Привлечение иностранных инвестиций в России: оценка ситуации

 

 

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Мировая экономика и международные экономические отношения»

ТЕМА

 «Привлечение  иностранных инвестиций в России: оценка ситуации»

 

                                                                    

 

 

 

Выполнил: студент курса

специальности Экономика

заочная форма обучения

группа

 

Проверил:

 

 

 

 

 

Тюмень 2014

 

Регистрационный номер                                                                                                     Дата

  ________________                                                                                                       _______________201_

 

Регистрационный номер (кафедра)                                                                                    Дата

________________                                                                                                       _______________201_ 
СОДЕРЖАНИЕ

 

1.	Введение	3
2.	Инвестиции: основные понятия и виды	5
3.	Структура и динамика иностранных инвестиций в России	9
4.	Экономические санкции и их влияние на инвестиционный климат России	17
5.	Методы привлечения иностранных инвестиций	21
6.	Заключение	28
7.	Список литературы	29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, ускоряя процесс экономического роста в стране в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в экономике, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях.

Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объем производства, освоение новых видов деятельности.

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

Инвестиции - важнейший элемент хозяйственной жизни. В системе воспроизводства инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов преобразований экономической системы.

Цель данной работы – исследование сущности и роли инвестиций в развитии экономики РФ на современном этапе.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

• проанализировать понятие и виды инвестиций;
• исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России;
• отметить особенности инвестиционного климата в России на современном этапе;
• проанализировать факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИНВЕСТИЦИИ: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ВИДЫ

 

Инвестиции - долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли [4].

Иностранные инвестиции, согласно Федеральному закону «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. №160 -ФЗ, - вложения иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации [1] [8].

Иностранные инвесторы вправе осуществлять инвестирование на территории РФ путем: долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами РФ; создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц; приобретения предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое в соответствии с действующем на территории РФ законодательством может принадлежать иностранным инвесторам; приобретения прав пользования землей, водой и иными природными ресурсами; приобретения иных имущественных прав; иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории РФ законодательством, включая предоставление займов, кредитов, имущества и имущественных прав. Иностранным инвесторам гарантируются стабильность их прав и иные формы правовой защиты. Для иностранных инвестиций в приоритетных областях экономики могут устанавливаться дополнительные льготы [1].

Иностранные инвестиции, как и инвестиции вообще, подразделяют на три вида (в зависимости от объекта вложения инвестиций): прямые,  портфельные и прочие.

К прямым относят такие инвестиции, которые сделаны физическими или же юридическими лицами, но они должны обладать не менее 10% (в зависимости от законодательства той страны, где находится предприятие) акционерного капитала или акций данной организации. Это помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия. Прямые иностранные инвестиции (далее - ПИИ) - наиболее востребованная форма капиталовложений для развивающихся экономик, так как позволяет реализовывать крупные и важные проекты, а кроме того в страну поступают новейшие технологии (например, при создании производств), новые практики корпоративного управления и т.п. Прямые инвестиции подразумевают установление долгосрочных отношений между прямым инвестором и предприятием, являющимся объектом прямых инвестиций, а также довольно существенную роль инвестора в управлении этим предприятием [14].

Портфельные инвестиции имеют отличие от прямых тем, что покупка облигаций, акций, паев и т.д. составляет менее десяти процентов в уставном капитале организации.

К прочим относят инвестиции, не подпадающие под условия прямых или портфельных. Например, торговые кредиты, банковские вклады.

В зависимости от активов, в которые осуществляется вложение капитала, инвестиции бывают реальными, нематериальными и финансовыми.

Реальные инвестиции – это инвестирование в любой долгосрочный проект, который связан с покупкой уже существующих или же новых производственных объектов настоящих активов за рубежом, непосредственно участвующих в процессе производства.

Финансовые инвестиции означают покупку иностранных денежных активов или ценных бумаг.

Нематериальные инвестиции – это приобретение концессий, патентов, различных лицензий, торговых марок и других нематериальных активов.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют:

• государственные инвестиции, которые являются вложениями денежных средств государственных бюджетов, которые направляются за границу по решению Правительства страны. Данные средства могут быть выделены и с помощью государственных кредитов, помощи, займов, грантов;
• частные инвестиции – это такие денежные средства инвесторов, которые вложены в различные объекты и размещены вне страны резидентства частного инвестора;
• смешанные иностранные инвестиции – вложения, которые осуществлены за границей и частным и государственным инвесторами [10].

В зависимости от характера использования существуют предпринимательские и ссудные инвестиции.

Предпринимательские инвестиции – это косвенные или же прямые вложения в разные виды бизнеса, целью которых является получение прибыли с помощью дивидендов.

Ссудные инвестиции – это инвестиции, доход по которым инвестор получает при помощи ссудных процентов.

Цели вложения иностранных инвестиций:

• получение дополнительной прибыли;
• установление контроля над иностранными субъектами;
• обход протекционистских барьеров, стоящих на пути движения товарных потоков;
• приближение производства к новым рынкам сбыта;
• получение доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);
• экономия на издержках (транспортных издержках, налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в оффшорных и специальных экономических зонах; снижение расходов на охрану окружающей среды).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 СТРУКТУРА И ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ

 

Отток капитала с развивающихся рынков, в число которых входит и Россия, стал одной из наиболее заметных и обсуждаемых экономических тенденций 2014 года. Действие целого ряда макроэкономических и социально-политических факторов привело к снижению привлекательности развивающихся стран для международных инвесторов, в результате чего последние активно «переключались» на активы развитых стран. В частности, в феврале 2014 года, размер активов под управлением портфельных фондов, инвестирующих в российскую экономику, сократился до минимального значения за последние несколько лет.

Объем поступлений иностранных инвестиций в экономику России за последнюю пару лет вырос (рисунок 1) [17].

 

Рис. 1. Общий объем инвестиций за 2010-2013гг.

 

При этом доля прямых инвестиций в 2013 году достигла максимального значения за рассматриваемый период (2010-2013гг.) и составила 15,35% [19].

 

Рис. 2. Структура иностранных инвестиций, поступивших в Россию (в % к итогу)

Основной вклад в рост иностранных инвестиций в Россию был обусловлен стремительным (практически на 30,8%) усилением притока капитала по статье «прочие инвестиции» (рисунок 2). В данном случае, речь идёт главным образом об иностранных кредитах и займах, предоставленных российским заёмщикам. А также (в гораздо меньшей степени) о приобретении российской валюты нерезидентами и открытии рублёвых счетов в российских банках иностранными физическими и юридическими лицами.

Российские предприятия вынуждены привлекать иностранные кредиты в силу маломощности, слабости и неконкурентоспособности отечественной банковской системы. Реальные масштабы кредитов и займов в структуре притекающего в Россию иностранного капитала превышают вышеуказанные оценки Росстата — в силу особенностей статистического учёта часть предоставленных иностранными банками кредитов и займов относится не к статье «прочие инвестиции», а проходит по статье «прямые инвестиции». Таким образом, больше половины поступающего в Россию иностранного капитала, который Росстат по формальным признакам относит к прямым инвестициям, на деле является всё теми же кредитами и займами (рисунок 3) [17].

 

 

Рис. 3. Структура прямых инвестиций (в % от общего объема иностранных инвестиций)

Также, нужно помнить, что значительная доля поступающих в Россию прямых иностранных инвестиций возникает в результате так называемого «круговорота капитала», когда поступающие в страну инвестиции возникают в результате возвращения капитала, ранее выведенного в офшорные юрисдикции. Вложения из офшорных зон по-прежнему составляют значительную долю в общем притоке иностранных инвестиций.

В России значительная доля прямых иностранных инвестиций направляется в отрасли, связанные с добычей и первичной переработкой полезных ископаемых, в промышленность (рисунок 4). Велика также доля вложений в оптовую торговлю, операции с недвижимым имуществом. Вместе с тем, за последние 5-6 лет произошло уменьшение доли вложений в промышленность, а доля поступлений инвестиций в обрабатывающие отрасли увеличилась.

Рис. 4. Отраслевая структура ПИИ в 2013г.