Таблица 3 – Основные коэффициенты ликвидности

 

     Как видно из расчетов таблицы 3, ликвидность  баланса анализируемого предприятия  очень низкая на протяжении всего периода. Предприятие не может рассчитаться по своим обязательствам в наиболее сжатые сроки, поскольку большую часть активов предприятия составляют «медленно реализуемые активы» (см. таблицу 2). На протяжении всего периода исследования,  коэффициенты ликвидности не достигают нормативного значения.

     Далее проведем анализ основных коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия.

     Таблица 4 – Анализ относительных показателей  финансовой устойчивости

 

     Теперь  охарактеризуем коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице  № 4.

• Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует, какую долю в составе валюты баланса занимает собственный капитал. На данном предприятии этот показатель находится на очень низком уровне (4,92% в 2006 г., 7,9% в 2007 г. и 8,64% в 2008 г.). Наблюдается некоторая тенденция к увеличению стоимости собственного капитала в составе валюты баланса, но она очень незначительная.
• Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 рубля, вложенные в активы, приходится 1 рубль собственных и 0,5 рубля – заемных средств. По данным проведенного анализа видно, что предприятие финансово зависимо от привлеченных средств, хотя к концу анализируемого периода. Эта зависимость начинает снижаться ( -8,75)
• Одной из важных характеристик финансовой устойчивости предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Если мы посмотрим на таблицу №4, то увидим, что предприятие очень низким показателем маневренности собственных средств, и к тому же за период исследования он снизился до отрицательного значения (-0,52 в 2008 г., что на 0,83 меньше чем в 2006 г.).
• Доля заемного капитала в  составе валюты баланса определяется коэффициентом концентрации заемного капитала. Его доля в составе валюты баланса данного предприятия очень высока. Как уже отмечалось ранее, организация сильно зависима от привлеченных средств, причем эти заемные средства носят краткосрочный характер.
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала, т. е. сколько рублей привлеченных средств приходится на один рубль собственного капитала владельцев предприятия. Его рост в динамике может свидетельствовать о способности менеджеров фирмы увеличивать масштабы деятельности путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Но в то же время это может указывать и на растущую финансовую зависимость от заемных средств. Нормальное значение данного коэффициента не должно превышать 5, на данном предприятии мы видим значительное преувеличение на всем протяжении анализируемого периода. Это подтверждает предыдущие выводы  о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и о неустойчивом финансовом положении на рынке.

 

    2.3Анализ состава и динамики прибыли ООО «Триумвират-Компани» 

    В процессе анализа необходимо изучить  состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.  

    Таблица 5 – Анализ прибыли по составу и динамике 

 

    За  анализируемый период наблюдается  увеличение выручки от продаж (темп роста 64,7%), соответственно возросла и себестоимость реализованной продукции (+92865 тыс. руб.).

    

    Все это отразилось и на приросте прибыли.

    По  данным, представленным в таблице  5 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 1114 тыс. руб. в 2007 г. относительно 2006 г., но далее отмечается ее резкое снижение (- 1215 тыс. руб.).

    Прирост общей суммы прибыли также  наблюдается только в 2007 г. (+629 тыс. руб.), затем идет резкое снижение. В 2008 г. относительно 2006 г. темп роста чистый прибыли (-174,8%).

    

    Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

    Влияние прибыли от продаж на величину прибыли  до налогообложения:

    2006 г.: 507 / 440 * 100 =115%

    2007 г.: 2532 / 1554 * 100 = 163%

    2008 г.: 620 / 339 * 100 = - 183%

    Влияние прочих доходов на величину прибыли до налогообложения:

    2006 г.: 33 / 440 * 100 = 8%

    2007 г.: 35 / 1554 * 100 = 2 %

    2008 г.: 312 / 339 * 100 = 92%

    Влияние прочих расходов на величину прибыли  до налогообложения определим по формуле:

    2006 г.: 100 / 440 * 100 = -23%

    2007 г.: 1013 / 1554 * 100 = -65%

    2008 г.: 593 / 339 * 100 = -175%

    Результаты  факторного анализа показали, что  наибольшее влияние на прибыль до налогообложения оказало изменение  прибыли от продаж. Следовательно, резервы роста прибыли предприятия - это сокращение расходов и увеличение доходов.

    2.4 Анализ распределения и использования чистой прибыли ООО «Триумвират-Компани»

 
 

    Чистая  прибыль распределяется в соответствии с Уставом организации, Поскольку  в нашем случае Устав общества не предусматривает распределения прибыли, мы приведем общий пример.

      За  счет чистой прибыли выплачиваются  дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли  направляется на пополнение собственного оборотного капитала (схема 2).  В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

      Схема 2 – Распределение чистой прибыли  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Основная  задача анализа распределения и  использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год  по сравнению с   прошлым  годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию/20/.

    Анализ  распределения и использования  прибыли проводится в следующем  порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования  прибыли по сравнению с  отчетным и  базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов  накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала/22/.

    Предположим, на ООО «Триумвиат-Компани» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

    Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись. Принять данные  коэффициенты отчислений в фонды, было решено на собрании учредителей.

    Решено  ежегодно отчислять следующее процентное соотношение средств от сумм чистой прибыли:

    40% в фонд накопления;

    50% в фонд потребления;

    10% в фонд социальной сферы.

    Анализируя  распределения чистой прибыли в  фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является:

       1) - чистая прибыль;