При управлении
платежеспособностью предприятия
особое значение обращается на
статьи баланса, отражающие наличие
денег в кассе предприятия
и на расчетном счете в банке.
Эти сведения выражают совокупность
имущества (денежных средств), имеющего
абсолютную ликвидность по сравнению
с другими видами имущества.
В условиях финансового кризиса
основной задачей управления
платежеспособностью является немедленное
изыскание денежных средств, необходимых
для погашения краткосрочных
обязательств предприятия.
В этой связи
одним из оптимальных способов
управления платежеспособностью
предприятий считается ведение
платежного календаря, разрабатываемого
обычно на предстоящий период
времени (с разбивкой по дням,
неделям, декадам и т.п.) и состоящего
из следующих разделов: график
расходования денежных средств
или график предстоящих платежей
и график поступления денежных
средств.
На предприятии
возможно составление как отдельных
видов платежных календарей (налоговый
платежный календарь, платежный
календарь по расчетам с поставщиками,
платежный календарь по обслуживанию
кредита), так и платежного календаря
по предприятию в целом.
Использование
платежного календаря позволяет
выявить временной период, когда
риск возникновения дефицита
будет особенно велик, и заблаговременно
принять соответствующие меры
по снижению этого риска.
В платежном
календаре предприятия должны
быть учтены текущие платежи
и платежи по просроченной
задолженности.
Предприятие на
основании платежного календаря
должно определить дефицит денежных
средств, необходимых для выполнения
графика предстоящих платежей. Сумма
такого дефицита является ориентиром
при выборе способов его устранения.
Увеличение денежных
средств предприятия может быть достигнуто
переводом активов предприятия в денежную
форму.
Целесообразно
рассматривать возможность реализации
активов предприятия и эффективность
этих операций согласно последовательности,
изложенной в Бухгалтерском балансе.
Для того чтобы
предприятие могло реально оценить
возможность реализации своих
активов, необходимо иметь достоверные
данные об имеющемся имуществе.
С этой целью проводится инвентаризация
активов и пассивов предприятия.
Также проводится инвентаризация
краткосрочных обязательств для возможности
определения точной суммы обязательств,
которые необходимо погасить и суммы возможных
штрафных санкций за просрочку оплаты
указанных обязательств. Инвентаризации
подлежит все имущество предприятия независимо
от его местонахождения и все виды финансовых
обязательств.
После проведения
инвентаризации предприятию необходимо
оценить возможности для реализации
активов и эффективность такой
реализации. Основное внимание при
этом важно уделить анализу
того, что именно представляют
собой те или иные активы
предприятия, и насколько эффективной
будет их реализация для достижения
задачи - устранения неплатежеспособности
предприятия.
Под нематериальными
активами признаются объекты
интеллектуальной собственности
(исключительное право на результаты
интеллектуальной деятельности). В
составе нематериальных активов
также учитывается деловая репутация
организации и расходы, связанные
с образованием юридического
лица, признанные в соответствии
с учредительными документами
частью вклада в уставный капитал
организации.
Таким образом,
нематериальные активы являются
тем имуществом предприятия, которое
во многом определяет его деятельность
и делает предприятие конкурентоспособным.
Поэтому реализация нематериальных
активов является нежелательной
(даже в целях финансового оздоровления)
и возможна только в качестве
крайней меры.
Основные средства
(действующие, находящиеся на
реконструкции, модернизации, восстановлении,
консервации или в запасе) отражаются
в Бухгалтерском балансе по
остаточной стоимости (за исключением
объектов основных средств, по
которым в соответствии с установленным
порядком амортизация не начисляется).
Для реализации
основных средств необходимо
разделить основные средства
по назначению: на производственные
и непроизводственные. Такое деление производится
по принципу реальной их необходимости
для осуществления основной деятельности
предприятия.
Непроизводственные
основные средства предприятию
необходимо реализовать. Вырученные
от реализации средства можно
направить на погашение кредиторской
задолженности, при этом предприятие
избавляется от текущих расходов
по содержанию этих средств.
Предприятию лучше
не допускать реализацию производственных
основных средств, иначе предприятие
лишается своих производственных
мощностей. Такая ликвидация возможна
только в качестве крайней
меры.
Предприятию необходимо
выделить незавершенное строительство
из состава материально-вещественных
объектов его непроизводственной
части.
Продажа объектов
незавершенного строительства производственного
назначения означает остановку
ведущихся инвестиционных проектов
(деинвестирование). Решение о деинвестировании
принимается на основе анализа сроков
и объемов возврата средств на вложенный
капитал, при этом стратегические соображения
не играют определяющей роли.
Объекты незавершенного
строительства непроизводственного
назначения должны быть реализованы
в обязательном порядке.
Доходные вложения
в материальные ценности означают
вложения предприятий в часть
имущества, здания, помещения, оборудование
и другие ценности, имеющие материально-вещественную
форму, предоставляемые предприятием
за плату во временное пользование
(временное владение и пользование)
с целью получения дохода.
Указанное имущество
нельзя реализовать по причине
обременения данного имущества
правом его пользования другим
лицом. Однако, используя то, что
данное имущество представляет
интерес для лица, осуществляющего
его пользование, возможно предложить
данному лицу реализовать имущество со
скидкой.
Долгосрочными
финансовыми вложениями могут
быть инвестиции в дочерние
и зависимые общества, инвестиции
организации в уставные (складочные)
капиталы других организаций,
в государственные ценные бумаги,
облигации и иные ценные бумаги
других организаций, а также
предоставленные другим организациям
займы.
Реализация долгосрочных
финансовых вложений представляет
собой ликвидацию участия предприятия
в других предприятиях. Решение
об этом принимается на основании
анализа сроков и объема возврата
средств на вложенный капитал.
Запасы предприятия
представляют собой остатки материально-производственных
запасов, предназначенные для
использования при производстве
продукции, выполнении работ,
оказании услуг, для управленческих
нужд организации, а также другие
материальные ценности. В составе
запасов отражаются также затраты
организации, числящиеся в незавершенном
производстве (издержках обращения)
и расходы будущих периодов.
Реализация остатков
сырья и материалов проводится
только в части, которая не
повлияет на нормальную деятельность
производства. Для этого необходимо
разделяются остатки на производственные
и непроизводственные, и определяется
норматив (если такой норматив
не установлен) остатков производственных
материалов, необходимых для осуществления
производственной деятельности
предприятия.
Затраты в незавершенном
производстве (издержках обращения)
анализируются на предмет превращения
указанных затрат в дебиторскую
задолженность (сдача выполненных
работ заказчику или предъявления
издержек обращения покупателям)
или готовую продукцию (выпуск
из производства готовой продукции).
Готовая продукция
и товары для перепродажи реализуются
даже при наличии неблагоприятной
конъюнктуры для их продажи.
Даже если предприятие получит
убыток от реализации готовой
продукции и товаров, оно тем не
менее выигрывает, поскольку получает
денежные средства и погашает с их помощью
определенную часть кредиторской задолженности,
тем самым уменьшая риск банкротства.
Такой вид активов,
как информация по строке "товары
отгруженные", в Бухгалтерском
балансе необходимо проанализировать
в том плане, на основании
какого отсутствующего условия
(или условий) не была признана выручка
от продажи. После этого необходимо создать
возможность для признания выручки от
продажи и погасить возникшую дебиторскую
задолженность.
Расходы будущих
периодов - это расходы, произведенные
в данном отчетном периоде,
но относящиеся к будущим отчетным
периодам. Здесь необходимо проанализировать
возможность предъявления данных
расходов третьим лицам. Иначе
эти расходы списываются на
затраты предприятия.
Статья "прочие
расходы и затраты" показывает
стоимость материально-производственных
ценностей и признанных предприятием
расходов, не нашедших отражения
в предыдущих строках группы
статей "запасы" Бухгалтерского
баланса. Продать "прочие расходы
и затраты" представляется
очень сложным и маловероятным.
Задолженность
покупателей и заказчиков является
одним из наиболее ликвидных
активов. Предприятию необходимо
выделить дебиторскую задолженность,
срок которой наступил и срок
которой не наступил, а также
изучить вопрос добросовестности
покупателей и заказчиков.
Задолженность,
срок оплаты по которой еще
не наступил (и не наступит
в ближайшее время) предприятию
необходимо продавать третьим
лицам с определенным дисконтом.
По задолженности,
срок оплаты которой наступил
и маловероятно, что дебиторы
добровольно ее погасят, у предприятия
есть две возможности: взыскивать
по суду или продавать с
дисконтом. При этом необходимо
взвесить, есть ли время для
осуществления судебного взыскания.
Реализация дебиторской
задолженности возможна следующими
способами: финансирование под
уступку денежного требования, уступка
права требования или перевод
долга.
При финансировании
под уступку денежного требования
предприятие получает денежные
средства в обмен на дебиторскую
задолженность. Сторонами при
заключении такого договора выступают
финансовый агент и клиент (предприятие).
В качестве финансового агента
могут выступать банки и иные
кредитные организации, а также
другие коммерческие организации,
имеющие лицензию на осуществление
такой деятельности (ст. 825 ГК РФ).
Предметом такого финансирования
является только дебиторская
задолженность, подлежащая погашению
денежными средствами. Право требование,
принадлежащее предприятию на
основании обязательства, может
быть передано им другому лицу
по сделке (уступка требования). Для
такого перехода согласия должника
не требуется.
Право требования
предприятия (первоначальный кредитор)
переходит к новому кредитору
в том же объеме и на тех
же условиях, которые существовали
к моменту перехода права.
Предприятие,
уступающее требование другому
лицу, обязано передать ему документы,
удостоверяющие право требования,
и сообщить сведения, имеющие
значение для осуществления требования.
Это один из
наиболее распространенных способов
реализации дебиторской задолженности.
Перевод своего
долга должником на другое
лицо допускается лишь с согласия
кредитора. Фактически перевод
долга повторяет уступку права
требования с одним лишь отличием.
Договор заключается между должником
предприятия и третьим лицом,
которое обязуется погасить предприятию
принятые на себя обязательства
должника предприятия.
Обычно перевод
долга инициируется должником,
в связи с чем предприятие при принятии
решения об одобрении должно проверить
платежеспособность нового должника и
согласовать сроки погашения задолженности.
Возможно погасить
задолженность покупателей и заказчиков
путем зачета кредиторской задолженности
предприятия или погашения неденежными
средствами.
Проведение взаимозачетов
кредиторской и дебиторской задолженности,
принадлежащим разным контрагентам
предприятия, возможно только
при наличии информации о наличии
договорных отношений между дебитором
и кредитором предприятия и
как следствие, задолженности
одного перед другим.