Расчет инвестиций (капитальных вложений) в проект

ter">       = 766,317 тыс. руб. 

    Всего материальных затрат, руб.

      МЗ = З_топл+З_смаз+З_ш+З_рем+З_вэ.     (33) 

МЗ =

= 773938,024 тыс. руб. 

2. Отчисления на социальные нужды

 

    Отчисления  на социальные нужды, руб.

      З_соц = 0,26×ФОТ,      (34)

З_соц = 0,26·27505701 = 7151482 руб.

3. Амортизация

 

,      (35)

где  – амортизация подвижного состава;

       – амортизация зданий и сооружений.

 

 

    Амортизация подвижного состава, руб.

       ,     (36)

где  – норма амортизации в % от балансовой стоимости;

 = 1600000 руб. – балансовая стоимость единицы ПС, руб. (берем по данным из СМИ и Интернета).

       ,      (37)

=0,015%

    Тогда

= 1598,952 тыс. руб. 

    Амортизация зданий и сооружений, руб.

,      (38)

где  – норма амортизации в % от балансовой стоимости;

= 185280 тыс. руб. – балансовая стоимость сооружений, руб. (60% от стоимости всего ПС).

= 4%

    Тогда

= 7411,2 тыс. руб.

    Тогда

 = 9010,152 тыс. руб. 

4. Общехозяйственные расходы

 

    Общехозяйственные расходы, руб.

    Принимаем в размере от 500 – 600 руб. на 1 авто – день работы. 

,      (39)

= 27473,4 тыс. руб. 

 

5. Налоги и платежи

 

    Имущественные и транспортные налоги, руб.

,     (40)

где  – основные фонды, руб.

,     (41)

     = 494080 тыс. руб.

    Тогда

= 10869,76 тыс. руб. 

6. Обязательное страхование автогражданской ответственности

 

    Затраты на ОСАГО принимается 8650 руб. на один автомобиль, руб.

,      (42)

    Тогда

=  1669450руб. 

    Результаты  расчёта затрат заносятся в таблицу 5. 

Таблица 5 – Смета затрат и калькуляция себестоимости перевозок

 

    Себестоимость определяется по формуле, руб.

,     (43)

= 116167 руб. 

4. Планирование доходов, прибыли и рентабельности

 

    Доход АТП, руб.

,      (44)

где З_общ  = 51514175 руб. – всего затрат;

 = 1157784258 руб. 

    Доходная  ставка, руб./1000км

,      (45)

= 173781 руб./1000км 

    Валовая прибыль АТП, руб.

                   ,                                   (46)

= 300166289 руб. 

    Налог на прибыль в госбюджет составляет 20% от суммы налогооблагаемой прибыли, руб.

       ,      (47)

= 60033258 руб. 
 

    Чистая  прибыль АТП, руб.

,     (49)

= 240133031 руб. 

 

    Рентабельность  АТП, %

       ,      (50)

 = 35% 

    Производительность  труда одного работающего, руб.

,      (51)

 = 3466420 руб. 

    Фондоотдача, руб.

       ,      (52)

где ПрФ = К = 494080000 руб. – стоимость производственных фондов АТП, руб.

= 2,34 руб. 

    Фондовооружённость, руб.

       ,      (53)

 = 4940800 руб.

    Срок  окупаемости, год

    

,

    

 года 

    Результаты расчёта технико-экономических показателей заносятся в таблицу 6. 

 

Таблица 6 – Технико-экономические показатели

5. Определение экономической целесообразности проекта

 

    Для расчета финансовой эффективности проекта применяют четыре главных метода инвестиционного анализа окупаемости капиталовложений; чистой текущей стоимости (иногда его называют методом чистого дисконтированного дохода); индекса доходности.

    Метод окупаемости  капиталовложений является весьма распространенным на практике. Но его существенный недостаток - игнорирование будущей стоимости денег с учетом дохода будущего периода (в условиях инфляции, резких колебании ставки процента и низкой нормы внутренних накоплений предприятия в реальной российской экономике этот метод недостаточно точен).

    Для того чтобы отразить уменьшение абсолютной величины чистого дохода от реализации проекта в результате снижения «ценности» денег с течением времени, используют коэффициент дисконтирования ( ). 

    Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле

,                                                     (55)

где  – норма дисконтирования (ставка дисконта) в размере 25 %;

        – порядковый номер временного  интервала получения дохода.

          Аналогично рассчитываем коэффициент дисконтирования для следующих годов, и сводим полученные значения в таблицу 6. 

    Метод чистого дисконтированного дохода, руб.

,                                   (56)

где  =9010152 руб. – амортизация;

       =240133031 руб. – чистая прибыль;

       – коэффициент дисконтирования;

       =494080000 - капитальные вложения в проект;

       – номер временного интервала  реализации проекта;

        – срок реализации проекта (во временных интервалах).

= -407026613

    Результаты расчетов заносят в таблицу 7. 

Таблица 7 – Расчет ЧДД