Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 

 

Из таблицы 7 следует, что сумма заемных средств предприятия на начало года составила 164 тыс.р., а на конец года 1000 тыс.р.Такие изменения произошли из за появления краткосрочных кредитов банка.  Так же произошли изменения в структуре капитала. Краткосрочные кредиты банка в конце года составила 100% , при этом кредиторская задолженность полностью отсутствовала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ состояния и  структуры активов предприятия.

Анализ динамики состава и структуры имущества дали возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Состояние финансового положения предприятия характеризуется размещением его средств, и источников его формирования, и проводится с целью установления на сколько эффективно они используются. Финансовую эффективность определяют по обеспеченности собственными оборотными средствами и их сохранностью, состоянием и динамикой кредиторской и дебиторской задолженности, оборачиваемостью оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Поэтому особое внимание при оценке структуры источников имущества предприятия нужно уделить способу их размещения в активе. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период.

 

 

Таблица 8 – Структура активов предприятия

Средства предприятия	на начало года		На конец года		Прирост
	тыс.р.	Доля, %	тыс.р.	Доля , %	тыс.р.	Доля , %
Долгосрочные активы	2989	42,74	2347	32,01	-642	-10,73
Текущие активы	4004	57,26	4984	67,98	980	10,72
В т.ч производство	3274	46,82	4249	57,96	975	11,14
Обращения	730	10,44	735	10,03	5	-0,41
Итого	6993	-	7331	-	1318	-

 

 

Из данной таблице видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: уменьшилась на 10,73% доля долгосрочных активов, а текущих активов соответственно увеличилась на 10,73%.В том числе в сфере производства увеличилась на 11,14% и в сфере обращения уменьшилась на 0,14%.В связи с этим изменилось органическое строение капитала. 

 

 

 

Таблица 9 – Анализ структуры оборотных средств предприятия

Вид средств	Наличие средств тыс.р.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изменения	На начало года	На конец года	Изменения
Денежные средства	718	714	-4	17,93	14,33	-3,6
Дебиторы	12	21	9	0,3	0,42	0,12
Запасы и затраты	3274	4249	975	81,77	85,25	3,48
В.т.ч  производственные запасы	597	1342	745	14,91	26,93	12,02
Животные на выращивание и откорме	930	871	-59	23,23	17,48	-5,75
Незавершенное производство	1030	1900	870	25,72	38,12	12,4
Готовая продукция	717	136	-581	17,91	2,73	-15,18
Итого	4004	4984	-	100	100	-

 

 

                                 (3)              

 

 

 

 

                        (4)

 

 

 

Как видно из таблицы 9. Наибольший удельный вес  в оборотных активах занимают запасы. На их долю на начало года  приходилось 81,77%,  а на конец- 82,25% оборотных средств. К концу года  несколько  снизилась доля  готовой продукции и денежной наличности, а увеличилась доля дебиторской задолженности и незавершенного производства .Это свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

 

 

Таблица 10 – Анализ состава и давности образования дебиторской                   

задолженности

Вид дебиторской задолженности	Сумма тыс.р.	В том числе
		До 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 3 до 6 месяцев
За товары и услуги	11	7	2	2
С бюджетом	-	-	-	-
Прочие дебиторы	7	4	2	1
С поставщиками	3	1	1	1
Итого	21	12	5	4

 

 

По данным таблицы 10 видно, что на анализируемом предприятии имеется дебиторская задолженность которая составляет 21 тыс.р. Самая высокая дебиторская задолженность за товары и услуги составляет 11 тыс.р

Самая низкая  с поставщиками составляет 3 тыс.р.Так же на предприятии имеется дебиторская задолженность свыше одного месяца – 12 тыс., а дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев составляет 4 тыс.р.Таким образом с уменьшением суммы дебиторской задолженности увеличивается давность ее образования, что снижает рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала

 

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую .

На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй —  часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной прибыли от бизнеса. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и "проеданию" капитала. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала

 

Таблица 11 – Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средств	Средние остатки тыс.р.		Сумма выручки тыс.р.		Продолжительность, дни
	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
Общая сумма капитала	7024,5	7162	4980	3562	0,71	0,50	-0,21
В.т.ч оборотного	3908	4494			1,27	0,79	0,48
Из него: денежные средства	390	716			12,77	4,97	-7,8
Дебиторы	37	16,5			134,59	215,88	81,29
Запасы	3259	3761,5			1,53	0,95	-0,58

 

 

                                        (5)

 

                                         (6)

 

 

По данным таблицы 11 мы видим, что оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала , а с другой – от его органического состояния.

Если сравнить – то можно заметить , что оборачиваемость капитала по сравнению с прошлым годом замедлилась на 208,96 дней.

Так же уменьшились: общая сумма капитала на 0,21;денежные средства на 7,8; запасы на 0,58.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ платежеспособности предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.