Совершенствование практики формирования и распределения прибыли на предприятие

• изменение отпускных цен на продукцию;
• изменение объема продаж продукции;
• изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы включают:

• изменение себестоимости продукции, отражающее режим экономии;
• изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов;
• изменение цен на материалы и тарифов на услуги.

Приведем методику формализованного расчета влияния факторов на прибыль  от продажи продукции.

Расчет общего изменения  прибыли от реализации продукции:

 

                                                                                                     (2)

где - прибыль отчетного года;

- прибыль базисного года.

 

Таблица 4 - Результаты факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Орбита», тыс. руб.

Факторы	2005 г.	2006 г.	2007г.
Изменение отпускных цен на продукцию	- 8869,23	- 33882,5	70463,6
Изменение объема реализации продукции	878,16	502,2	199,86
Изменение структуры продукции	146,36	83,7	33,31
Снижение уровня затрат	- 38760,91	- 16572,28	- 109822,77
Изменение структуры затрат	1767,2	1752,68	1568,58
Изменение цен на материалы и  тарифов	50825,1	4548,82	62067,25
Общее отклонение от прибыли	5986,68	- 43567,38	24509,83

Анализируя данные таблицы 4 видно, что наибольшее влияние на отклонение прибыли в 2007 году оказали ценовые факторы и изменение цен на материалы и тарифы. Структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную прибыль 1565,58 т.р., что составляет 6,39% общего отклонения по прибыли. А за счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли лишь в размере 199,86 т.р., что составляет 0,81% общего отклонения по прибыли.

На основе факторного анализа  можно также сделать вывод  о том, что на протяжении 2005-2007 годов  на предприятии наблюдается тенденция  к снижению объема реализации продукции  и соответственно ухудшается и структура  продукции. На наш взгляд, это дает основание полагать, что продукция  ОАО «Орбита» не пользуется спросом.

Прибыль до налогообложения  включает финансовые результаты от продаж продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы. В 2006 году данная прибыль сократилась на 6321 т.р., чем в предыдущем году. К 2007 году прибыль до налогообложения по отношению к 2006 году увеличилась на 795,8% или на 2637т.р.

 Чистая прибыль является  одним из важнейших экономических  показателей, характеризующих конечные  результаты деятельности предприятия.  Количественно она представляет  собой разность между суммой  прибыли до налогообложения и  суммой внесенных в бюджет  налогов из прибыли, экономических  санкций и других обязательных  платежей предприятия, покрываемых  за счет прибыли.

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 - Определение суммы чистой прибыли

 ОАО «Орбита», тыс.руб.

Показатели	Фактическое значение			Отклонение
	2005г.	2006г.	2007г.	2006-2005 гг.	2007-2006 гг.
Прибыль до налогообложения	6700	379	3016	-6321	2637
Налог на прибыль	1363	344	1927	-1019	1583
Чистая прибыль	5337	35	28	-5302	-7

 

Для большего удобства данные из таблицы 5 можно представить в виде отношения удельного веса чистой прибыли и налога на прибыль к удельному весу прибыли до налогообложения ОАО «Орбита».

 

Таблица 6 - Удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения, %

 

Показатели	2005г.	2006г.	2007г.
Прибыль до налогообложения	100,0	100,0	100,0
Налог на прибыль	20,3	90,8	63,9
Чистая прибыль	79,6	9,2	0,9

 

Анализируя таблицу 6 видно, что удельный вес чистой прибыли ОАО «Орбита» в прибыли до налогообложения в 2005г. - 79,6%; в 2006г. - 9,2%; в 2007г. - 0,9%. По показателям чистой прибыли на протяжении отчетного периода времени наблюдается отрицательная динамика. Удельный вес налога на прибыль в прибыли до налогообложения с каждым годом увеличивается в 2005г. - 20,3%; в 2006г. -90,8%; в 2007 год - 63,9%. Самое большое значение удельного веса налога на прибыль приходится на 2006 год, в размере 90,8%. К 2007 году данный показатель сократился на 26,9% и достиг значения 63,9%.

Прибыль является сложным комплексным показателем, величины которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия. Итак, подводя итог о формирование прибыли ОАО «Орбита», можно сделать вывод, что с каждым годом все показатели прибыли снижаются. О чем свидетельствует приведенный анализ. Прибыль до налогообложения в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 6321 т.р. Размер чистой прибыли очень резко сокращается. В 2007 году он снизился до 28 т.р. Сокращение данного вида прибыли приводит к ухудшению деятельности предприятия, уменьшение активов. Сумма постоянных расходов предприятия с каждым годом увеличивается. Прирост расходов в 2007 году по отношению к 2006 году составил 108,2% или 229 т.р. На основе проведенного факторного анализа прибыли от продаж, можно сделать вывод, что в 2005 и в 2007 годах наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы, в том числе и цены на материалы и тарифы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли в 2005 году только 14,76%, а в 2007 году 0,81%. Это позволяет сделать нам вывод о том, что продукция ОАО «Орбита» не пользуется спросом. А структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную прибыль в 2005 году - 29,52%, а в 2007 году - 6,39% общего отклонения от прибыли. Это все говорит о том, что общая финансово-экономическая ситуация на предприятия ухудшается, особенно резко снижение всех показателей прибыли наблюдается в 2006-2007 годах.

 

2.2 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

 

Эффективность функционирования предприятия зависит не только от размера получаемой прибыли, но и  от характера ее распределения. Порядок  ее распределения состоит в том, что одна часть при были в виде налогов и соборов поступает  в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть  остается в распоряжении предприятия  и используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервных фондов и т.д.

Однако если государство облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи, с чем сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат поступления средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на выплату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократиться собственный оборотный каптал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства предприятия. Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании прибыли, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Для анализа используются Устав предприятия, данные отчета о  прибылях и убытках, приложения к  балансу, отчета об изменениях капитала ОАО «Орбита», расчетов налогов на прибыль, на доходы.

Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются  дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные фонды. При  распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций  между капитализируемой ее суммой с  целью обеспечения:

1. необходимого объема инвестиций для производственного развития;
2. необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции  распределения прибыли, делятся  на внешние и внутренние.

К числу внешних факторов относятся:

• правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
• система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
• рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;
• стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции  в распределении прибыли, можно  отнести следующие:

• уровень рентабельности предприятия, при низком значении и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;
• наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
• необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов; уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося со отношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;
• наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов);
• текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании  чистой прибыли в динамике и выяснить факторы, определяющее распределение прибыли (таблица 7).

 

Таблица 7 - Данные о распределении чистой прибыли

ОАО «Орбита», тыс.руб.

Показатели	Фактическое значение			Отклонение
	2005г.	2006г.	2007г.	2006-2005 гг.	2007-2006 гг.
Чистая прибыль	8064	35	28	-8029	-7
Распределение прибыли
-дивидендные выплаты	3084	-	-	-	-
-в резервный фонд	321	-	-	-	-
-на капитальные вложения (нераспределенная	4659	35	28	-4624	-7

 

Приведенные данные таблицы  показывают, что на анализируемом  предприятии за 2006-2007 гг. чистая прибыль  направлялась только на капитальные  вложения в размере 100,0% от чистой прибыли. В 2005 году, чистая прибыль составила 8064 т.р., сумма дивидендных выплат 3084 т.р., резервный 321 т.р.

Для большего удобства данные таблицы 8 приведем в процентных значениях.

 

 

 

 

Таблица 8 - Удельный вес распределяемой прибыли в чистой прибыли ОАО «Орбита», %

 

Показатели	2005г.	2006г.	2007г.
Чистая прибыль	100,0	100,0	100,0
Распределение прибыли:
-дивидендные выплаты	38,2	-	-
-в резервный фонд	4,0	-	-
-на капитальные вложения (нераспределенная  прибыль)	57,8	100,0	100,0