Учет и анализ хозяйственной деятельности

     10.2 Износ

     Посчитаем износ и определим коэффициенты износа и годности. Результаты расчетов представим в таблице 17. 

     10.3 Расчет показателей эффективности использования основных средств

     Рассчитаем фондоотдачу, фондоемкость, фондовооруженность, фондорентабельность. Результаты расчетов представим в таблице 17. 

     10.4 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств

     Рассчитаем число оборотов за год, время оборота, результат от изменения времени оборота. Также рассчитаем коэффициент загрузки средств в обороте, коэффициент закрепления средств в обороте. Рассчитаем обобщающий показатель рентабельности капитала в целом. Результаты расчетов представим в таблице 17. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                        Таблица 17

Сводная таблица показателей эффективности  использования капитала

 

  6359,5 * (30,0 – 45,0) / 360 = - 265,0 тыс. руб.

     Вывод. Проанализировав показатели, говорящие об эффективности использования капитала, можно сказать, что фондоотдача в анализируемом году снизилась по отношению к базисному на 1,08 руб./руб. из-за увеличения стоимости ОПФ.

     Фондорентабельность возросла на 40,3 коп./руб. в анализируемом периоде также за счет увеличения стоимости ОПФ и увеличения прибыли предприятия. Время оборота капитала уменьшилось на 15 сут., что говорит о более интенсивном использовании средств. Произошло высвобождение средств из оборота в сумме 265,0 тыс. руб.

     Коэффициент загрузки демонстрирует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. капитала и этот показатель возрос в 2005 г. на 72,7 коп./руб., коэффициент закрепления средств в обороте уменьшился на 4,2 коп./руб. Этот коэффициент показывает, сколько копеек основных средств приходится на один руб. дохода.

     Общая рентабельность капитала возросла в анализируемом году по сравнению с базисным годом на 27,8 % и составила 44,4 %.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

11. Анализ кредитоспособности и уровня самофинансирования

     11.1 Показатели ликвидности

     Рассчитаем коэффициенты абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности. Результаты расчетов представим в таблице 18.

     11.2 Степень кредитоспособности

     Степень кредитоспособности определяется путем сравнения коэффициентов.

Верхние и нижние границы для сравнения:

1) Ктл  > 3;      Кбл > 1,5;      Кал > 0,2;

2) 3 > Ктл  > 2;     1,5 > Кбл > 1,0;        Кал ~ 0,2;

3) Ктл  < 2;      Кбл < 1;         Кал < 0,2.

     11.3 Уровень самофинансирования  

     Определим коэффициент самофинансирования. Результат занесем в таблицу 18.

                                                                                                                                             Таблица 18

Расчет  показателей уровня кредитоспособности и самофинансирования

 

Таблица 19

Определение степени кредитоспособности

 

     Вывод. В 2003 году у предприятия была хорошая кредитоспособность, все показатели кроме коэффициента текущей ликвидности соответствовали первому уровню нормативов. В динамике ситуация изменилась. В 2005 году у предприятия снизилась кредитоспособность – коэффициенты быстрой и текущей ликвидности соответствуют третьему уровню нормативов. В динамике отмечается резкое ухудшение ситуации.

 

12. Диагностика вероятности банкротства

     Диагностика выполняется по действующему «Методическому положению оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№31р от 12.08.1994 г.)

     Согласно положению определяем коэффициент текущей ликвидности (среднегодовые значения были определены выше, дополнительно определяем их на начало и конец базисного и анализируемого г.г.), коэффициент обеспеченности собственными средствами. Если Ктл > 2,  Косс > 0,1, то структура баланса удовлетворительна, предприятие платежеспособно. В этом случае определяем коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

     При выполнении условия платежеспособность сохраняется, при невыполнении возможна ее утрата. Если хотя бы один из коэффициентов Ктл и Косс меньше соответственно 2 и 0,1, платежеспособность предприятия ограничена, и необходимо определить возможность ее восстановления в ближайшие полгода (коэффициент восстановления).

     При выполнении данного условия восстановление платежеспособности возможно, при невыполнении – проблематично. Результаты расчетов представим в таблице 20.

                                                                                                                                         Таблица 20

Диагностика вероятности банкротства

 

     Вывод. При сравнении коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами с нормативными значениями выяснилось, что  эти коэффициенты соответствуют норме в базисном году и не соответствуют – в анализируемом периоде.    

     В 2003 году платежеспособность предприятия удовлетворительна. Определив возможность ее утраты в ближайшие три месяца, заключили, что утрата платежеспособности предприятию не грозит.

    Определив возможность восстановления платежеспособности в анализируемом периоде на ближайшие полгода, заключили, что восстановление платежеспособности проблематично, т. к. коэффициент восстановления не соответствует нормативному значению. 

13. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия 

     Дается на основании анализа пяти наиболее информативных коэффициентов по следующей схеме. Рейтинг, равный единице, устанавливается для удовлетворительно работающего предприятия, значения коэффициентов которого находятся на нижней допустимой границе.

     Для анализируемых лет определим значения коэффициентов и общий рейтинг, по результатам расчета заполним таблицу 21.

                                                                                                                                         Таблица 21

Значения  показателей для рейтинговой  экспресс-оценки