Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Из таблицы 2.4 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.

Таблица 2.4. Анализ прибыли предприятия

Наименование показателя	2010 год		2011 год		2012 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Всего доходов и поступлений  (010+060+080+090+120+170)	1189	100	1038	100	1367	100
2. Общие расходы от  финансово-хозяйственной деятельности (020+030+040+070+100+130+180)	1109	93,3	942	90,8	1200	87,8
3. Выручка (нетто) от  продажи товаров (010)	1189	100	1038	100	1367	100
4. Расходы на производство  и сбыт продукции - всего	1105	92,9	938	90,4	1196	87,5
в том числе
себестоимость продукции (020)	1105	92,9	938	90,4	1196	87,5
коммерческие расходы (030)	0	0	0	0	0	0
управленческие расходы (040)	0	0	0	0	0	0
5. Прибыль (убыток) от продаж (050)	84	7,1	100	9,6	171	12,5
6. Доходы по операциям  финансового характера (060+080)	0	0	0	0	0	0
7. Расходы по операциям финансового характера (070)	0	0	0	0	0	0
8. Прочие доходы (090+120+170)	0	0	0	0	0	0
9. Прочие расходы (100+130)	4	0,3	4	0,4	4	0,3
10. Прибыль (убыток) до  налогообложения (140)	80	6,7	96	9,2	167	12,2
11. Налог на прибыль  (150)	19	1,6	23	2,2	39	2,8
12. Чистая прибыль (190)	61	5,1	73	7,0	128	9,3

 

Таблица 2.8. Динамика показателей  рентабельности

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
1. Прибыль от продаж	84	100	171
2. Прибыль чистая	61	73	128
3. Выручка от продаж	1189	1038	1367
4. Полная себестоимость	1105	938	1196
5. Среднегодовая стоимость  имущества (активов)	640	399	451
6. Собственный капитал	90	106	177
7. Рентабельность продаж, % (п1 / п3)	7,1	9,6	12,5
8. Рентабельность основной  деятельности, % (п1 / п4)	7,6	10,7	14,3
9. Рентабельность активов  (экономическая рентабельность), % (п2 / п5)	9,5	18,3	28,4
10. Рентабельность собственного  капитала (финансовая рентабельность), % (п2 / п6)	67,8	68,9	72,3
11. Период окупаемости  собственного капитала, годы (п6 / п2)	1,5	1,4	1,3

 

Вследствие повышения  прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются. В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года.

 

Глава 3. Мероприятия  по улучшению эффективности финансового состояния ООО «Металлсиб»

 

3.1. Пути повышения платежеспособности организации

 

Анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

коэффициента  текущей ликвидности ≥2;

коэффициента  обеспеченности собственными средствами ≥0,1;

коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ≥1.

Чтобы организация  была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать  нормативным.

На ООО «Металлсиб»  коэффициент текущей ликвидности  на конец 2012 года равен 1,55, при его  значении на начало года 1,25. То есть это  значение свидетельствует о недостаточной  общей обеспеченности предприятия  оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало2012 года был  равен 0,2, а на конец 2012 года составил 0,35, что выше нормативного значения (³0,1). В тоже время нужно отметить увеличение данного коэффициента по сравнению с началом 2011 года, когда он составлял 0,08 (практически в 5 раз).

Если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Квп = (Клт_кг+6/12×( Клт_кг-Клт_нг))/2 = 0,85 (3.1)

 

В соответствии с  расчётом, данный показатель принимает  значение в 2012 году 0,85, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО  «Металлсиб» были сделаны следующие  выводы:

Не смотря на уменьшение стоимости имущества предприятия  в 2012 году, его финансовая устойчивость улучшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие  нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных  средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ООО «Металлсиб» возьмет  кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие филиала в центре города и проведение эффективной рекламной компании на телевидении и радио, рекламными листовками и щитами), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Металлсиб», находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается  их незначительное повышение. В целом  вывод о платежеспособности можно  сделать по общему коэффициенту ликвидности  Кло. Его значение на конец 2012 года составило 0,94, то есть в среднем предприятие  не сможет покрыть 6% обязательств в порядке их очередности.

Из-за дефицита денежных средств ООО «Металлсиб» необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской  задолженностью предполагает:

• контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
• задание условий продажи, обеспечивающих гарантийное поступление денежных средств;
• оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
• определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.

Доля оборотных  средств в составе имущества  очень высокая (94%). Не смотря на это, предприятие испытывает некоторую  потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии  сложилось из-за замораживания части  оборотных средств в виде готовой  продукции и товаров для перепродажи (39%). За отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и произошло их увеличение почти в 3 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара.

Для решения сложившейся  ситуации необходимо четко изучить  рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены, изучение спроса потребителей, расширение ассортимента продукции, чтобы цены на запасные части были доступны для любого потребителя. Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, относительными характеристиками которых являются показатели рентабельности.

 

3.2. Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств

 

Для повышения  рентабельности собственных средств  ООО «Металлсиб» может использовать эффект финансового рычага.

Эффект финансового  рычага – это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря  использованию заемных средств, не смотря на их платность. Эффект финансового  рычага определяется по формуле:

ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС (3.2)

где: ЭР – экономическая  рентабельность; СРСП = 20%; ЗС – заемные  средства; СС - собственные средства.

ЭФР = 2/3(0,37-0,2)*1,55 = 0,18

Формула определения  финансового рычага выводится из определения экономической рентабельности (или рентабельности актива):

ЭР= НРЭИ/Активы (3.3)

где НРЭИ – прибыль  до выплаты налогов и процентов.

ЭР = (167 тыс. руб./451 тыс. руб.)*100% = 37%

Из приведенных  выше расчетов видно, что в 2012 году на ООО «Металлсиб» эффект финансового  рычага положительный. Такой эффект дает приращение, а не вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы эффект финансового рычага стал более высоким, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие использует эффект финансового рычага для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, потому что такая необходимость существует.

Для увеличения рентабельности собственных средств нужно увеличивать  как чистую прибыль, так и сумму  собственных средств или привлекать заемные средства на выгодных условиях, чтобы их привлечение способствовало увеличению рентабельности собственных средств, а не ее уменьшению.

Для увеличения собственных  оборотных средств необходимо:

• нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);
• внедрить долгосрочные заимствования;
• увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней

Повысить объем  собственных финансовых ресурсов можно  также путем сокращения суммы  постоянных расходов на содержание управленческого  персонала, ремонт основных средств. Нужно  проанализировать использование прибыли: сокращение доли участия работников в прибыли, отчисление в резервный и страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

 

3.3. Предложения по развитию деятельности ООО «Металлсиб»

 

Одним из главных  условий нормальной деятельности предприятия  является обеспеченность денежными  средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции.