Состояние и использование основных фондов предприятия

2.2.1.3 Формирование баланса предприятия и определение источников финансирования инвестиций

      Чтобы начать бизнес, необходимо определить стартовые затраты, необходимые для формирования имущества создаваемого предприятия и источники их формирования.

     Активы (имущество предприятия) состоят  из 2 частей: оборотный и внеоборотный капитал.

     Внеоборотный  капитал - это имущество предприятия  со сроком службы не менее 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. 

Оборотный капитал показан во втором разделе баланса предприятия.

     Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы – уставный капитал) – за счет кредиторской задолженности.

     Данные  баланса предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Структура баланса предприятия.

 

     В нашем случае уставный капитал формируется  за счет взносов 2 учредителей – первый дает основные фонды и его доля составляет (50+В)%= =(50+4)%=54%; 1486 руб. – это 54%, следовательно величина уставного капитала равна 1486/0,54 тыс. руб. = 2751,852 тыс. руб.

Расчет  потребности в заемном капитале.

Нематериальные  активы – 34 тыс. руб.

Основные  фонды – 1486 тыс. руб.

Оборотные средства – 3907 тыс.руб.

     Итого активы создаваемого предприятия - (34+1486+3907) тыс. руб. = 5427 тыс. руб.

     Пассивы создаваемого предприятия = активам =5427 тыс. руб.

     Уставной  капитал – 2751,852 тыс. руб.

     Кредиторская  задолженность: (Активы (пассивы) –  Уставной капитал) = =(5427-2751,852) тыс. руб. = 2675,148 тыс.руб.

     Так как по условию закупка товаров осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность составит 272 тыс.руб. Следовательно в банке необходимо просить 2675,148 - 272=2403,148 тыс.руб.

2.2.1.4 Расчет экономической эффективности

      Инвестиции  представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

     Под словами "Вложение капитала" понимают вложения средств в:

1. Основные фонды предприятия (покупка оборудования, земли, строительство)
2. Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки)
3. Долгосрочные финансовые вложения (вложения в другие предприятия - покупка акций, займы, в развитие дочерних фирм)
4. Увеличение величины оборотного капитала (увеличение запасов, расходы на подготовку и освоение нового производства, увеличение дебиторской задолженности).

      Вложения  средств в увеличение величины оборотного капитала необходимо отличать от единовременных затрат, финансируемых из свободного остатка денежных средств без увеличения общей величины оборотного капитала. Эти затраты являются текущими затратами на производство.

      Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение  между затратами и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают “Эффект” и “Эффективность”.

      Эффект - это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода.

      Эффективность - это величина результата на единицу осуществленных затрат.

      Существуют  разные методы оценки эффективности  инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

      В данном случае нам необходимо использования статический метод оценки. Его используют для грубой и быстрой оценки (без учета изменения стоимости денег во времени) на ранних стадиях разработки и выбора проектов.

      Определяют следующие показатели:

1. Чистый доход    

ЧД= ЧП-К

где ЧП - чистая прибыль (net benefit) от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта (если проект реализуется на действующем предприятии, то это прирост прибыли, связанный с данным проектом);

К  - сумма капитальных вложений, инвестиций  (investment).

2. Индекс доходности (коэффициент benefit cost ratio ) - количество рублей прибили, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций

ИД = ЧП / К,

3. Срок окупаемости (pay back) т.е. число лет от момента получения первых доходов от продаж, необходимых для того, чтобы чистая прибыль сравнялась с величиной инвестиций

Ток = К / ЧП _ср.год

где ЧП_ср.год = ЧП / Т -  среднегодовая чистая прибыль (yearly net benefit),

Т - Число лет  эксплуатации проекта. 

Таблица 11 – Расчет финансовых результатов

 

     Так как по условию задачи предприятие  применяет упрощенную систему налогообложения, то оно платит единый налог на вмененный доход по ставке 15% от суммы превышения доходов над расходами. В расходы первого и второго года работы включаются проценты по кредиту (15+В)%=(15+4)%=19% годовых; 2403,148 *(15+4)/100 тыс. руб. =456,598 тыс.руб.

ЧП_ср.год.=(1,76849+1,9214897+1,785+2,04+2,0315)/5=1,90929594 млн.руб. в год=1909,29594 тыс.руб.

Т = 5 лет

К = 5427 тыс.руб.

ЧД = 1909,29594 *5-5427=4119,4797 тыс.руб.

ИД = 1909,29594 *5/5427=1,76 руб./руб.

Ток = 5427/1909,29594 = 2,84 года 
 

3. РАСЧЕТ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

       Расходы предприятия – это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновение обязательств. Расходы предприятия можно классифицировать по различным признакам:

1. По влиянию на формирование прибыли:
1. Выплачиваемые из выручки (НДС, акцизы, таможенные пошлины);
2. Включаемые в себестоимость продукции по элементам (материальные затраты, затраты на оплату труда (включая ЕСН – единый социальный налог), амортизация, прочие затраты); их  общую величину необходимо определить исходя из списка затрат;
3. Относимые на финансовые результаты:
1. операционные расходы (связанные с предоставлением во временное пользование активов организации, предоставлением за плату прав на использование интеллектуальной собственности, участие в уставных капиталах других организаций, расходы на оплату услуг кредитных организаций и т.п.); в нашем случае отнесем к ним расчетно-кассовое обслуживание банка;
2. внереализационные расходы (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, возмещение причиненных другим убытков, убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, суммы дебиторской задолженности по которым истек срок исковой давности, курсовые разницы и  суммы уценки активов, некоторые налоги); в нашем случае отнесем к ним прочие налоги и сборы;
3. проценты к уплате; его рассчитаем исходя из величины планируемого кредита и установленной процентной ставки;
4. Налог на прибыль и аналогичные платежи; в нашем случае это будет  единый налог по упрощенной системе налогообложения;
5. Расходы, осуществляемые за счет чистой прибыли.