Сущность и виды лизинга

СОДЕРЖАНИЕ 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      

1. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЛИЗИНГА. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ              ПРЕИМУЩЕСВА ЛИЗИНГА

 
 
 

      

1.1. Определение и функции лизинга 

      

 

      Как у любого сложного экономического понятия  у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение, которое излагается в Законе РФ №164 от 29 октября 1998 года: «Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с            правом             выкупа               имущества             лизингополучателем».

     Под договором лизинга подразумевается  «договор, в соответствии с которым  арендодатель (далее – лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендодателем (далее – лизингополучатель) имущество за плату во временное владение и пользование». Понятие договора финансовой аренды (лизинга) отражает тройственную природу лизинговой сделки.

1. Лизингодатель         заключает                договор             с            поставщиком.
2. Лизингодатель заключает (в большинстве случаев) договор с банком на получение              кредита             для                приобретения              имущества.
3. Лизингодатель заключает договор с лизингополучателем на передачу данного имущества в лизинг.

В   наиболее   общем   виде   операция  лизинга предоставлена на  рис.1.

Рис.1. Операция лищинга

     Из  многочисленных функций лизинга общепризнанными являются следующие     ¹                                                                                                  четыре:

1. Финансовая функция - выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и      как      бы     в       предоставлении       ему       долгосрочного        кредита;
2. Производственная функция - заключается в оперативном решении производственных задач путём временного использования и последующего выкупа,             а             не            покупки          дорогостоящего          имущества;
3. Сбытовая функция - это расширение круга потребителей и освоение новых рынков         сбыта        посредством         применения         лизинговых      схем;
4. Функция получения налоговых и амортизационных льгот; на сегодняшний день к числу льгот для участников лизинговых отношений можно отнести следующее:
• взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку        право       собственности     сохраняется    за       лизингодателем;
• лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг),      что      соответственно      снижает      налогооблагаемую      прибыль;
• применение ускоренной амортизации снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет                                           обновление                                        имущества.

 
 

      

1.2. Объекты и субъекты лизинга 
 

     Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг                                        недвижимого                                           имущества.

     В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране. В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования     приходится     основная    часть   всех    лизинговых платежей.

     В     лизинговой    сделке    обычно    участвуют     несколько     субъектов:

     1. Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. В качестве лизингодателей выступают, как правило,                  следующие                         лизинговые                       компании:

• дочерние                      компании                      крупных                    банков;
• созданные      по    отраслевому     или    производственному    признаку;
• созданные в рамках объединений предприятий, корпораций, финансово-промышленных                                                                                             групп;
• созданные при   участии  государственных  и муниципальных органов;
• иностранные                                лизинговые                                 компании;
• созданные                                                                                поставщиками;
• независимые                              лизинговые                                  компании.

     2. Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное   владение  и  в пользование   в  соответствии с  договором лизинга.

     3. Поставщик или  продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество,                      являющееся                  предметом                      лизинга.

     Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации             или             нерезидентом           Российской            Федерации.

     Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками лизинговых отношений. Косвенными же участниками лизинговой сделки являются банки, страховые компании, посреднические                организации,                лизинговые                   брокеры.

3. Виды лизинга 
   
      

Таблица   1   –    Основные классификационные  признаки   и    виды лизинга

     Прямой  лизинг – вид лизинга, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не                                участвует                          лизинговая                       компания.

     Косвенный лизинг – вид лизинга, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель,    причем  каждый    из    них   выступает   самостоятельно.

       Возвратный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве лизингополучателя. Часто возвратный лизинг является наиболее эффективным и относительно дешевым способом улучшения финансового                                     положения                                      предприятия.

     Лизинг  поставщику – лизинг, при котором предприятие-изготовитель оборудования становится лизингоприобретателем, но арендованное имущество используется другим арендаторами, которым данное предприятие сдает объект в субаренду.

     Сублизинг – вид лизинга, при котором основной лизингодатель, действуя через посредника, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. Обычно посредник также является лизинговой компанией. При этом в лизинговом договоре предусматривается, что в случае неплатежеспособности посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Международные сублизинговые сделки используют комбинацию налоговых выгод                   в                 двух                и                  более                  странах.

     Лизинг недвижимости – это приобретение арендодателем по договору финансовой аренды в собственность указанного арендатором недвижимого имущества у определенного им продавца и предоставление арендатору этого имущества за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей с правом последующего выкупа этого имущества.