Рынок ссудного капитала

Банк  России выполняет  следующие функции:

  1) во взаимодействии с Правительством Российской 
Федерации   разрабатывает   и   проводит   единую государственную     денежно-кредитную     политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

  2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

  3) является кредитором последней инстанции для 
кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

  4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

  5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

  6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

  7) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

8) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

  9) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

  10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

  11) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

  12) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

13. в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;

      Для реализации возложенных на него функций  ЦБР участвует в разработке экономической  политики Правительства Российской Федерации.

      Банк  России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

      Банк  России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска  государственных ценных бумаг и  погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

     Денежно-кредитная  политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение  денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.

     Денежно-кредитная  политика ЦБ направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии кредитная  экспансия (оживление конъюнктуры  в условиях падения производства), либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов - кредитная рестрикция⁶.

     ЦБ  использует при проведении денежно-кредитной  политики комплекс инструментов, которые  различаются: по форме их воздействия (прямые и косвенные); по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги); по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные). Все эти методы используются в единой системе.

  Основными инструментами денежно-кредитной  политики ЦБ являются:

  - изменение норм обязательных резервов, размещаемых 
коммерческими банками в ЦБР;

- регулирование официальной учетной ставки;

-   проведение  операций  с  ценными  бумагами  и иностранной валютой.

  Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной  политики зависит от тех целей, которые решает ЦБ на том или ином этапе развития страны.

  Изменение норм обязательных резервов. В соответствии с инструкцией №1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» и Указания о порядке формирования централизованных фондов банковской системы России за счет взносов коммерческих банков ЦБР образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов.

  Фонд  обязательных резервов - это обязательная норма вкладов коммерческих банков в ЦБ, устанавливаемая в законодательном  порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

  ЦБР, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную  политику коммерческих банков и состояние  денежной массы в обращении. В  результате повышения нормы обязательных резервов ЦБ сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций; уменьшение нормы резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные им кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство.

  При проведении денежно-кредитной политики Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими  и иностранными кредитными организациями:

- предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

- покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;

- покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

- покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;

- покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

- проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

- выдавать гарантии и поручительства;

- осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

- открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;

- осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

  Обеспечением  для кредитов Банка России могут  выступать: золото и другие драгоценные  металлы в различной форме; иностранная  валюта; векселя в российской и  иностранной валюте со сроками погашения  до шести месяцев; государственные ценные бумаги. 

2.3. Роль коммерческих  банков в формировании  денежной массы 

     Ведущее место в банковской системе занимают коммерческие банки. Это исходный элемент  всей финансовой системы. С ними связано  зарождение банковского дела и его эволюция. И до настоящего времени коммерческие банки остаются наиболее мощным и влиятельным звеном финансовой системы. От других кредитно-финансовых институтов их отличает универсальность банковских операций, уникальность некоторых функций и масштабность деятельности⁷.

     Воздействие института коммерческого банка  на экономику многогранно. Во-первых, он выступает в роли главного финансового  посредника, пропуская через себя подавляющую часть финансовых потоков. Во-вторых, коммерческий банк предстает  основным распорядителем кредитных ресурсов общества. В-третьих, он является первичной клеточкой, кирпичиком финансовой инфраструктуры страны. В-четвертых, коммерческие банки занимают важнейшие позиции в механизме платежного оборота и системе торговых расчетов. Через них осуществляются определенная часть национального инвестиционного процесса. В-пятых, коммерческие банки оказывают существенное воздействие как на весь предпринимательский сектор, так и на ряд направлений экономической политики государства. В-шестых, они являются держателями большей части ликвидных активов.

     Политико-экономическое  содержание коммерческого банка  как финансового института характеризуется  по-разному. Приведем несколько наиболее распространенных определений сущности коммерческого банка, позволяющих пролить свет на его экономическую суть:

     • Коммерческий банк есть «финансовый институт, основной функцией которого является прием депозитов до востребования для взаиморасчетов и предоставления краткосрочных займов бизнесу»⁸

     • «Коммерческие банки - банки, предоставляющие широкий диапазон услуг, в особенности открытие счетов до востребования, предоставления ссуд и кредитов⁹»

     • «Коммерческий банк есть главный депозитарный финансовый посредник¹⁰»

     • «Коммерческий банк - это экономическое предприятие ... Продуктом банка служат платежные средства, входящие вместе с кредитом в денежный оборот¹¹»

     Приведенные выше определения еще не дают исчерпывающего представления о всех функциональных и институциональных особенностях коммерческого банка. Хотя и затрагивают различные их аспекты. На самом деле, если исследовать этот вопрос более подробно, коммерческие банки имеют целый ряд общих характеристик, делающих их похожими на другие виды кредитно-финансовых институтов. Это вытекает из их общего предназначения - выступать в роли финансовых посредников, соединять системой расчетов отдельных субъектов рыночных отношений в единый народнохозяйственный механизм. Вместе с тем, их деятельность содержит определенный набор специфических характеристик, ставящих коммерческие банки на особое место как финансовой системе, так и в экономике страны в целом. Поэтому, можно выделить следующие шесть основополагающих признаков:

     1. Коммерческие банки располагают  эксклюзивным правом на прием  текущих депозитов (депозиты до  востребования) от юридических и физических лиц и на проведение операций с ними (займы). Юридически это право законодательно закреплено за ними. Коммерческие банки имеют специальную лицензию (чартер) на данный вид деятельности. Доступ других типов банков к подобного рода деятельности регламентируется законом или лицензией.

     2. «Одной из важнейших функций коммерческих банков и характерной чертой, отличающей их от других финансовых институтов, является способность создавать и уничтожать деньги¹²» Операции банка с текущими вкладами имеют самое непосредственное отношение к деньгам. Помещенный в банк депозит является для вкладчика потенциальными деньгами. Он не приносит процентов. Но их владелец может в любой момент выписать чек, приобрести кредитную карточку и, таким образом, задействовать его. Используя депозит в качестве денег, вкладчик одновременно лишается возможности использовать депозит в качестве капитала, приносящего процент.

     Оперируя  с депозитными вкладами, коммерческие банки тем самым имеют дело с особым видом денег - с депозитными  деньгами. Это чрезвычайно важный фактор, придающий микроэкономическим функциям банка макроэкономический характер. Ибо вместе с функционирующими в обращении наличными деньгами (банкноты и билонная монета) они образуют денежную массу. При этом, именно банковские депозиты представляют наиболее значительный компонент национального предложения денег. Следовательно, коммерческим банкам отведена далеко не последняя роль в определении размеров денежного обращения, объемов предложения денег, структуры денежной массы, темпов роста цен, т.е. в формировании основных элементов национальной монетарной политики. Коммерческие банки выступают в качестве своеобразного мостика между двумя блоками национальной экономики: сферой микроэкономики (формирование депозитов за счет избыточной финансовой позиции вкладчика) и макроэкономической сферой (национальное денежное обращение). Коммерческие банки связывают также банковские системы между собой в рамках мирового хозяйства.