Спрос и предложение денег в Республике Беларусь

• Из банкнот (наличные деньги на руках у населения)
• Безналичных денег, находящихся на корсчетах коммерческих банков, открытых в Центральном банке.

    Выделим основные  способы создания и предложения  денег со стороны Центрального  банка:

1. Центральный банк страны имеет право и обязанность скупать иностранную валюту, которая предлагается коммерческими банками, населением и др. Скупая иностранную валюту Центральный банк тем самым увеличивает собственные резервы в иностранной валюте.
2. Скупая государственные долговые обязательства у коммерческих банков и других финансовых компаний Центральный банк вынужден расплачиваться собственными банкнотами. В данном случае у Центрального банка формируются так называемые резервные кредиты.
3. Предоставляя кредит коммерческим банкам на определенных условиях, Центральный банк предлагает собственные деньги, реагируя на состояние национальной денежной системы.
4. Не следует исключать и возможность проведения Центральным банком операций с драгоценными металлами. Так скупая сертифицированное золото, Центральный банк вынужден рассчитываться национальными деньгами [8, с. 510].

    Кредитные операции коммерческих банков изменяют объем денежного предложения: оно увеличивается, когда банки выдают ссуды, и сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. В этом случае происходит кредитная (депозитная) мультипликация - процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков. Тем самым, система частичных банковских резервов позволяет банковской системе создавать деньги: отдельный коммерческий банк создает деньги тогда, когда он дает взаймы, кредитует депозитный счет заемщика.                        Предположим:

    I этап) Депозиты банка № 1 выросли на 1000, в обязательных резервах остается 200 (при норме обязательных резервов 20 % или 0,2). Таким образом, банк № 1 увеличил предложение денег на 800, и теперь оно равно 1800 (800+1000). Вкладчики по прежнему имеют депозиты на сумму 1000, но и заемщики держат на руках 800, то есть система с частичным резервным покрытием способна увеличивать предложение денег.

    II этап) Если эти 800 единиц попадают в банк № 2, процесс возобновляется: 20 % (160) банк № 2 оставляет в обязательных резервах, а остальные 640 использует для выдачи кредитов, увеличивая предложение денег еще на 640 единиц.

   III этап) Банк № 3, куда могут попасть эти деньги, добавит еще 512 единиц и т.д.

    Коммерческие банки – являются основой кредитной системы. Они могут быть универсальными и специализированными.

    К таким банкам относятся: инвестиционные – специализирующиеся на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд; ипотечные – осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

    К специализированным кредитно – финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании. Путем кредитования банки способны создавать новые деньги. Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности – этот процент является резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег. Предположим, человек вложил в банк 1000$, тогда балансовый отчет банка будут следующим. (см. табл. 2.1) [8, с. 581].

                                                Таблица. 2.1.

Создание новых денег  банком путем кредитования

 
Фактические резервы банка А составляют 1000$

,                 (2.3)

где FR - фактические резервы;

R – норма обязательных резервов;

E – избыточные резервы.

    Норма обязательных резервов установлена для всех банков в размере 10%. Следовательно, избыточные резервы  составляют 90% . Таким образом, банк А создал 900$ дополнительных денег. Если действующий субъект использовал полученную ссуду в 900$ для покупки сырья, то его поставщики переведут полученные деньги на свой счет в банк Б, баланс которого будет выглядеть следующим образом. (см. табл. 2.2) [8, с. 582].

Таблица. 2.2.

                        Баланс счетов банка

    Таким образом, банк Б создал дополнительные деньги – 810$. Теоретически, при норме резервов 10% каждый 1$, вложенный в банк, приведет к созданию 10$, т. е. имеет место мультипликация:

,                  (2.4)

где m – банковский мультипликатор, который показывает, сколько новых банковских долларов создает банковская система, при поступлении в нее одного дополнительного доллара депозита;

R – норма обязательных резервов.

Учитывая т, можно рассчитать максимальную сумму денег (М), которую  создала банковская система

,           (2.5)

где М – максимальная сумма денег;

m - банковский мультипликатор, который показывает, сколько новых банковских долларов создает банковская система, при поступлении в нее одного дополнительного доллара депозита;

E - избыточные резервы.

$.

    Процесс этот будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не будет использована в качестве обязательных резервов.

    Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому, в процессе кредитования.

Км = 1/гг,                        (2.6)

где Км – коэффициент кредитно- депозитной мультипликации;

гг – норма обязательных банковских резервов.

    Коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, т.к. некоторая часть капитала банка используется для некредитных операций.