ТНК и транснациональные издержки компаний

      В случае продажи технологии за рамки  ТНК возникают дополнительные так  называемые трансакционные издержки. Сюда входят издержки проникновения, т. е. затрата на изучение рынка технологий, и специфические издержки, включающие затраты по ведению торговых переговоров и заключению соглашений, а также издержки, связанные с возможностью после передачи технологии утечки относящейся к ней информации к третьим лицам.

      Но  особо значимый характер носят издержки, вызванные риском смены собственников при передаче технологии и других товаров из одних руку в другие и возможностью тех или иных ошибок и даже обманов в этом процессе, что наиболее важно для специфических и уникальных товаров, к которым в наибольшей степени относится технология и где всегда существует опасность (особенно для продавца) недооценить реальные будущие преимущества продаваемой технологии.

      Проблема  трансакционных издержек отпадает на внутрифирменном рынке, так как  нет необходимости устанавливать истинную цену передачи технологии - она остается внутри фирмы, нет смены владельцев, нет риска ошибочного составления контракта, как нет необходимости в длительных переговорах, а также стимулов к взаимному обману. Поэтому те цены внутреннего рынка, по которым осуществляется передача технологии филиалам, теоретически будут ниже лицензионных вознаграждений. 
Вообще-то трансфертные цены на любые объекты внутрифирменного обмена - лишь одна из составляющих глобальной прибыли ТНК. Но доказательство манипулирования ими для увеличения прибыли - чрезвычайно трудная задача как в теоретическом, так и в эмпирическом плане.

      Основная  трудность заключается здесь  в определении экономически обоснованной, «рыночной» цены товара, у которого нет рынка. Единственный рынок для таких товаров - внутрифирменный, но тогда и цены этого внутреннего рынка являются их единственными ценами. Зато очевидно использование трансфертных цен с другой целью, не менее важной для ТНК, - перераспределения прибыли между фирмой и государством. За счет трансфертных цен ТНК увеличивают ту часть прибыли, которая остается у них, и уменьшают ее налоговую часть. Это использование трансфертных цен становится возможным в силу межгосударственных различий в налогообложении, тарифах, валютных курсах.

      В целом предшествующий анализ показал, что для ТНК ее внутренний «рынок» является более эффективным и выгодным каналом передачи технологии, чем лицензионные соглашения. Однако ТНК считает для себя более предпочтительным подобные соглашения при наличии некоторых условий, а именно:

      1) политической нестабильности в стране и большого риска экспроприации филиала;

      2) государственных ограничений в отношении иностранных прямых инвестиций;

      3) очень больших различий в системах и организации производства, оптовой и розничной торговле между страной происхождения ТНК и страной, приобретающей лицензию; высокой монополизации каналов сбыта;

      4) собственных финансовых трудностей и нехватке капитала;

      5) недолговечного и легко разрушаемого характера продукта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Глава 2. Российские ТНК  и их роль в международной  торговле 

             

2.1. Внешнеторговая экспансия  ТНК в России 
 

      Деятельность  иностранных ТНК в России размещена географически крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой – Москве, Санкт-Петербурге. Сравнительно небольшое количество предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортноориентированной добывающей промышленности – Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае.

      В конце 90-х годов ряд регионов активно  начал проводить политику привлечения  иностранных инвесторов, предоставляя им дополнительные налоговые льготы. Например, администрация Новгородской области решила с одобрения областного законодательства освободить иностранных инвесторов от всех видов налогов до полной окупаемости проекта в согласованные сроки. В результате таких мероприятий к концу 90-х годов около 50% всей производимой в области промышленной продукции выпускалось с участием иностранного капитала.

      Транснациональные корпорации на российском рынке функционируют  согласно своей традиционной географической стратегии. В частности, западноевропейские ТНК размещают свои капиталы в Москве и Северо-Западном регионе России, а американские и японские компании расширяют свою деятельность в центральных районах, на Урале, в Сибири и Приморье. К российским добывающим предприятиям ТЭК наибольший интерес проявляют американские и японские ТНК. Примером может служить российско-американское предприятие «Полярное сияние» на Ардалинском месторождении Тимано-Печорского нефтегазового региона. Подсчитано, что в виде налогов в бюджет РФ будет перечислено около 1 млрд. долл.

      В течение последних лет с топливно-энергетическим комплексом соперничает пищевая  промышленность по привлекательности  иностранных ТНК. Например, корпорация «Нестле» использует на российском рынке  ускоренную скупку контрольных пакетов акций у находящихся в тяжелом финансовом положении кондитерских фабрик. Так, в 1995 г. «Нестле» приобрела контрольный пакет акций самарской фабрики «Россия».

      Некоторые ТНК в сфере пищевой промышленности идут по другому пути. Вместо скупки акций действующих предприятий и их коренной реконструкции они строят новые, оборудованные по последнему слову техники, фабрики. Тщательно изучив особенности российского спроса и вкусы россиян, они выпускают изделия. Так поступила, например, английская компания «Кэдбери».

      Свои  производства и предоставление услуг  в России развернули фирмы, специализирующиеся на торговле и общественном питании. Их деятельность способствует конвергенции, потребностей и вкусов потребителей. Показателем успеха распространения  стандартных услуг компании «МакДональдс» может служить открытие в России 25 фирменных ресторанов. К 1998 г. инвестиции этой компании в России достигли 180 млн. долл., а налоговые отчисления превысили 250 млрд. долл. [6, С. 21-24]

      С середины 90-х годов международные компании активизировались и на российском фондовом рынке. Приватизация государственных предприятий дает возможность использовать такой метод привлечения иностранных инвесторов, как продажа им акций и ценных бумаг. Отсюда все большее значение приобретает становление фондового рынка на федеральном и региональном уровнях.

      Мировой опыт доказал, что прямые инвестиции имеют ряд существенных преимуществ перед другими формами экономического содействия реформам:

      1) они служат источником капитала для финансирования производства товаров и услуг, обеспечивают трансферт технологии, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга;

      2) в отличие от иностранных займов и кредитов не ложатся тяжелым бременем на внешний долг и даже способствуют его погашению;

      3) обеспечивают наиболее эффективную интеграцию национальной экономики в мировую.

      Исходя  из этого основными задачами политики России, связанной с привлечением иностранных капиталов, являются:

      1) становление эффективно хозяйствующих единиц;

      2) стабилизация хозяйственного и финансового положения; подъем отраслей и секторов, важных для  жизнеобеспечения страны в целом;

      3) ускорение структурной перестройки;

      4) формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с монополизмом;

      5) расширение экспорта и сдерживание импорта [16, C. 71-72].

      В нынешний переходный период для России наиболее эффективным является использование следующей отраслевой схемы, отражающей роль иностранного капитала в экономике:

      а) отрасли, приоритетные для привлечения  иностранного капитала;

      б) отрасли, где участия иностранного капитала ограничиваются;

      в) небольшое число отраслей, закрытых для иностранного капитала по соображениям национальной безопасности, защиты национальных интересов и сохранения достояния, важного для жизнеобеспечения страны.

      Конкуренция на рынке капиталов имеет сегодня  глобальный характер. В тех случаях, когда инвесторы имеют выбор для вложений в страны со схожими природными условиями, географическим положением и человеческим капиталом, они обращают внимание на факторы риска и экономическую мотивацию инвестиций. С этой точки зрения некоторые отрасли (например, алмазная или золотодобывающая) имеют мало конкурентов, тогда как в обрабатывающей промышленности и сфере услуг размеры потенциального рынка, квалификация рабочей силы при относительно низкой ее цене уже не являются достаточно сильными преимуществами.

      Государственная политика в отношении иностранных инвестиций, какой бы либеральной она не была, оказывается успешной только в том случае, если иностранные инвесторы уверены в последовательности и необратимости системных преобразований, в стабильности страны, приемщика инвестиций.

      Исходя  из нынешних условий инвестирования и финансовых ресурсов России, экономисты предлагают сосредоточиться на следующих мерах стимулирования иностранных инвесторов, которые могут применяться в различных сочетаниях:

      1) освобождение вновь создаваемых совместных и иностранных предприятий от отдельных видов налогов и платежей на период от трех до десяти лет после объявления ими прибыли;

      2) вычет убытков первых лет финансирования из налоговых платежей после объявления прибыли;

      3) снижение ставок налога на прибыль и подоходного налога;

      4) уменьшение или отмена налога на добавленную стоимость, а также на прибыль, переводимую за границу;

      5) освобождение от налогов предприятий, ориентированных на экспорт;

      6) специальные гарантии правительства о сохранении налогового режима по конкретным проектам на срок их окупаемости;

      7) меры по защите внутреннего рынка посредством импортных пошлин и налогов в рамках структурной и промышленной политики;

      8) сокращение или освобождение от экспортных и/или импортных пошлин на оборудование и материалы, ввозимые иностранными инвесторами;

      9) освобождение от квотирования и/или лицензирования экспорта товаров, производимых на предприятиях с иностранными инвестициями или на территории свободных экономических зон; предоставление права ускоренной амортизации;

      10) субсидии на проведение НИОКР, строительство и эксплуатацию зданий, покрытие транспортных расходов.

      Для наиболее важных и эффективных проектов  целесообразны стимулы нефинансового характера, которые могут быть связаны:

      1) с улучшением условий для новых инвесторов - выделение земли, поддержка при сооружении предприятий, предоставление необходимой информации и услуг по изучению российского рынка, подготовке бизнес-плана, выбору удобного местоположения;

      2) с государственными расходами на развитие инфраструктуры - связи, транспорта, дорог, портов и обеспечением иностранным инвесторам права их льготного использования [17, С. 56-58].

      Согласно  расчетам ученых, для удовлетворения наиболее неотложных инвестиционных потребностей России необходимо примерно 9-10 млрд. долл.; для осуществления задачи технического перевооружения устаревших производств - как минимум 50-60 млрд.; на конверсию оборонных отраслей - 25-30 млрд., в том числе в первые два-три года - 8-12 млрд. долл.

      В ближайшей перспективе следует ожидать вложений иностранного капитала прежде всего в отрасли, обеспечивающие доступ к использованию природных ресурсов. Возможно также размещение на территории России трудоемких и энергоемких производств иностранных фирм.

      Характеризуя  административный режим, сложившийся  в России для иностранных инвесторов, можно отметить излишнюю бюрократию принятия решений по поводу инвестиционных проектов, что дезориентирует и отпугивает иностранных инвесторов.