Понятие и сущность операционного левериджа

 

Продолжение таблицы 1

 

     Эффект  производственного левериджа определяется как процентное изменение прибыли от реализации после возмещения переменных затрат при данном проценте изменения физического объема продаж

     Рассчитаем  эффект операционного левериджа  согласно формуле (4), приведенной в  главе 1.

ЭОЛ₂₀₀₇=

ЭОЛ₂₀₀₈=

      Из  рассчетов видно, что изменение (увеличение/уменьшение) объема продаж на 1%  повлекло бы изменение операционной прибыли на 88% в 2007 году и на 24% в 2008 году.

      Уровень производственного левериджа велик, что говорит о рискованности  предприятия. Даже при незначительном изменении продаж предприятие может оказаться ниже уровня безубыточности. Высокий уровень левериджа объясняется, во-первых, большой долей постоянных расходов. Это объясняется моральным и физическим износом станков, передаточных устройств и оборудования, что влечет за собой большие затраты на их содержание, а также большими затратами на содержание административно-управленческого персонала. Во-вторых, машиностроительное производство является материалоемким, что влечет за собой большие затраты на покупку сырья и материалов. В-третьих, высокий уровень левериджа объясняется низкой прибыльностью предприятия ( что характерно для всей российской машиностроительной отрасли в целом).

      Рассчитаем  критический объем продаж в натуральном  выражении по формуле (6)

      Q_{кр(натур)2007}=  

      Q_{кр(натур)2008}=

      Из  рассчетов видно, что критический  объем в натуральном выражении в 2007 году равен 79единиц, а в 2008г-67единиц.

      Рассчитаем  критический объем продаж в стоимостном  выражении по формуле (7)

      Q_{кр(стоим)2007}=  

      Q_{кр(стоим)2008}=

      Из  рассчетов видно, что критический  объем в стоимостном выражении  в 2007 году равен 177866,2 тыс.руб., а в 2008г-174868,9 тыс.руб.

      Больший критический объем как в натуральном, так и в денежном выражении в 2007 году по сравнению с 2008 годом объясняется меньшей ценой на продукцию и, как следствие, меньшей выручкой, хотя уровень затрат (и постоянных и переменных) в 2007 году был меньше.

      Определим запас финансовой прочности, используя формулу (8)

      ЗФП₂₀₀₇=178718-177866,2=815,8

      ЗФП₂₀₀₈=182482-174868,9=7613,1

      Запас финансовой прочности в 2008г по сравнению  с 2007г больше, соответственно риск получить убытки в 2008г меньше, чем в 2007г.

     В таблице 2 приведены результаты рассчетов  показателей, являющихся характеристиками делового риска предприятия.

     Таблица 2

     Показатели  производственного риска на ООО  «Завод Строймаш» за 2007-2008гг

     Из  данных, приведенных в таблице 2 можно  сделать вывод, что финансовое состояние предприятия улучшилось, снизился уровень риска, повысился запас финансовой прочности. Это произошло из-за изменения структуры выпускаемой продукции в сторону увеличения выпуска менее затратных видов. Что позволило в целом снизить величину переменных расходов, несмотря на то, что сумма переменных расходов на единицу продукции увеличилась. Большое влияние оказал рост цен на выпускаемую продукцию. Благодаря этому увеличилась сумма выручки, а как следствие-прибыль предприятия.

 

      3 Пути снижения производственного риска на ООО «Завод Строймаш» 

     Важнейшей мерой по снижению делового риска предприятия, а, следовательно, увеличению финансовой прочности служит снижение  переменных затрат и постоянных затрат на единицу продукции.

     Даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.

     Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная  с их заготовки. Сырье и материалы  относятся к переменным затратам и входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

     Основным  условием снижения затрат сырья и  материалов на производство единицы  продукции является улучшение конструкций  изделий и совершенствование  технологии производства, использование  прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.

     При снижении переменных затрат на единицу  продукции на 1% произошло бы:

     1) снижение эффекта операционного  левериджа на 10%

      ЭОЛ=

      2) снижение критического объема производства в натуральном выражении на 2 единицы

      Q_{кр(натур)2008}=

      3) снижение критического объема  производства в стоимостном выражении  на 5634,6 тыс.руб.

      Q_{кр(стоим)2008}=

      Основными покупными материалами на ООО «Завод Строймаш» являются металлопрокат (круги, поковки, трубы, швеллера) и метизы (канаты, проволока, шплинты, болты). Наибольший объем металлоизделий поставляется ОАО «Северсталь» (г.Череповец Вологодской области) и ТД РДО (г. Новосибирск). Основными причинами выбора этих поставщиков были: гибкая система оплаты и широкий ассортимент продукции. В настоящее время на рынок вышла новая фирма по производству и продаже металлопродукции – «Пресс-90» (г. Магнитогорск).   Номенклатура производимых изделий «Пресс-90» не уступает другим поставщикам. С целью привлечения клиентов фирма предлагает беспроцентную отсрочку платежа, скидки при оптовых покупках и покупках с предоплатой. Но наиболее весомым аргументом в выборе «Пресс-90» в качестве приоритетного поставщика является значительная разница в транспортных расходах. Стоимость перевозки груза железнодорожным транспортом составляет: Череповец-Орск 90000руб/вагон, Новосибирск- Орск 80000руб/вагон, Магнитогорск-Орск 26000руб/вагон. Таким образом видно, что затраты на доставку груза из Череповца в 3,5раза, а из Новосибирска -в 3раза выше, чем из Магнитогорска. Сумма транспортных расходов на доставку сырья и материалов составила в 2008г 9000000руб. При смене поставщика величина транспортных расходов при неизменном тарифе на железнодорожные перевозки составит 3000000руб. Таким образом сумма переменных расходов снизится на 6000000руб или 4% . Соответственно изменятся следующие показатели:

• критический объем производства снизится до 59шт в натуральном выражении,
• критический объем производства снизится до 153034тыс.руб в стоимостном выражении,
• запас финансовой прочности увеличится до 29450тыс.руб.

     Условием снижения себестоимости также служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

     Серьезным резервом снижения себестоимости продукции  является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.

     Снижение  себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда  в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

     Успех борьбы за снижение себестоимости решает, прежде всего, рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в  определенных условиях экономию на заработной плате. Рассмотрим, в каких условиях при росте производительности труда на предприятиях снижаются затраты на заработную плату рабочих. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются, как правило, нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы. Увеличение выработки может произойти и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки и расценки в этих условиях, как правило, не изменяются.

     В первом случае, когда изменяются нормы  выработки и расценки, предприятие  получает экономию на заработной плате  рабочих. Объясняется это тем, что  в связи со снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы продукции уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции. Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий с соответствующим пересмотром норм выработки позволяет снижать себестоимость продукции за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукции одновременно с ростом средней заработной платы рабочих.

     Во  втором случае, когда установленные  нормы выработки и расценки не изменяются, величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости  единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Происходит это потому, что в цеховых расходах значительная часть затрат (а в общезаводских почти полностью) - условно-постоянные расходы (амортизация оборудования, содержание зданий, содержание цехового и общезаводского аппарата и другие расходы), не зависящие от степени выполнения плана производства. Это значит, что их общая сумма не изменяется или почти не изменяется в зависимости от выполнения плана производства. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости.

     С ростом объема выпуска продукции  прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.

     При увеличении объема производства на 1 единицу произошло бы снижение эффекта операционного левериджа на 18%

      ЭОЛ=

     Условием снижения себестоимости также служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

     Важнейшее значение в борьбе за снижение затрат на производство продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

     Сокращение  затрат на обслуживание производства и управление также уменьшает условно-постоянные затраты продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.