Предпринимательский риск в деятельности фирмы и пути его снижения

- 10—25% — умеренная колеблемость (допустимый риск); свыше 25% - высокая колеблемость (опасный риск).

        Дисперсионный метод успешно  применяется и при наличии  более чем двух альтернативных признаков [14, с.573-575]. 
 

      Наиболее  простой формой статистического  показателя, характеризующего риск, является показатель размаха вариации ожидаемого результата, определяемый формулой (8):

                              R= х_max -  х_{min ,}      (8)       

      где х_max – наибольшее значение результата в выборочном наблюдении;

      х_min — наименьшее значение результата в выборочном наблюдении.

      Таким образом:

      - с помощью статистических показателей оценки риска можно оценить риск не только конкретной сделки, но и предпринимательской фирмы в целом — на основе ее доходов за некоторый промежуток времени.

      - преимущество статистического метода оценки предпринимательского риска — несложность математических расчетов, а явный недостаток — необходимость добывания большого объема исходных данных (чем больше массив, тем достовернее оценка риска), что не всегда возможно. Поэтому использование статистических показателей ограничено.

      - дисперсия сигнализирует о наличии риска, но при этом скрывает направление отклонения от ожидаемого значения, так как в формуле для определения дисперсии (среднего квадратического отклонения)  стоит квадрат разности, а предпринимателю важен знак этого отклонения, для того чтобы знать, что наиболее вероятно: потери или прибыль в результате совершения данной сделки [27, с.139-141]. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.4 Экспертные методы оценки риска

      Экспертные  методы оценки позволяют определять уровни финансовых рисков в том случае, если на предприятии отсутствует  необходимая информация для осуществления расчетов или сравнений. Эти методы базируются на опросе экспертов (квалифицированных специалистов страховых, налоговых, финансовых органов, инвестиционных менеджеров, работников соответствующих специализированных фирм) с последующей статистической обработкой результатов опроса. Опрос следует ориентировать на отдельные виды рисков, идентифицированных по данной операции. Экспертная оценка уровня риска — это не решение, а лишь полезная информация, помогающая выбрать обоснованное решение. Принимать решение об уровне риска на основе своих предпочтений может только менеджер по риску, он и несет за них ответственность. Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения [27, с.142].

      Экспертные  методы оценки широко используются при  определении уровней инфляционного, процентного, эмиссионного, валютного, инвестиционного и некоторых других видов финансовых рисков.

      Вариантов использования метода экспертных оценок в оценке риска существует несколько. Например, оцениваемый риск описывается  определенным числом (n) i–х факторов (критериев риска), как правило не более 10. Значения каждого из них ранжируются по степени вероятности риска и нормируются, т.е. каждому присваивается определенный балл от 1 до 10. При этом каждому фактору присваивается экспертным путем свой вес, который отражает долю влияния фактора в общей величине риска. Сумма весов приравнивается к 1. Отсутствие какого–либо фактора оценивается 0. Величина риска определяется по формуле (9):

                              

,     (9)

      где - значение вероятности риска;

       - доля влияния фактора на  общую величину риска.

      Чем ближе R к 1. тем меньше риск, чем ближе к 10, тем выше. При оценке величины риска можно использовать такую шкалу зон риска (таблица 2)

[14, с.577]:                                                                                                     Таблица 2

    Шкала зон риска

 
 

      Экспертные  методы оценки риска по своей природе субъективны, однако представляют полезную информацию для снижения степени неопределенности и помогают принять обоснованное рисковое решение.

      Часто данные методы используются в комбинации друг с другом, например расчетно-аналитические со статистическими. К ним относятся методы прогнозирования банкротства, оценки финансового состояния предприятия, оценки финансовых и других рисков на основе финансовых и операционных рычагов и т.д. [14, с.577].

      В последнее время предприятия стали все больше внимания уделять такому понятию, как риск потери деловой репутации. Оценка этого риска производится с использованием экспертных оценок вероятности возникновения [24, с.45].

      В настоящее время нередко говорят  о необходимости оценки интегрального риска предприятия, которая проводится в два этапа. На первом этапе осуществляется экспресс-анализ состояния дел на предприятии. На втором этапе необходимо произвести численные расчеты, характеризующие возможные риски на предприятии с помощью расчетно-аналитических, вероятностных, статистических, экспертных методов [26, с.5].

3. Пути снижения предпринимательского риска на коммерческих фирмах       

      3.1 Снижение риска –  функция риск - менеджмента

      Деятельность  предприятия так или иначе связана с риском. Задачей руководства предприятия является управление рисками. Для этого существует система выявления факторов риска, оценки степени опасности выявленных факторов риска и разработки мероприятий по их уменьшению называемая риск-менеджментом [28, с.132].

      Первые  шаги в сфере риск-менеджмента сделали гиганты российского бизнеса - во многих крупных компаниях сформированы подразделения по управлению рисками. А организации со средним уровнем капитализации стремятся всеми силами научиться предусматривать случайные события в своей работе, чтобы нести наименьшие потери. Значение риск-менеджера для бизнеса чрезвычайно велико, ведь его основная функция - помогать компании осознать существующие риски. Риск-менеджмент включает в себя методы предупреждения, избегания и снижения риска.

      Снижение  рисков - достаточно сложный процесс, требующий и ресурсов, и участия  многих сотрудников, и жесткого контроля над разными сферами деятельности компании. Обычно риски, которые компания снижает, можно оценить с высокой степенью точности (например, финансовые потери от просрочки платежа дебиторами), кроме того, они управляемы (в отличие, к примеру, от политических рисков) [23, с.34].

      Для снижения рисков используются различные  способы: диверсификация, лимитирование, локализация, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах, использование различных форм расчетов между продавцом и покупателем, а также передача риска [14, с.578]. 
 

      3.2 Диверсификация риска

      Диверсификация  рисков - распределение активов, позволяющее классифицировать и согласовать риски по операциям, срокам, валютам [20, с.33]. Диверсификация связана с расширением видов продукции, ассортиментных групп производимых товаров; развитием не связанных друг с другом видов производств; разнообразием источников финансовых ресурсов предприятия; направлений инвестиций; сфер деятельности. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

      Диверсификация  деятельности разделяется на производственную и финансовую сферы.

      Содержание  диверсификации деятельности для производственной сферы:

      - увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий позволяет повысить устойчивость предприятия при появлении новых товаров и услуг у конкурентов;

      - ориентация на различные группы потребителей, на предприятия разных регионов и т.п.;

      - увеличение числа поставщиков комплектующих и материалов, что предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от ненадежных поставщиков сырья, материалов и комплектующих.

      Диверсификация  деятельности для финансовой сферы:

      - использование возможностей получения дохода от различных финансовых операций, непосредственно не связанных друг с другом;

      - работа одновременно на нескольких сегментах финансового рынка, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других [29, с.135]. 

      3.3 Распространенные способы снижения риска

      Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала, средних остатков оборотных средств и т.п. [14, с.580]. Лимитирование концентрации финансовых рисков является одним из наиболее распространенных внутренних механизмов риск-менеджмента, не требующих высоких затрат. Данный механизм используется обычно по тем видам риска, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям к зоне критического или катастрофического риска. Лимитирование должно применяться для снижения возможных экономических последствий реализации риска, особенно при достаточно сложной и разветвленной структуре управления крупными объектами, имеющими филиалы и дочерние структуры [19, с.39-40].

      Локализацию риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить  и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Этот метод также допускает реализацию рисковых инвестиционных и инновационных проектов через механизм договоров о совместной деятельности. Производственные предприятия применяют методы локализации риска через выделение в самостоятельные дочерние предприятия своих торговых отделов, транспортных и ремонтно-строительных подразделений. Этот метод управления риском применяют крупные компании, например, при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает сомнения и т.д. [31, с.137].

      Резервирование  средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта. Этот способ также называют самострахованием.

      Распределение риска предполагает разделение риска между участниками проекта. Существуют такие способы распределения риска как передача риска путем заключения договора поручительства или предоставления гарантии, передача рисков поставщикам сырья и материалов, передача рисков путем заключения договора факторинга. Объединяя усилия в решении проблем, несколько компаний могут разделить между собой как возможную прибыль, так и убытки [14, с.582].

      Любое управленческое решение, связанное  с деятельностью предприятия, принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Неполнота и недостоверность информации об экономической среде является объективно обусловленной категорией, так как невозможно собрать всю интересующую нас информацию, которая к тому же была бы достоверной. Поэтому первым шагом в борьбе с неопределенностью является сбор более полной и более достоверной информации об интересующем нас виде деятельности и бизнесе, окружающем эту деятельность. Для изучения конкурентов и их возможных действий очень полезна конкурентная разведка, которая стала весьма популярной в деятельности многих ведущих компаний мира [28, с.133].