Применение метода имитационного моделирования в разработке управленческого решения

 

Рисунок 8. Анализ чувствительности критерия PP, лет.

Рисунок 9. Анализ чувствительности критерия PP, %

 

Таблица 15 - Абсолютные показатели критерия DPP

DPP	-30%	-20%	-10%	0%	10%	20%	30%
1. капитальные вложения (инвестиции)	0,73	0,83	0,94	1,04	1,14	1,25	1,35
2. цена на продукцию	2,12	1,56	1,24	1,04	0,88	0,77	0,69
3. стоимость исходного сырья	0,95	0,97	1,00	1,04	1,07	1,10	1,14
4. условно-постоянные затраты	0,96	0,98	1,01	1,04	1,06	1,10	1,13
5. норма дисконта	0,73	0,83	0,93	1,04	1,14	1,24	1,34
6. процент по кредиту.	1,02	1,03	1,03	1,04	1,05	1,05	1,06

 

 

Таблица 16 - Относительные значения

DРР	-30%	-20%	-10%	0%	10%	20%	30%
1. капитальные вложения (инвестиции)	-30,00%	-20,00%	-10,00%	0,00%	10,00%	20,00%	30,00%
2. цена на продукцию	103,51%	50,02%	19,60%	0,00%	-14,91%	-25,64%	-33,96%
3. стоимость исходного сырья	-8,67%	-6,62%	-3,78%	0,00%	2,46%	5,89%	9,57%
4. условно-постоянные затраты	-7,83%	-5,86%	-3,28%	0,00%	2,32%	5,37%	8,61%
5. норма дисконта	-30,00%	-20,45%	-10,51%	0,00%	9,38%	19,33%	29,27%
6. процент по кредиту.	-1,99%	-1,34%	-0,67%	0,00%	0,68%	1,37%	2,08%

 

Рисунок 9. Анализ чувствительности критерия DPP, лет.

Рисунок 10. Анализ чувствительности критерия DPP, %

Сведем полученные данные в таблицу.

 

Таблица 17 - Сводная таблица

Факторы	NPV	IRR	DPI	DPP	PP	Сумма	Ранг значимости
1. капитальные вложения (инвестиции)	5	2	3	2	2	14	2
2. цена на продукцию	2	1	2	1	1	7	1
3. стоимость исходного сырья	3	4	5	4	4	20	4
4. условно-постоянные затраты	4	3	4	3	3	17	3
5. норма дисконта	1	6	1	6	6	20	4
6. процент по кредиту.	6	5	6	5	5	27	5

 

Таким образом, анализ чувствительности показывает, что чистая приведенная стоимость наиболее чувствительна к норме дисконта, внутренняя норма рентабельности – к капитальным вложениям, индекс инвестиций – к норме дисконта, дисконтированный и простой сроки окупаемости – к цене реализации продукции.

Наиболее влияемым на эффективность проекта является цена реализации, а также капитальные вложения.

Проведем анализ рисков инвестиционного проекта с использованием метода корректировки нормы дисконта.

Эта методика не предполагает корректировки элементов денежного потока – вводится поправка к коэффициенту дисконтирования. К безрисковому коэффициенту дисконтирования или некоторому его базисному значению следует добавить поправку на риск и при расчете критериев оценки проекта использовать откорректированное значение дисконтной ставки.

В соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» для рассматриваемого типа инвестиционного проекта (производство и продвижение на рынок нового продукта) применяется поправка на риск r = 15%. 

Рассчитаем основные показатели коммерческой эффективности участия предприятия в проекте для ставки скорректированной на риск дисконта 15% + 15% = 30%.

Таблица 18 - Расчет денежных потоков

№	Наименование показателя	Значение показателя по годам
		0	1	2	3	4	5
1	Чистый денежный поток, млн.руб.	-128	141,56	165,09	190,22	216,94	254,51
2	Приток ДС, млн.руб.	0	300	341	384	429	476
3	Отток ДС, млн.руб.	-128	-158,44	-175,91	-193,78	-212,06	-221,49
4	Кумулятивный чистый денежный поток, млн.руб.	-128	13,56	178,65	368,87	585,81	840,33
5	Дисконтирующий множитель	1	0,77	0,59	0,46	0,35	0,27
6	Дисконтированный чистый денежный поток, млн.руб.	-128	108,89	97,69	86,58	75,96	68,55
7	Кумулятивный дисконтированный чистый денежный поток, млн.руб.	-128	10,43	105,71	167,90	205,11	226,32

 

 

 

 

Таблица 19 - Результаты расчета основных показателей коммерческой эффективности участия предприятия в проекте по скорректированной на риск проекта норме дисконта

Показатели	Значение
NPV, млн.руб.	226,32
IRR, %	122,28%
DPI	7,57
PP, лет	1,904
DPP, лет	2,175

 

Таким образом, даже с учетом корректировки нормы дисконта NPV проекта остается существенно положительным, а потому проект является устойчивым к риску его неэффективной реализации.

 

 

 

Заключение

 

Среди разнообразных инструментов компьютерных систем поддержки принятия решений (КСПР) важное место занимает имитационное моделирование как основа многовариантного прогнозирования и анализа систем высокой степени сложности.

С помощью имитационного моделирования эффективно решаются задачи самой широкой проблематики: в области стратегического планирования, бизнес-моделирования, менеджмента, реинжиниринга, инвестиционно-технологического проектирования, а также моделирования и прогнозирования социально-экономического развития региональных и городских систем.

 Сущность метода имитационного моделирования – в математическом описании динамических процессов, воспроизводящих функционирование изучаемой системы.

Преимущества системно-динамического моделирования заключаются в следующем: системно-динамический подход начинается с попытки понять ту систему причин, которая породила проблему и продолжает поддерживать ее. Для этого собираются необходимые данные из различных источников, включая литературу, информированных людей (менеджеров, потребителей, конкурентов, экспертов), и проводятся специальные количественные исследования. После того как элементарный анализ причин проблемы произведен, формальная модель считается построенной. Первоначально она представляется в виде логических диаграмм, отражающих причинно-следственные связи, которые затем преобразуются в сетевую модель, изображенную например графическими средствами системы «Ithink». Затем эта сетевая модель автоматически преобразуется в ее математический аналог – систему уравнений, которая решается численными методами, встроенными в систему моделирования. Полученное решение представляется в виде графиков и таблиц, которые подвергаются критическому анализу. В результате модель пересматривается (изменяются параметры некоторых узлов сети, добавляются новые узлы, устанавливаются новые или изменяются существовавшие ранее связи и т.д.), затем модель вновь анализируется и так до тех пор, пока она не станет в достаточной мере соответствовать реальной ситуации. После того как модель построена, в ней выделяются управляемые параметры и выбираются такие значения этих параметров, при которых проблема либо снимается, либо перестает быть критически важной.

В работе было проведено имитационное моделирование показателей инвестиционного проекта в различных условиях. Анализ чувствительности показывает, что чистая приведенная стоимость наиболее чувствительна к норме дисконта, внутренняя норма рентабельности – к капитальным вложениям, индекс инвестиций – к норме дисконта, дисконтированный и простой сроки окупаемости – к цене реализации продукции.

Наиболее влияемым на эффективность проекта является цена реализации, а также капитальные вложения.

Анализ безубыточности по таким факторам как капитальные вложения и цены показал, что критическое значение капитальных вложений составляет 709,1 млн. руб. (если они будут выше, то проект станет невыгодным), критическое значение цены 3,78 тыс. руб./шт.(если она будет ниже, то проект станет невыгодным.

Был рассчитан показатель чистой приведенной стоимости проекта при увеличении ставки дисконтирования на риск 15%, который составил 226,32 млн. руб., то есть проект защищен от подобного риска. Таким образом, даже с учетом корректировки нормы дисконта NPV проекта остается существенно положительным, а потому проект является устойчивым к риску его неэффективной реализации.

На основании проведенного имитационного моделирования можно принимать управленческого решения по внедрению новой производственной линии.

 

 

 

Список литературы

 

1. Газизова К.А. , Гафарова Е.А. Имитационные модели развития города: социально-экономический и управленческий аспекты[Текст]//Вопросы управления. - №5, 2015
2. Информационные системы и технологии в экономике и управлении [Текст] : учеб. для бакалавров по специальности 080507 (061100) "Менеджмент организации" / С.- Петерб. гос. ун-т экономики и финансов : под ред. В. В. Трофимова. - 3-е изд.. перераб. и доп. - Москва : Юрайт. 2012.
3. Крупский А. Ю., Монахов А. Д. Инновации в имитационном моделировании [Текст]// Интернет-журнал Науковедение. 2011. №2 (7).
4. Методы и модели оптимизации управленческих решений : учеб. пособие А.Р. Урубков. И.В. Федотов. - М. : Издательский дом «Дело» РАНХиГС. 2014. - 240 с. - (Образовательные инновации).
5. Методы принятия управленческих решений : учебник и практикум для академического бакалавриата А.А. рубчинский. _ М. : Издательство Юрайт. 2014. - 526 с.- Серия : Бакалавр. Академический курс.
6. Методы принятия управленческих решений [Текст] : учебник для бакалавров и для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям А. В. Тебекин. - Москва : Юрайт. 2014.
7. Методы принятия управленческих решений [Текст] : учебник для бакалавров, аспирантов, преподавателей по направлению "Менеджмент" / Л. А. Трофимова. В. В. Трофимов : Санкт-Петерб. гос. эконом, ун-т. - Москва : Юрайт. 2014.
8. Методы принятия управленческих решений [Текст] : учебник для студентов учреждений высшего профессионального образования, обучающихся по направлению «Менеджмент» / В. 3. Черняк. И. В. Довдиенко. - Москва : Академия. 2013.
9. Принятие управленческих решений [Текст] : учеб. для бакалавров, студентов колледжей, преподавателей / В. С. Юкаева. Е. В. Зубарева. В. В. Чувикова. - Москва : Дашков и К. 2012.
10. Разработка управленческих решений [Текст] : учеб.-практ. пособие / Е. В. Строева. Е. В. Лаврова. - Москва : ИНФРА-М. 2012 .
11. Строгалев, В. П. Имитационное моделирование : учебное пособие / В. П. Строгалев, И. О. Толкачева. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2015. — 295 с.