашению получает возможность:

     А) расширить номенклатуру товара, с  которой она выступает на внутреннем и внешнем рынках;

     Б) увеличить экономическую эффективность машин, оборудования и других основных средств, которые сдаются в аренду;

     В) создавать и увеличивать круг своих контрагентов;

     Г) развивать и укреплять деловые  связи конечными потребителями, избегая посреднических фирм.

     Арендатору  лизинг также обеспечивает получение  таких преимуществ:

     1.100% кредитование, которое не требует  немедленного начала платежей. Арендные  платежи являются текущими и обычно начинаются после поставки товара арендодателем или позднее

     2.мелким  и средним предприятиям значительно  проще получить контракт по лизингу, чем банковский заем

     3. арендой современных высококачественных  технических средств появляется  возможность оперативно реконструировать производство и направлять сэкономленные финансовые ресурсы на другие цели

     4. риск старения оборудования ложится на лизинговую компанию

     5. заключая контракт с лизингодателем, арендатор может наперед просчитывать  поступление своих доходов и выработать подходящую схему финансирования аренды

     6. появляется возможность использовать  в производственном процессе  новейшее и дорогое оборудование, не имея значительных накоплений  капитала для таких приобретений

     7. дает возможность использовать значительно большие производственные мощности, нежели в случае покупки. Высвобожденные благодаря лизингу денежные средства арендатор может направлять на другие производственные цели

На протяжении длительного периода времени  экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни  рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской  деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Многообразие  и противоречивость взглядов объясняется, в основном недостаточной разработкой  теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.

Лизингополучатель выступает одновременно в трех качествах: он не только использует переданные ему  средства производства, но и владеет  и распоряжается ими определенным образом. Более того, лизингополучатель  являются полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

Лизинг  в общем является организационной  формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (см. рис. 2)

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил  и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования. Поэтому упрощенное понимание лизинга, сведение его содержания лишь к долгосрочной аренде, имеющей место не только в экономических публикациях, далеко не исчерпывает сущности этого вполне доступного, но еще недостаточно осознанного и оцененного в нашей стране инструмента предпринимательства.

 

Рис. 1.2 Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель  и арендатор) по своему статусу и  преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование в общем — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг — это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно — финансовых лизинговых операций.

Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.

Финансовая  функция выражается в освобождении товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства производства (ПФ) и предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная  функция лизинга заключается  в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и  морально стареющих машин. Это эффективный  способ материально-технического снабжения  производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Функция сбыта — это расширение круга  потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных  льгот имеет особенности:

1.взятое  по лизингу имущество может  не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем

2. лизинговые  платежи относятся на себестоимость  производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль

3. возможность  применения ускоренной амортизации,  исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.

В результате лизинг способствует диверсификации предложений  спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Схема лизинговых отношений, ее развитие и  функционирование может быть представлена следующим образом (см. рис. 3)

Рис. 3 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты

Однако  следует обратить внимание на тот  факт, что в настоящее время  в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию.

Выделяют ряд целевых установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям:

1. микроэкономическую, которая обусловлена действиями  лизингополучателя и направлена  не только на реагирование  уже появляющихся или оказывающих  негативное влияние процессов, но и на их предупреждение

2. рыночную  или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение

3. регулируемую  со стороны государства, которая  обусловлена необходимостью формирования  условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений

В силу приведенных ранее доводов в  пользу использования технологии лизинга  как одного из предпочтительных форм инвестирования в реальный сектор экономики, следует сказать об особенностях ее построения и реализации. Причиной тому являются следующие положения:

А)   Как и любая специфическая процедура инвестирования, лизинг наделен собственными отличительными чертами как финансовая операция, отсутствие знаний о которой влечет за собой не просто неверную ее реализацию субъектами сделки, но и развитие негативных микро- и макротенденций, которые предполагалось предотвратить или сгладить их негативное воздействие.

Б)   Лизинг, наряду с достоинствами имеет и недостатки для субъектов операции, которые подаются управлению с их стороны. Поэтому следует говорить не только об активном использовании этой технологии на современном этапе развития экономических отношений, но и квалифицированном управлении ею.

Речь  идет о многоуровневом управлении лизинговой сделкой, т.е.:

В)   На уровне государства посредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.

Г)   На уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).