Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

Таблица 2 – Объём и структура товарной продукции

Операции и виды продукции	2009		2010		2011		В среднем за 3 года
	Сумма тыс.р.	Удельный вес, %	Сумма тыс.р.	Удельный вес, %	Сумма тыс.р.	Удельный вес, %
Растениеводство	1839	100	4980	100	3562	100	100
в т.ч. зерно	1835	100	4980	100	3562	100	100
Всего по хозяйству	1839	100	4980	100	3562	100	-

 

Чтобы определить специализацию хозяйства необходимо рассчитать коэффициент специализации предприятия:

 

 

                                           

где  Kc- коэффициент специализации (товарного сосредоточения);

        P- удельный вес каждой отросли или вида продукции в структуре товарной продукции, % ,

        n- порядковый номер вида товарной продукции в ранжированном ряду по удельному весу, начиная с наивысшего.

В среднем за 3 года в структуре товарной продукции, основную долю составляет выручка от реализации продукции растениеводства 100%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 - Уровень интенсивности сельскохозяйственного производства

 

Показатели	2009	2010	2011	3 год в % к 1 году
Вложение средств производства и труда на 100га сельскохозяйственных угодий:	358,46	364,38	378,65	105,63
Энергообеспеченность	99,23	105,38	105,38	106,2
Электрообеспеченность, тыс. кВт/ч	0,15	0,15	0,15	100
Производственные затраты всего, тыс. р.	31591	34601	47525	150,43
в т.ч. растениеводства	3661	4318	4717	128,84
Затраты труда всего, тыс. чел/ч	14	7	7	50
в т.ч. растениеводства	12	5	5	41,67

 

По данным таблицы 3 можно сделать вывод: Энергообеспеченность с каждым годом увеличивалась в 2009 году она составляла 99,23 , а в 2011 году – 105,38.Так же с каждым годом увеличивались и производственные затраты в 2011 году они составили 47525 тыс.р.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 – Эффективность и интенсивность сельскохозяйственного                     

                     производства

Показатели	2009	2010	2011	3 год в % к 1 году
Выход валовой продукции на 100га сельхозугодий, тыс. р.	329	334,85	424,38	128,9
в т.ч. растениеводство	329	334,85	424,38	128,9
Производство валовой продукции	305,5	621,86	788,14	257,9
Урожайность зерновых культур	18	20	20	111,11
Себестоимость 1ц руб.
зерна	254,90	308,96	325,97	127,9
Прибыль (+), убытки (-) тыс.р.	-697	1691	365	-52,37
На100руб. производственных затрат	-19,04	39,16	7,74	-40,65
На 100га сельскохозяйственных угодий	-53,62	130,08	28,08	-52,37

 

 

По данным таблицы  4 видно, что выход валовой продукции на 100га сельскохозяйственных угодий увеличился за анализируемый период на 95,38 тыс. руб. и в 2011 году составил 424,38 тыс. руб. Урожайность зерновых культур на протяжении трёх лет изменялась так же. Себестоимость 1 ц зерна за данный период возросла на 71,07 руб. Это вызвано увеличением затрат на производство продукции, которые растут более высокими темпами, чем производство. В 2009 году хозяйство понесло убыток, а в 2010 и 2011 гг. прибыль.

 

 

3 Анализ финансового состояния предприятия

 

3.1 Анализ структуры источников формирования капитала предприятия.

Структура капитала предприятия представляет собой соотношение собственного и заемного капитала предприятия. Она определяет многие аспекты не только финансовой, но и операционной и инвестиционной деятельности, воздействует на конечные результаты его деятельности. Она оказывает влияние на коэффициенты рентабельности, определяет систему финансовой устойчивости и платежеспособности и, в конечном счете, формирует соотношение степени прибыльности и риска в процессе развития предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучать состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченной пени за просрочку платежей.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Структура пассивов (обязательств) предприятия

Показатели	Уровень показателя
	На начало года	На конец года	Изменения , +/-
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия)	54,27	52,18	-2,09
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)	45,73	47,82	2,09
в т.ч долгосрочного	3034	2506	-528
краткосрочного	164	1000	836
Коэффициент финансового риска	0,84	0,92	0,08

 

 

На анализируемом предприятии в его структуре доля собственных источников уменьшилась на -2,09%, а заемных соответственно увеличилась, что свидетельствует о снижении степени финансовой независимости от внешних инвесторов и кредиторов.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуации более надежна, если доля собственного капитала у клиентов больше 50%. Это исключает финансовый риск. Предприятие же, как правило заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

1. Проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;
2. Расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия.

 Получив заемные средства  под меньший процент, чем рентабельность  предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

 

Таблица 6 – Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Сумма тыс.р.		Структура капитала, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Изменения, +/-
Уставный капитал	294	294	7,75	7,69	-0,06
Резервный фонд	9	9	0,24	0,24	0
Нераспределенная прибыль предприятия	3492	3522	92,02	92,08	0,06
Итого	3795	3825	100,0	100,0	-

 

 

Данные приведенные в таблице 6, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала. Практически незначительно увеличилась сумма нераспределенной прибыли, всего на 30 тыс.р.; резервный фонд остался неизменным. При этом не изменилась и сумма уставного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 60 тыс.р.

 

 

Таблица 7 – Динамика структуры заемного капитала

Источники капитала	Сумма тыс.р.		Структура капитала, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Изменения, +/-
Краткосрочные кредиты банка	-	1000	-	100	100
Кредиторская задолженность:	164	-	100	-	100
По оплате труда	38	-	23,17	-	-
Органам соцстраха	53	-	32,32	-	-
Бюджету	25	-	15,24	-	-
Прочим кредиторам	48	-	29,27	-	-
Итого	164	1000	100	100	-