Управление оборотным капиталом

3.1 Методика расчета  потребности в  оборотном капитале 

Используя метод  прямого счета рассчитаем потребность в оборотном каптале. Но

прежде выделим, что на размер собственных оборотных  средств влияют:

1)     длительность  операционного цикла;

2)     период  дебиторской задолженности;

3)     период  оборота кредиторской задолженности;

     Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности +

                           Период оборота  запасов                          

Для сокращения операционного  цикла необходимо:

1)     уменьшение  продолжительности оборота запасов;

2)     2. уменьшение    периода    оборота    незавершенного

3)     производства;

4)     уменьшение  периода оборота готовой продукции;

5)     уменьшение  продолжительности оборота средств в расчетах;

     Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет

собой время, в  течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он

равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской

задолженности. Поскольку  предприятие оплачивает счета с  временной задержкой,

финансовый цикл уменьшается на время обращения  кредиторской задолженности.

     Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности

Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая

организация. Отрицательное  значение финансового цикла свидетельствует  о том,

что организация  «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств,

которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Эффективное использование  оборотных средств во многом зависит  от правильного

расчета потребности  в оборотном капитале.

Используя метод  прямого счета, определим потребность  в оборотных

средствах:

                                                              Таблица 1.1

Расчет потребности  в оборотных средствах на 2001г

    

 

По  данным  аналитической  таблицы  4.1.  для  выполнения производственного

плана предприятию  необходимо привлечь 57963,6 тыс .руб. на один финансовый

цикл.

Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их

излишка или недостатка (см. табл. 1.2.).

                                                              Таблица 1.2

       Определение излишка  (недостатка) оборотных  средств на 2001г      

    

 

При общем недостатке оборотных средств в размере -21808,6 тыс.руб. на

предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на

5, дебиторской  задолженности 1296,5, краткосрочных  финансовых вложений 165,9,

кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.

Необходимо помнить, что недостаток одних оборотных  средств не может быть

компенсирован излишком других.

    

3.2 Эффективность использования  оборотных средств

 

                                                              Таблица 2.1

                         Оборачиваемость  активов                        

    

 

Расчет высвободившихся  из оборота средств в следствии сокращения оборота: С

доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360,

С доп. =(336,4-529,4)*205155/360 = -109985,87 тыс.руб.

                                                              Таблица 2.2

Оборачиваемость текущих активов

    

 

С доп. =(209,3-327,2)*205155/360 = -67188,26 тыс.руб.

                                                              Таблица 2.3

Оборачиваемость запасов

    

 

С доп. =(115-150)*205155/360 = -19945,62 тыс.руб.

                                                              Таблица 2.4

Оборачиваемость дебиторской задолженности

    

 

С доп. =(92,5-172,4)*205155/360 = -45533 тыс.руб.

                                                              Таблица 2.5

                      Оборачиваемость собственного капитала