Валовый доход предприятия, источники его образования

                        а). состояния спроса на товар;

                        б). уровня издержек обращения;

                        в). необходимости обеспечения целевой суммы прибыли.

3. объем реализации  товаров. Чем больше объем реализации в конечном счете, тем больше дохода получит предприятие, и наоборот. Зависимость дохода от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.

Кроме указанных выше факторов, на величину дохода от реализации, безусловно, влияют изменения в структуре реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой, как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли.

 

 

2. Анализ валового  дохода ОАО «Хабаровская компания  по иностранному туризму и  коммерции «Интур-Хабаровск» и  факторов, на него влияющих

 

2.1. Организационно-экономическая характеристика  ОАО «Интур-Хабаровск»

 

ОАО «Интур-Хабаровск» является одним из лидеров бизнеса г. Хабаровска и в настоящее время имеет многопрофильную структуру, состоящую из гостиницы, ресторанов, центра по туризму, торговых подразделений и подразделений, предоставляющих бытовые услуги. Туризм,  услуги  гостиницы  и   торговля  носят  сезонный  характер. Сезон  туризма и гостиничной  деятельности   приходится  на  май – октябрь,  сезон  торговой  деятельности  на  октябрь -  апрель.

ОАО «Интур-Хабаровск» - самая  крупная  туристическая  компания  в  Дальневосточном  регионе России, принимающая более 7 тыс. чел. в год  иностранных туристов. В ноябре 2007 г. гостиничный  комплекс «Интурист» отметил свое  30-летие.

Комплекс  расположен в  исторической  части  города  Хабаровска: Амурский бульвар, 2. Это здание принадлежит обществу на праве собственности (свидетельство о государственной регистрации прав от 23 мая 2000 года).

В гостинице 250 номеров  с максимальным одновременным  размещением 400 человек, в.т.ч. три трехкомнатных номера «Люкс», 9 двухкомнатных «Номеров -  студий»,  96  одноместных и  142  двухместных   номера 1 категории. Все номера оснащены телефонной связью с любым городом  мира, телевидением,  Internet,  мини-баром, ванной-комнатой.  Два   ресторана на 430 посадочных мест принимают  хабаровчан и  гостей  города, предлагая блюда русской и восточной кухни. Комплекс также имеет три бара, бильярд, салон красоты, оздоровительный центр, прачечную, автохозяйство.

Розничная торговля представлена крупными современными   магазинами с торговой площадью 3685 кв. метров: киоски парфюмерных товаров, парикмахерская, киоски оздоровительного центра, аптечные киоски, магазин «Новинка», магазины «Мир подарков», магазины «Интур-Фуджи». Доля подразделений розничной торговли ОАО «Интур-Хабаровск» (1121 млн. руб.) за последние 3 года составила 1% в обороте розничной торговли г. Хабаровска и 0,6% в Хабаровском крае. Торговая площадь магазинов  составляет 0,02% торговой площади магазинов  города. В общественном питании объем оборота составляет 3,7% в г. Хабаровске и 2,4% в Хабаровском крае. В объеме  услуг, оказанных населению в крае,  объем услуг ОАО «Интур-Хабаровск» (туристских, гостиничных, бытовых и транспортных) составил 0,4%.

Основные конкуренты ОАО «Интур-Хабаровск»: ЦУМ, «Федорено счастье», «Посуда-центр», гостиница «Турист», гостиница «Амур».

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Один раз в год Общество проводит годовое Общее собрание акционеров. Проводимые помимо годового Общие собрания акционеров являются внеочередными. Общее руководство Обществом осуществляет Совет директоров Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Уставом к исключительной компетенции Общего собрания акционеров. Исполнительным органом Общества является Генеральный директор.

По состоянию на 01 ноября 2008 года количество акционеров – 427, в  том числе физические лица - 424. Размер уставного капитала ОАО «Интур-Хабаровск» составляет  123215  рублей,  количество  акций  -  1232150  штук, вид акций - именные бездокументарные, категория - обыкновенные. Одному акционеру  принадлежит более 20% акций (доля участника в уставном капитале- 24,32%), пяти акционерам принадлежит более 5% акций, доля государства в уставном  капитале  -  15%,  остальные акционеры мелкие.

Основные статьи затрат в 2007 году представлены на рисунке 2.1.

 

Рис. 2.1. Основные статьи затрат в 2007 году (структура расходов)

 

В 2008 году продолжилось укрепление финансового положения «Интур-Хабаровск». Общая стоимость имущества по балансу на 01.11.2008 г. составила 387,1 млн.руб. и возросла за год на 49 млн.руб.

Чистые активы на конец  финансового года составили 352 млн. 706 тыс. руб. и превысили уставный капитал акционерного общества на 352 млн.583 тыс. руб.

Коэффициент  общей ликвидности - 7,9 - характеризует возможность предприятия оборотными средствами покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей  ликвидности - 3,9 - характеризует  возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Величина  данного  коэффициента свидетельствует о том, что предприятие  платежеспособно, обладает хорошей структурой оборотных средств в  отношении обязательств. Сложившаяся финансовая обстановка  свидетельствует о том, что предприятие не утратит свою  платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - 0,87, при нормативе 0,1. Предприятие обеспечено  собственными средствами. Это свидетельствует об отсутствии риска для держателей акций. Возможное ухудшение ситуации в отрасли не окажет существенного влияния на исполнение обязательств по ценным бумагам в связи со стабильностью положения ОАО «Интур-Хабаровск».

Для того чтобы рост инфляции и повышение цен на услуги естественных монополий не привели к повышению себестоимости реализации товаров, работ и услуг, ОАО «Интур-Хабаровск» проводит мероприятия по внедрению энергосберегающих схем. Постоянный анализ  финансовых результатов каждого подразделения позволяет своевременно  принять меры  по  недопущению снижения  доходности  общества.

Численность персонала  ОАО «Интур-Хабаровск» составляет 827 чел. На оплату труда работников списочного состава в 2007 году израсходовано 113 млн. 205 тыс. руб., что на 4% выше затрат прошлого года. Средний размер заработной платы составил 12 048 рублей. 

Кроме того, в 2007 году было привлечено 47 не списочных работников и выплачена заработная плата в сумме 4,1 млн. руб.

Важной задачей ОАО «Интур-Хабаровск» является решение социальных нужд коллектива. Для реализации социальной политики организации:

• оплачиваются оздоровительные путёвки;
• оказывается материальная помощь сотрудникам;
• проводятся мероприятия с ветеранами войны и труда, социально-культурные мероприятия для детей работающих;
• выделяются средства на медицинское обслуживание работников и содержание медпункта;
• оказывается благотворительная помощь.

Общий объём затрат на эти цели составил за 2007 год 141 млн. 5 тыс.руб.

2.2. Анализ динамики доходов и факторов, влияющих на доходы ОАО «Интур-Хабаровск»

 

Основной целью анализа  валового дохода является поиск резервов роста и достижение на основе этого  оптимального соотношения с финансовыми  результатами, создание работающей модели управления им.

С изучения валового дохода начинают обычно анализ финансовых результатов. От величины валового дохода зависит финансовое положение торгового предприятия, оплата труда работников, поскольку источником образования прибыли является валовой доход.

В процессе анализа валового дохода устанавливается степень соответствия фактических значений прогнозным (плановым), определяется динамика валового дохода, рассчитываются темпы роста, устанавливаются причины его роста или снижения.

Анализ валового дохода, как и других показателей деятельности предприятия, является основой для принятия управленческих решений. Экономический анализ предшествует решениям, обосновывает их и является базой научного управления предприятием, повышает его эффективность.

Объектом проводимого  в работе исследования является ОАО «Интур-Хабаровск» - один из лидеров бизнеса г. Хабаровска.

Данные о динамике валового дохода компании представлены в таблице 2.1. Более наглядно эти данные показаны на рисунке 2.2.

 

Таблица 2.1 - Динамика валового дохода ОАО «Интур-Хабаровск»

Наименование показателя	Отчетные периоды				Темп прироста, процент к предыдущему году
	2004	2005	2006	2007	2005	2006	2007
Валовый доход, тыс. руб.	498979	529082	569400	588909	6,03	7,62	3,43

Рис. 2.2. Гистограмма динамики валового дохода ОАО «Интур-Хабаровск»

 

Очевидна общая тенденция валового дохода к росту за четыре года. При этом наибольший рост валового дохода наблюдается в 2006 году (табл. 2.1), когда он вырос на 7,62 % по сравнению с 2005 годом, наибольшее снижение валового дохода приходится на 2007 год (темп прироста валового дохода снизился до 3,43 %). Такую же тенденцию можно отметить при анализе базисных темпов роста. За четыре года валовой доход увеличился на 118,02 %, причем такой рост во многом достигнут именно за счет темпов прироста 2005 и 2006 годов.

Обычно при анализе  доходов проводится исследование отдельных  его видов. Итак, основными видами деятельности ОАО «Интур-Хабаровск» являются: туризм, услуги гостиницы, общественное питание, торговля. Туризм,  услуги  гостиницы  и   торговля  носят  сезонный  характер. Сезон  туризма и гостиничной  деятельности   приходится  на  май – октябрь,  сезон  торговой  деятельности  на  октябрь -  апрель.

Информация о структуре  валового дохода по этим видам деятельности представлена в таблице 2.2. Более наглядно эти данные показаны на рисунке 2.3.

 

Таблица 2.2 – Структура валового дохода ОАО «Интур-Хабаровск» по видам деятельности (тыс. руб.)

	туризм	Услуги гостиницы	общественное питание	торговля	Всего
2004	19959,16	129734,54	59877,48	289407,8	498979
2005	21163,28	137561,32	63489,84	306867,6	529082
2006	22776	148044	68328	330252	569400
2007	23556,36	153116,34	70669,08	341567,2	588909

 

Рисунок 2.3 – Диаграмма  структуры валового дохода ОАО «Интур-Хабаровск» по видам деятельности (2007 г.)

 

Таким образом, наибольшую долю в объеме валового дохода занимает торговля – 58%. Туризм, услуги гостиницы и общественные питание занимают в общем объеме валового дохода 4, 26 и 12 % соответственно. На протяжении последних четырех лет эта структура валового дохода значительно не изменялась.

Так как абсолютные суммы не могут в полной мере отразить изменение валового дохода, после их изучения анализируется уровень валового дохода и его динамика. Данные о характере изменения уровня валового дохода ОАО «Интур-Хабаровск» по видам деятельности представлены в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Уровень валового дохода ОАО «Интур-Хабаровск» по видам деятельности (в %)

	туризм	услуги гостиницы	общественное питание	торговля
2004	2,4%	27,6%	12,8%	11,2%
2005	2,5%	27,8%	13%	11,4%
2006	3,1%	28,7%	13,5%	11,7%
2007	3,3%	31,3%	13,7%	11,8%

 

Таблица 2.3 является источником данных о доходоемкости различных видов деятельности ОАО «Интур-Хабаровск». Очевидно, что наиболее доходоемкими являются услуги гостиницы, общественное питание и торговля (уровень валового дохода составляет порядка 2,4-3,3, 27,6-31,3, 12,8-13,7 и 11,2-11,8 % соответственно), что объясняет значительные доли этих видов деятельности в структуре валового дохода.

На деятельность ОАО «Интур – Хабаровск» влияют отраслевые,  финансовые,  страновые  и  региональные  факторы.

 По основным видам деятельности предприятия возможное  ухудшение  ситуации в отрасли не должно оказать существенного влияния на его  деятельность и исполнения по ценным бумагам в связи со стабильностью  положения. Производство новых видов продукции и услуг предприятием не планируется. На существующие виды продукции  и услуг резкого  изменения цен не прогнозируется. Повышение цен на  услуги естественных  монополий может привести к повышению себестоимости услуг. Для  уменьшения влияния негативных факторов ОАО «Интур – Хабаровск» проводит  мероприятия  по  внедрению  энергосберегающих  схем.

Подверженность предприятия рискам, связанным с изменением  процентных ставок невысока, поскольку ОАО «Интур – Хабаровск» не  использует в настоящее время кредиты банков как источник  финансирования.

Колебание валютного  курса оказывает влияние на деятельность предприятия в сфере туристических  услуг. Товарно-материальные  ценности ОАО «Интур – Хабаровск» не  импортирует, в связи с этим  подверженность  валютным рискам отсутствует. В случае роста инфляции предприятие намерено уделять особое внимание повышению оборачиваемости оборотных активов, сокращению  дебиторской задолженности.  Рост  инфляции  может привести снижению прибыли.