Совершенствование системы планирования прибыли и рентабельности предприятия

 

     Шаг первый. Расчёт общего изменения прибыли от продажи (∆Р):

     ∆Р = Р1 - Р0 = 3640 – 2154 = +1486

     где      Р1 – прибыль отчётного года, тыс. руб.;

     Р0 – прибыль предыдущего года, тыс. руб.

     Второй  шаг. Расчет влияния на прибыль объема продаж (∆Р1):

     ∆Р1 = Р0*∆N%/100, ∆N% = N1.0/ N0*100-100 = 21574/18940*100-100=13,9%

     Темп  прироста объема продаж составил 13,9%.

     ∆Р1 = 2154*13,9/100 = + 299

     где     N1.0 – выручка от продаж отчётного периода в ценах предыдущего года, тыс. руб.;

     N0 – выручка от продаж предыдущего периода, тыс. руб.;

         Шаг третий. Расчёт влияния на прибыль изменения отпускных цен на продукцию (∆Р2):

∆Р2 = N1 – N1,0 =24806-21574= +3232

где    N1 - выручка от продаж отчётного периода, тыс. руб.;

     Шаг четвёртый. Расчёт влияния на прибыль изменения себестоимости продукции (∆Р3):

     ∆Р3 = S1.0 - S1 = 21010-21166= -156

     Шаг пятый. Расчёт влияния на прибыль изменения в структуре продаж (∆Р4):

     ∆Р4 = Р1,0 – Р0 - ∆Р1 = 564-2154-299= -1889

     Шаг шестой. Расчёт совокупного влияния факторов, равного общему изменению прибыли от продаж (∆Р):

     ∆Р = Р1 - Р0 = ∆Р1+∆Р2+∆Р3+∆Р4=299+3232-156-1889= +1486

     Результаты  факторного анализа позволяют увидеть, что в отчётном году по сравнению  с предыдущим прибыль от продаж увеличилась  на 1486 тыс. руб. Этому способствовало, прежде всего, увеличение объёмов продаж. Влияние данного фактора на прибыль  составило 299 тыс. руб. Однако, решающим фактором роста финансового результата от обычной деятельности стало повышение  в отчётном году цен на продаваемую  продукцию, за счёт чего прибыль возросла на 3232 тыс. руб. Основным фактором снижения прибыли стало изменение структуры  продаж, влияние которого составило -1889 тыс. руб.. Изменение себестоимости  не имело значительного влияния  на прибыль. Под её влиянием прибыль  от реализации уменьшилась на -156 тыс. руб.

     Приведенные расчеты показывают, что данной организации  надо использовать резервы увеличения прибыли, прежде всего, за счет возрастания  удельного веса более рентабельных видов продукции, а также за счет производственной себестоимости реализации.

     Немаловажное  значение на общий финансовый результат  оказали прочие доходы и расходы. Они привели к уменьшению прибыли  на 1377 тыс. руб., что связано в основном с выбытием основных средств предприятия. 

2.3 Система показателей  рентабельности и их анализ.

     Показатели  рентабельности характеризуют относительную  доходность или прибыльность работы предприятия. Изучение показателей рентабельности позволяет дать оценку работы предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой. Анализ рентабельности предприятия в целом отдельных направлений его деятельности более полно по сравнению с абсолютными финансовыми результатами деятельности предприятия отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Прежде всего это вызвано с тем, что рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным или потребленным ресурсам. Изучение тенденций изменений показателей рентабельности в динамике дает возможность определить способность предприятия совершенствовать свою производственную деятельность, удерживать и укреплять свои позиции в данной сфере рынка. Разумеется, в ходе анализа необходимо выделять влияние факторов, определивших изменения рентабельности. В практике экономического анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности:

1. рентабельность продукции (продаж);
2. рентабельность предприятия;

     3) рентабельность капитала (инвестиций).

     Рентабельность  продукции (продаж) (табл. 7) исчисляется  для всей проданной продукции, произведенной товарной продукции или для отдельных изделий.

               Уровень рентабельности может  быть определен как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов) или к себестоимости этой продукции. Сравнительный анализ подобных показателей позволяет оценивать эффективность производственной деятельности, выбрать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально изменять структуру ассортимента, определять наиболее привлекательные объекты для инвестирования

  Таблица 7

Анализ  рентабельности продукции (продаж)

 

            В нашем примере рентабельность  продукции по сравнению с прошлым годом возросла на +3,3 пункта (14,7-11,4). На изменение рентабельности продаж оказали влияние следующие факторы:

• изменение структуры проданной продукции;
• изменение себестоимости проданных изделий;
• изменение отпускных цен на продукцию.

     Определим влияние каждого из них. Влияние  изменения структуры проданной продукции может быть определено путем сопоставлений рентабельности продукции, реализованной в отчетном году, но в ценах и затратах предыдущего года с базисной (прошлогодней) рентабельностью. Вследствие изменения структуры реализованной продукции рентабельность продукции снизилась на -8,8 пункта (2,6-11,4). Это может быть связано с увеличением доли менее рентабельных видов продукции. Дальнейший анализ призван выяснить конкретные причины такого сдвига. С его помощью должны быть разработаны меры по рационализации структуры производства и продаж.

     Для оценки степени влияния на изменение  рентабельности продаж изменения себестоимости реализуемых изделий рентабельность проданной продукции отчетного года в ценах на продукцию предыдущего года и затратах отчетного года сопоставляют с рентабельностью той же продукции, но в ценах и затратах предыдущего года. В рассматриваемом примере увеличение себестоимости привело к уменьшению рентабельности на -0,7 пункта (1,9-2,6).

     Влияние на результативный показатель изменения  отпускных цен на продукцию может  быть измерено сопоставлением фактической  рентабельности проданной продукции отчетного года с рентабельностью той же продукции в ценах предыдущего года и затратах отчетного года. В рассматриваемом примере увеличение отпускных цен на продукцию привело к увеличению рентабельности продаж на +12,8 пункта (14,7-1,9). Во многом это является независящим от предприятия фактором, связанным с общей конъюнктурой рынка.

     Правильность  расчетов проверяется определением степени совокупного влияния  факторов. В нашем примере совокупное влияние факторов равно: ∆R = -8,8-0,7+12,8= +3,3 пункта, что подтверждает правильность сделанных расчетов.

     Оценка  рентабельности предприятия имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств. В наиболее общем виде рентабельность предприятия может быть рассчитана как отношение балансовой прибыли к средней стоимости всех активов предприятия. Для оценки эффективности работы предприятия в условиях реально действующей системы налогообложения в указанных расчетах вместо балансовой прибыли следует использовать показатель чистой прибыли (за вычетом налогов и других обязательных платежей).

     В обобщенном виде показатель рентабельности предприятия может быть представлен в виде формулы

     Р = ЧП : Ф,

     где       Р – рентабельность предприятия;

     ЧП - прибыль;  Ф - активы(фонды) предприятия

     Если  к анализу такого показателя подойти  традиционно, рассматривая в качестве факторов его изменения элементы расчетной формулы, то получится, что любое увеличение имущества предприятия, прирост его активов приведет к снижению рентабельности. Однако на практике прирост активов предприятия вызван модернизацией и расширением производства и в итоге ведет не к снижению, а к росту рентабельности. В такой ситуации принято несколько трансформировать исходную формулу, умножив ее числитель и знаменатель на объем реализованной продукции:

     Р = ЧП х РП : Ф х РП = ЧП : РП х РП : Ф.

     Таким образом, рентабельность предприятия  можно представить как произведение двух показателей: прибыли на рубль продаж (рентабельности реализованной продукции) и объема продаж продукции на рубль  стоимости активов предприятия (фондоотдачи всех фондов (активов) предприятия). Дальнейший анализ рентабельности предприятия может основываться на традиционном приеме абсолютных разниц. 
 
 
 
 

     Таблица 8

Анализ  рентабельности предприятия

 
 

     В нашем примере рентабельность предприятия  по сравнению с уровнем предыдущего года снизилась на 2 пункта. Если исходить из последней выведенной нами формулы, то изменение рентабельности предприятия обусловлено воздействием двух факторов: изменением рентабельности реализованной продукции и изменением фондоотдачи активов. Методом абсолютных разниц определим влияние каждого из вышеназванных факторов.

     Изменение рентабельности реализованной продукции  привело к уменьшению рентабельности предприятия на 3,045 [(-0,03) х (+1,015)*100].

     Изменение фондоотдачи всех активов привело  к повышению рентабельности предприятия на 1,0647% [(+0,091) х(+0,117%)*100].

     Совокупное  влияние факторов в нашем примере  составляет -2%, (-3,045+1,0647),что подтверждает правильность сделанных расчетов.

     Как видно из приведенных расчетов, в  нашем случае понижение рентабельности предприятия целиком связано с падением рентабельности продукции. В то же время повышение эффективности использования производственных фондов (увеличение фондоотдачи) благоприятно сказывается на рентабельности предприятия. Зная факторы, влияющие на рентабельность продукции и на фондоотдачу, можно более глубоко изучать рентабельность предприятия и определять пути повышения эффективности деятельности анализируемого предприятия.

     Рентабельность собственного капитала предприятия позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В зарубежных странах с развитой рыночной экономикой этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже. В общем виде рентабельность собственного капитала (Рск) может быть исчислена как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала:

     Чистая  прибыль / Итог р. IIIБ=+2263/14301,5= 0,158

     Чем выше уровень этого показателя и  чем стабильней тенденция его  роста, тем более привлекательно для инвестирования анализируемое предприятие.

     По  нашему предприятию можно сказать, что оно мало привлекательно для  инвестирования.

     В ходе анализа полезно сопоставлять рентабельность собственного капитала с рентабельностью заемного капитала. Затем целесообразно сравнить полученные показатели рентабельности с темпами инфляции и действующей ставкой процента по депозитным вкладам в банк и со ставкой банковского кредита. При этом если в ходе анализа будет выявлено, что уровень рентабельности заемных средств при их использовании предприятием выше уровня процентной ставки за банковский кредит, это будет свидетельствовать о целесообразности использования в обороте  предприятия заемных средств. Целесообразно также оценить изменение удельного веса рентабельности собственного и заемного капитала в общем изменении рентабельности капитала предприятия. Рентабельность собственного капитала может быть представлена в виде широкоизвестной в международной практике формулы Дюпона: