Риски и методы их снижения

    Кредитование  малого бизнеса в России развито  очень слабо, что в текущей ситуации будет играть ему на пользу, так как малый бизнес как ориентировался в первую очередь на свои собственные средства, так и продолжает это делать. В то же время средний и крупный бизнес столкнулись с проблемами кредитования в полной мере: ставки по кредитам значительно выросли и кредиты стали просто недоступны для компаний. Компании, уже имеющие займы, столкнулись с невозможностью рефинансировать долги, как это делалось раньше.

    В своих советах бизнесменам о  том, как же сейчас лучше поступить, аналитики придерживаются индивидуального подхода и предлагают стратегию поведения в зависимости от вида предпринимательской деятельности. Для одних лучше занять выжидательную позицию (актуально для инвестиционных программ), для других жизненно необходимо брать кредиты на пополнение оборотных средств, так как сейчас многие поставщики прекратили работать с отсрочкой платежа. Поэтому любому потенциальному заемщику стоит внимательно изучить свои потребности, сопоставить их с возможностями по погашению кредита и только после этого совершать обдуманный шаг. [19]

    Активность  инвесторов снижается по всему миру на фоне опасений дальнейшего углубления экономического кризиса, и Россия не стала в данном случае исключением. Федеральная служба государственной  статистики (Росстат) РФ представила в среду, 19 ноября, статистику, согласно которой объем иностранных инвестиций в российскую экономику в январе-сентябре 2008 года оказался меньше на 13,8%, чем в январе-сентябре 2007 года. За девять месяцев текущего года их объем составил 75,8 млрд долл. и вряд ли можно ожидать, что цифры до конца года станут оптимистичнее. Осенние месяцы оказались непростыми для мировой экономики, и инвесторы, портфельные и стратегические, спешно выводили деньги с развитых и развивающихся рынков и пересматривали инвестстратегии на ближайшую перспективу.

    Как сообщает Росстат, объем прямых инвестиций, поступивших в экономику РФ за 9 месяцев 2008 года, составил 19 млрд 201 млн  долл., снизившись относительно 2007 года на 2,3%. Объем портфельных инвестиций также уменьшился: на 16,3% - до 1 млрд 296 млн долл. Прочие инвестиции снизились на 17,2% - до 55 млрд 295 млн долл. [14]

    Так что все-таки делают предприниматели для снижения рисков и связанных с ним убытков в ситуации кризиса? Наиболее распространены (можно сказать, распространены повсеместно), такие меры «оптимизации» как сворачивание инвестиционных проектов и увольнение служащих, то есть методы уклонения от риска. Но так ли эффективны эти методы?

    Сворачивание  инвестиционных проектов и вложение свободных средств в недвижимость либо иностранную валюту, влечет, несомненно, уменьшение риска потери средств, но, с другой стороны, ведет к отсутствию расширения бизнеса. «Статичность» бизнеса продолжительностью в год-два труднопереносима без потерь. Сворачивая рискованные проекты сейчас, компании рискуют потерять конкурентоспособность и клиентуру за время кризиса.

    Увольнения  сотрудников, являясь одной из мер снижения издержек, зачастую реализуются неадекватно сложившейся на рынке ситуации. По статистике, 80% сокращенных сотрудников действительно заслуживали увольнения, остальные 20% «попали под горячую руку» (так как не во все фирмы затрудняют себя анализом эффективности работы сотрудника перед его увольнением), являясь хорошими специалистами и руководителями. В некоторых компаниях увольняют самых высокооплачиваемых сотрудников, не вдаваясь в подробности их функции и вклада в работу компании. К чему приведут такие меры? В большинстве случаев к тому, что пережив кризис, компания растеряет большую часть коллектива, который уже будет не восстановить.

    Так как все-таки следует действовать  руководителям компаний? Во-первых, проанализировать эффективность работы управленцев высшего и среднего звена (так как зарплата одного управленца равняется зарплатам 5-6 служащих, то увольнение «бесполезного» управленца будет более эффективно). И не спешить с увольнениями, потому как избавление от нужных специалистов во время кризиса только усугубит положение компании по окончанию трудных времен. Во-вторых, пересмотреть и осмыслить существующую систему мотивации. Урезание зарплат многими воспринимается как неизбежное, но это не самый эффективный метод. Результативнее будет переход на более оптимальную систему расчета заработной платы: показатели эффективности должны быть пересмотрены для каждого сотрудника. В первую очередь – руководителей высшего звена.

    Во  время кризиса выживут не те, кто больше всех сэкономит, а те, кто вовремя сориентируется и повысит эффективность работы бизнеса в целом. Теперь, когда на рынке пришло время остаться самым сильным, без объективной оптимизации не обойтись. «Игры» в оптимизацию закончились, настало время принятия решений. Что касается конкретных первоочередных действий – «Фаисом Лаборатория» рекомендует как минимум начать действовать диагностику компании в целях укрепления системы управления. Не просто внедрить режим жесткой экономики, а сначала подумать и поставить своей компании диагноз, критически оценив действия прошлых лет, и сложившиеся за это время системы управления, мотивации и бюджетирования. [1]

    Кризис коснулся даже, казалось бы, непоколебимой отрасли – фармацевтики. Традиционно считалось, что лечиться людям нужно всегда, несмотря на ситуацию в экономике. Но последние данные показали частичную ошибочность этого мнения. Неудивительно, что наиболее сильно пострадали производители средств, не представляющих насущной жизненной необходимости - например, компания Allergan Inc, изготовитель "имитатора вечной молодости" Botox, которая еще в октябре сего года предупредила о неизбежном снижении выручки. Но также могут вскоре начать снижаться продажи рецептурных лекарственных средств. Особенно это коснется тех лекарств, которые предназначены для длительного лечения бессимптомных заболеваний, например, повышенного содержания холестерина в крови. [20]

    Проанализировав статистику, можем сделать вывод, что у малого бизнеса, работающего преимущественно на своих средствах, есть шанс если и не успешно продолжать деятельность, но хотя бы не разориться. Крупные компании, основная часть финансов которых – займы, ждет тяжелый период в связи с резким повышением процентных ставок по кредитам и нежеланием банков кредитовать бизнес. Особенно подвержены риску разорения инвестиционно-емкие производства, например строительство, добывающая отрасль.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Изучив  соответствующий теоретический материал и рассмотрев текущую экономическую ситуацию, я сделала следующие выводы:

1. Предпринимательская деятельность по определению рискованна. Риск тем более велик, чем неопределеннее среда, то есть чем меньше информации имеется в распоряжении предпринимателя. Но основная цель предпринимателя – не избегать абсолютно всех рисков, а определить для себя некую границу, до которой риск целесообразен.
2. Вопрос классификации  рисков довольно сложен, поскольку риски взаимосвязаны между собой не только иерархически, но и непосредственно между ветвями иерархии, классифицируются по многим признакам. Для предпринимательского риска целесообразней выбрать деление рисков на внешние и внутренние.
3. Расчет риска довольно сложен и специфичен для каждого варианта предпринимательской деятельности.
4. Риск в предпринимательстве выполняет ряд созидательных функций, а именно: регулятивную, инновационную, аналитическую, защитную.
5. Существует ряд способов снижения рисков, из которых основными являются четыре:

• диверсификация;
• страхование риска;
• распределение риска;
• поиск дополнительной информации.

6. В условиях наступившего финансового кризиса резко возросли банковские риски, в частности рыночные риски, колебания стоимости ценных бумаг, колебания процентных ставок, кредитные риски, риск потери доходности, риск капитальной базы.
7. В области предпринимательства риски в большей степени возросли для крупных предприятий, работающих на заемных средствах. Для них увеличились инвестиционные (неохотность банков и инвесторов выдавать кредиты), экономические (по причине изменения курса рубля по отношению к доллару), рыночные (в результате ожидаемого снижения спроса, особенно это касается так называемых нормальных товаров и предметов роскоши), отраслевые (в особенности касаемо строительства, добывающей отрасли и т.п.) риски .

     СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Акимов А. Что делать бизнесу во время кризиса. [Электронный ресурс] – Режим доступа:   http://www.anticonsulting.ru/business_in_cris  15.12.2008. – TAG.
2. Банковские риски: учебное пособие /кол. Авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. И.О. Лаврушина и д-ра экон. наук проф. Н.И.Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007. – 232с.: ил.
3. Бизнес, коммерция, рынок: Словарь-справочник /Авт.-сост. Г.С.Саркисянц.-М.: Информпечать, 1993. - 320 с.
4. Бацунова И.С. Фундаментальные изменения в структуре банковских рисков в России. // Банковское дело. – 2008. - №8. – С.29.
5. Виды и классификация рисков. [Электронный ресурс] – Режим доступа:   http://www.risk24.ru 11.10.2008. - Управление рисками, риск-менеджмент на предприятии
6. Журавлева Н. Вкладчики вернутся. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://vz.ru/economy/2008/11/24/231988.html 26.11.2008. - «Взгляд» деловая газета.
7. Картуесов А., Велиева И. Банковский риск-менеджмент в новой системе координат. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2008/9/risk.htm 22.11.2008 Информационный портал делового журнала "Банковское обозрение". – 2008. - №9 (111).
8. Кредитные продукты для зарплатных и незарплатных корпоративных клиентов. [Электронный ресурс] – Режим доступа:  http://www.alfabank.ru/retail/creditcorporatesalary/  22.11.2008. - Альфа-Банк.
9. Кризис 2008. На переломе системы. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.portalpr.ru/?p=6&id=293 22.11.2008. - бизнес-журнал для руководителей «Правильное решение». -  2008. - №9(35).
10. Круглова Н.Ю. Основы бизнеса: Учебник для вузов по специальности "Антикризисное управление". - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: РДЛ, 2006. - 559с.: ил.
11. Кулаева Н. Кредитная профнепригодность. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1069094 23.11.2008. - Газета «Коммерсантъ». -   2008. - № 208/П(4025).
12. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учебник для вузов. – 2-е изд., изм. – М.: Издатедьство НОРМА, 2001. – 572 с.
13. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. 2-е изд.(пер. с анг.) – М.: Дело, 2001. – 808 с.
14. Портфельные и стратегические инвесторы сокращают инвестиции. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://spb.rbc.ru/topnews/20/11/2008/261976.shtml  25.11.2008. -РБК Санкт-Петербург.
15. Проблемы эффективной организации производства и приоритеты инвестиционной политики: Материалы к междунар. науч.-практ. конф., 10-12 окт. 2000. – Новосибирск: НГТУ, 2000. – 363 с.: ил.
16. Самые потребительские банки в I полугодии 2008 г. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2008/09/11/32110622  22.11.2008. - РБК.Рейтинг.
17. Сборник научных трудов НГТУ. – Новосибирск: изд-во НГТУ, 2004, №3(37).
18. Толковый словарь Даля. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://dic.academic.ru/contents.nsf/enc2p/  10.08.2008. -  словари на Академике
19. Трушина  Н. Бизнесу стало сложнее получить кредиты без залога. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://credit.rbc.ru/recommendation/business/2008/11/21/62657.shtml 23.11.2008. - РБК.Кредит.
20. Фармацевтическая отрасль может стать следующей жертвой мирового кризиса. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.rbc.ua/rus/top/economic/2008/11/25/469900.shtml  26.11.2008. - РБК-Украина
21. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^◦», 2004.-544с.: ил.

Приложение A