Понятие и сущность финансового анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    В рамках управленческого анализа  происходят углубление выводов и  оценок финансового анализа за счет использования аналитических (детализированных) данных управленческого учета. Развернутый управленческий анализ называют также комплексным экономическим анализом, в рамках которого производится управленческая оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

    В основе всех финансово-экономических показателей деятельности предприятия лежат технические условия производства или, другими словами, технико-организационный уровень производства, включающий в себя техническую и энергетическую вооруженность труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства, длительность производственного цикла и ритмичность производства, прогрессивность технологических процессов, качество используемой техники и производимой продукции, уровень организации производства и управления. Кроме технико-организационного уровня к существенным факторам финансово-экономических показателей относятся также природные условия производства, социальные условия деятельности персонала предприятия, внешние финансово-экономические условия деятельности предприятия (состояние рынков финансирования, отношения с покупателями и поставщиками).

Условия производства определяют степень и  качество использования основных средств, материальных запасов и персонала  предприятия. Обобщающими показателями для указанных блоков являются: отдача основных производственных средств, материалоотдача, производительность труда. Основные средства, материальные запасы и персонал предприятия образуют систему материально-производственных ресурсов предприятия.

    Эффективность использования материально-производственных ресурсов характеризуется следующими обобщенными показателями:

    1) объем (натуральный и стоимостный)  проданной продукции, товаров,  работ, услуг;

    2) величина затрат ресурсов на  производство проданной продукции, работ, услуг (полная себестоимость проданной продукции, работ, услуг) и величина издержек обращения, связанных с проданными товарами ;

    3) величина активов предприятия,  применяемых для производства  и продажи продукции, товаров,  работ, услуг.

    Разница выручки от продажи и стоимости продаж образует прибыль от продаж (с учетом сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов получаем чистую прибыль), а отношение показателя прибыли (от продаж, чистой) к выручке от продаж или себестоимости продаж образует рентабельность продаж. Отношение выручки от продаж к активам предприятия характеризует оборачиваемость активов. Полученные показатели (рентабельность продаж и оборачиваемость активов) в совокупности определяют уровень рентабельности активов предприятия.

    Соотношение запасов и долгосрочных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния и платежеспособность (ликвидность) предприятия.

    Обобщающим  показателем принято называть синтетическими. Например, выручка от продаж является синтетическим показателем и полная себестоимость продаж.

    Международные стандарты аудиторской деятельности, посвященные аналитическим процедурам и анализу (обзору) финансовой отчетности, определяют цели, этапы и основные приемы (методы) финансового анализа. Главный вывод аудитора заключается в соответствии финансовой отчетности в целом представлению о бизнесе, которое сложилось у аналитика. Общей целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т. е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

    Выделяют  три основных этапа финансового  анализа:

    1) определение конкретной цели  анализа и подхода к ее реализации;

    2) оценка качества информации, представленной  для анализа;

    3)определение  методов анализа, проведение самого  анализа и обобщение полученных  результатов.

    На  первом этапе определяется подход к  анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы:

   -сравнение  показателей предприятия со средними  показателями народного хозяйства  или отрасли (такие показатели  называют «идеальными» или «нормативными»);

   -сравнение  показателей данного отчетного  периода с показателями предшествующих  периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;

   -сравнение  показателей предприятия с показателями  аналогичных фирм-конкурентов (межхозяйственный  сравнительный анализ).

    Каждый  из перечисленных подходов имеет  свои особенности и подчиняется  определенным требованиям. Показатели конкретного предприятия при сравнении их со средними по народному хозяйству или по отрасли зависят от особенностей организации производства, технологии, применяемой техники, организационно-правовой формы собственности, географического расположения предприятия и других факторов. Эти особенности в меньшей мере влияют на временные сравнения показателей одного предприятия, но здесь сказываются особенности состояния экономики страны, природные и социальные условия конкретных периодов. Особые сложности возникают в процессе межхозяйственного сравнительного анализа, когда следует нивелировать не только технико-организационные условия деятельности разных предприятий, но и особенности учета, определяющего качество финансовой и другой информации, финансовых и иных экономических показателей.

    На  втором этапе анализа проводится оценка именно качества информации, заключающаяся  не только в счетной проверке данных учета, но и в определении влияния  способов учета (учетной политики) на формирование показателей отчетности.

    Третий  этап — собственно анализ как совокупность методов и рабочих приемов.

    Специфическими  объектами исследования для финансового  анализа являются финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. 

1. Анализ динамики  и структуры имущества предприятия

1.1. Построение сравнительно-аналитического  баланса-нетто  

      В изучении финансового состояния  и финансовых процессов в их становлении  и развитии нашли применение следующие  методы анализа финансовой отчетности:

      -горизонтальный (временной) анализ –сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим;

      -вертикальный (структурный) анализ –определение  структуры итоговых финансовых  показателей с выявлением доли  каждой позиции и ее влияния  на результат в целом;

      -анализ относительных показателей (коэффициентов) –расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

      -факторный  анализ –оценка влияния отдельных  факторов (причин) на результативный  показатель.

      Бухгалтерская отчетность дает достоверное и полное представление об имущественном  и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому бухгалтерская отчетность является источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия.

      Для оценки финансового состояния предприятия  и его изменения за отчетный период необходимо преобразовать бухгалтерский  баланс в сравнительно-аналитический  баланс –нетто. 

Агрегированный баланс

Сравнительно-аналитический  баланс-нетто 

«Чтение»  аналитического баланса  с использованием методов горизонтального  и вертикального  анализа

    Основная  задача – общая оценка динамики и структуры статей актива и пассива баланса, определение тенденций изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.

    Основные  этапы анализа:

• сравнение валюты баланса на начало периода с валютой баланса на конец периода;
• оценка имущественного положения;
• анализ состава и структуры источников формирования активов (капитала) предприятия;
• общая оценка динамики развития предприятия за отчетный период.

Показатели  динамики показывают, по каким разделам и статьям баланса произошли  изменения, следует отметить,  что изменения  есть и положительные и отрицательные. Наибольшие изменения произошли в разделе Источники собственных средств,  которые увеличились на 19939 тыс. руб., а также в статье дебиторская задолженность, снижение  на 12220 тыс. руб.  Так же в таблице представлены  показатели структуры, которые позволяют судить о предприятии, рассматривая соотношения между основными и оборотными средствами, запасами и затратами, собственными и заемными источниками. Например, большой удельный вес в валюте баланса в активе составляют Иммобилизованные активы (на начало ОП 52,02%, а на конец ОП 60,51 %), а в пассиве составляют  Источники собственных средств (на начало ОП 59,22 %, а на конец ОП 69,71 %).

    Валюта  баланса за отчетный период увеличивается в абсолютном выражении на 782 тыс. руб. и в относительном выражении на 1%. Таким образом, можно сделать вывод о повышении экономического потенциала предприятия.

    Следствием  неодинаковых темпов роста и, следовательно, темпов прироста отдельных статей баланса  должны стать изменения в его структуре, показывающей удельный вес каждой статьи в совокупной стоимости имущества предприятия или его капитала. Удельный вес дебиторской задолженности снизился на 16,16 %, кредитов и прочих заемных средств –на 12,29 %. К положительным тенденциям изменения удельного веса можно отнести уменьшение дебиторской задолженности (на 37,58%) и снижение ее доли в общей сумме активов, а также увеличение величины иммобилизованных активов (на 17,5%), увеличение собственных источников средств (на 20,78 %), снижением кредитов и прочих заемных средств  (на 12,56%). К отрицательным сторонам хозяйствования предприятия можно отнести сокращение величины нераспределенной прибыли на 41%. Однако проведенный нами анализ, как уже было сказано, носит лишь предварительный характер. В рамках этого анализа были выявлены положительные и отрицательные тенденции в работе предприятия. Однако эти результаты требуют более глубокого изучения.