Стадии и признаки банкротства. Диагностика кризисного состояния организации

     Содержание 

1. Стадии  и признаки банкротства...................................................................3
2. Диагностика кризисного состояния организации......................................8
3. Организация деятельности организации в условиях кризиса.................17

Задача......................................................................................................................23

Список  использованных источников...................................................................25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Стадии и признаки банкротства 

     Несостоя́тельность (банкро́тство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

     Процедура признания должника банкротом может  быть инициирована кредитором, уполномоченным государственным органом либо самим  должником.

     Целью банкротства (как процедуры) может  являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией. Банкротом может быть признано не только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, но и физическое лицо.

     Нормы действующего международного права  не содержат процедуры признания  несостоятельным государственного образования, однако история знает  многочисленные примеры, когда суверенное государство заявляло о «дефолте», то есть о своём отказе от платежей по внутренним и внешним долгам

     Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

     Такое определение дается в новом Федеральном  законе «О несостоятельности (банкротстве)»  № 127-ФЗ от 26.10.2002 г., вступившем в силу в декабре 2002 г.

     Путем анализа статей указанного закона можно  выделить следующие признаки банкротства:

     Сумма долга

     По  новому закону о банкротстве для  юридического лица она должна быть не менее 100 тысяч рублей (для граждан - 10 тысяч рублей). 
Просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца. 
Наличие вступившего в силу судебного решения в пользу кредитора; 
Невозможность взыскания долга в течение 30 дней, подтвержденная постановлением судебного пристава-исполнителя.

     Ранние  признаки банкротства:

     • задержки с представлением отчетности - могут свидетельствовать о плохой работе финансовых служб предприятия;

     • резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах, особенно:

     - уменьшение денег на счетах (увеличение  денег также может свидетельствовать  о невозможности дальнейших капиталовложений);

     - увеличение дебиторской задолженности  (резкое ее снижение также свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

     - старение Дебиторских счетов;

     - нарушение баланса дебиторской  и кредиторской задолженности;

     - увеличение кредиторской задолженности  (резкое ее снижение при наличии денег на счетах также свидетельствует.о снижении объемов деятельности);

     - снижение объемов продаж (неблагоприятным  может оказаться и резкое увеличение  объемов продаж; банкротство может  наступить в результате последующего  нарушения баланса долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);

     • конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и т. д. 
В Федеральном законе "О несостоятельности (банкротстве)" предупреждению банкротства посвящены две статьи (26 и 27). Статья 26 устанавливает, что учредители (участники) должника - юридического лица, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. Устанавливая обязанность принимать меры по предупреждению банкротства, Закон не предусматривает ответственности учредителей (участников) должника - юридического лица и собственника имущества должника - унитарного предприятия за невыполнение этой обязанности, поэтому далеко не всегда учредители или собственник принимают необходимые меры, направленные на предупреждение банкротства.

     Меры  по предупреждению банкротства наиболее часто носят экономический и (или) организационный характер и заключаются, преимущественно, в покупке государством или муниципальным образованием акций юридического лица, обеспечении кредитов (залог, поручительство, банковская гарантия), предоставлении ссуд, реструктуризации задолженности, предоставлении налоговых льгот или отсрочке уплаты налогов (налоговый кредит, налоговый инвестиционный кредит), реорганизации или содействии реорганизации юридического лица, повышении экспортных квот. Выбор тех или иных мер зависит от причин, порождающих опасность банкротства. Исходными причинами, как правило, являются: низкий научно-производственный потенциал, слабость организационного потенциала, неэффективность системы управления (механизмов управления и организации управления), серия ошибок в принятии решений стратегического характера.

     Очевидно, что предпосылки банкротства возникают задолго до наступления опасности банкротства. Основными сигналами возможного наступления неблагополучия предприятия на разных стадиях развития производственной системы являются:

• на стадии развития (повышения научно-технического уровня системы и эффективности производства) - непредвиденные революционные изменения в технологии; устаревание вновь внедренной технологии вследствие низких темпов развития (долгостроя) или принятия непрогрессивных решений при проектировании технологической системы; большое несоответствие фактического спроса на производимый товар предшествующему прогнозу спроса; обострение конкуренции, закрывающее возможности проникновения на рынок;
• на стадии стабильного функционирования технологической системы - замедление роста спроса на производимые товары (слабые обратные сигналы); обострение конкуренции, сопровождаемое потерей позиций на рынке (обратные сигналы средней интенсивности); насыщение или затухание спроса, угроза потери рынка (сильные обратные сигналы);
• на стадии деградации технологической системы - потеря конкурентоспособности (слабые обратные сигналы о разорении); риск разорения (сильные обратные сигналы о разорении).

     Таким образом, если технологическая система  предприятия находится на стадии деградации и появились явные признаки банкротства, то без финансовой помощи в объеме, позволяющем осуществить реконструкцию производства, восстановить стабильную платежеспособность предприятия практически не представляется возможным. Без достаточного финансирования инвестиций в развитие реальна только ликвидация данного юридического лица, в том числе путем продажи имущественного комплекса или присоединения к другому юридическому лицу.

     Очевидно, что норма статьи 27 Закона (о предоставлении финансовой помощи предприятию в  порядке досудебной санации) не предусматривает такого размера финансирования. Предоставление финансовой помощи должнику, потерявшему конкурентоспособность, в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, является, скорее всего, методом "украшения витрин", позволяющим скрыть на время реальное финансовое состояние юридического лица от кредиторов. Следует иметь в виду, что улучшение коэффициентов платежеспособности и критической оценки ликвидности будет носить в данном случае исключительно временный характер.

     Три стадии банкротства: 
Скрытая стадия - происходит скрытое снижение "цены предприятия", определяющейся капитализацией прибыли:

     V = Р/К,

     где V - ожидаемая "цена предприятия"; 
Р - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, процентов по займам и дивидендов; 
К - средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) предприятия (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями по заемному и акционерному капиталам). 
Снижение "цены предприятия" означает снижение его прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств, которые предприятие будет вынуждено принять на себя в ближайшем будущем. 
Целесообразно рассчитывать "цену предприятия" на ближайшую и долгосрочную перспективу. 
Вторая стадия - финансовая неустойчивость, т. е. возникновение трудностей с наличностью, некоторых ранних признаков банкротства. 
Руководство часто прибегает к "косметическим" мерам, например, продолжает выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заемный капитал путем продажи части активов, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков. 
При ухудшении ситуации руководители нередко используют авантюрные способы зарабатывания денег, а иногда прибегают к мошенничеству. 
Третья стадия - юридически очевидное банкротство, т. е. предприятие не может своевременно оплачивать долги. 
Судебные дела о банкротстве начинаются по заявлению должника (он официально признает свою неспособность своевременно оплачивать долги), кредитора (он подает заявление, если не получает причитающихся платежей по прошествии трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения), прокурора (при наличии подозрений на ложное банкротство).

Экстренные меры для выхода из банкротства: 
• смена руководства; 
• изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления, централизация контрольно-плановых функций; 
установление жесткого контроля затрат; 
• переподготовка персонала, психологическая переориентация; 
• сокращение номенклатуры продукции и услуг; 
усиленный маркетинг. 

     2. Диагностика кризисного  состояния организации 

     Понятие «банкротство» является сложной экономической категорией и имеет двухуровневую структуру проявления.

     Первый, макроэкономический, уровень связан со структурной перестройкой экономики в целом. Динамизм экономических процессов, как часть нормального функционирования рыночной экономики, требует периодического повторения ситуации банкротства для той или иной организации: банкротство устраняет нежизнеспособные элементы рынка и тем самым «освобождает дорогу» наиболее эффективно действующим субъектам.

     Финансовые трудности в целом и, банкротство в частности, служат своего рода индикаторами «слабости», неэффективности предыдущего распределения прав собственности, сигнализируя о неспособности данного конкретного собственника выполнять свою функцию в экономической системе оптимальным образом. Процесс устранения такого собственника и замены его теми, кто может справиться с делом наилучшим способом, составляет элемент закономерной эволюции рыночной экономики.

     Второй уровень, микроуровень, включает два варианта толкования банкротства: финансовый и юридический, где банкротство выступает в разных формах и основывается на различных критериях.

     С точки зрения финансового менеджмента банкротство - это заключительный этап развития кризисной ситуации, сопровождающийся разбалансировкой финансовых потоков организации, полной потерей ликвидности и финансовой устойчивости. Финансовый аспект базируется на критерии неоплатности.

     Процесс развития кризисной ситуации в организации сопровождается постепенной потерей ее платежеспособности и, одновременно, повышением степени неплатежеспособности. Если же и механизм финансового оздоровления, осуществляемый в рамках арбитражного процесса, не оказал реальной помощи, то должник признается банкротом по решению арбитражного суда (юридический аспект банкротства), что влечет его ликвидацию.

     Некоторые отечественные авторы также указывают на постепенное созревание банкротства. По их мнению, банкротство зарождается в период «финансового здоровья», если последнее не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Ими выделяются три основные стадии банкротства: скрытая стадия неплатежеспособности, стадия финансовой неустойчивости и явное банкротство.