Перспективы развития денежно- кредитной политики Республики Беларусь

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение......................................................................................................................3

1. Денежно-кредитная  политика...............................................................................5

1.1. Цели, задачи и принципы денежно-кредитной политик.................................5       

1.2. Типы денежно-кредитной  политики.................................................................8

1.3. Методы регулирования  денежно-кредитной политики...................................9

2. Анализ функционирования  денежно-кредитного механизма Республики  Беларусь......................................................................................................................15

2.1. Макроэкономические  условия и особенности реализации денежно- кредитной политики РБ на современном этапе......................................................15

2.2. Организация  разработки и реализации денежно-  кредитной политики.......19

3. Перспективы  развития денежно- кредитной политики Республики Беларусь25

Заключение.................................................................................................................31

Список использованных источников.......................................................................32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

     Основными целями любого государства в области  экономики являются обеспечение  устойчивого экономического роста, высокий уровень занятости, стабильности внутренних цен, а также внешнеэкономическое  равновесие. Эти цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики.

     Денежно-кредитная  политика центрального банка является составной частью единой государственной  экономической политики. При разработке прогноза экономического развития страны в обязательном порядке учитываются показатели, которые необходимо достичь экономике в определенные этапы времени, в частности, развитие рынка капиталов, развитие банковской и платежной систем, обеспечение устойчивости национальной валюты, увеличение спроса экономики на деньги и т.д. Все эти вопросы регулируются при разработке и реализации денежно-кредитной политики государства, без которой нормальное функционирование экономики невозможно.

     Разработкой денежно-кредитной политики в Республике Беларусь занимается Национальный банк Республики Беларусь совместно с Правительством страны, реализация осуществляется путем достижения определенных показателей развития, которые утверждаются специальной программой развития.

     Идея  центрального банка зародилась в  условиях относительно развитых рыночных отношений, когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще, и финансового в частности, без центрального банка как органа государственного контроля и регулирования невозможно.

     Разрабатывая  и реализуя денежно-кредитную политику, центральный банк выполняет ряд важных функций, к которым относятся:

     − эмиссия кредитных денег;

          − надзор и контроль за деятельностью банковских учреждений;

          − управление государственным долгом и исполнение государственного бюджета;

          − выполнение роли "кредитора последней инстанции";

          − установление экономически обоснованных лимитов и нормативов деятельности банков, в том числе официальной учетной ставки 
центрального банка по кредитам;

          − хранение обязательных резервов коммерческих банков;

          − определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики их реализации;

        − кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

          − формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики;

         − хранение официальных золотовалютных резервов;

         − проведение научных исследований и др. [6: с. 266]

     Какие бы функции не возлагались на центральный  банк, он всегда является органом регулирования, сочетающим в себе черты коммерческого банка и государственного ведомства.

     Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы. Задача эта достаточно сложная. При разработке и проведении оптимальной денежно-кредитной политики возникает целый ряд  проблем и ограничений. Сложность состоит  в том, что достижение хороших результатов по одним параметрам вызывает, как правило, ухудшение по другим. В частности, стимулирование инвестиций усиливает инфляцию, а рост деловой активности за счет увеличения доходов обычно также сопровождается ростом цен. В то же время меры, направленные на борьбу с инфляцией, ухудшают показатель занятости населения[6: с. 265].

     Все вышесказанное подтверждает актуальность проблемы и послужило основанием для выбора мной темы курсовой работы.

     Целью настоящей курсовой работы является изучение разработки и реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь. Для реализации целей  поставлены следующие задачи:

     − рассмотреть теоретические вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики;

     − определить макроэкономические условия реализации денежно- кредитной политики Республики Беларусь;

     −  рассмотреть организацию разработки и реализации денежно- кредитной политики;

     − рассмотреть практическое осуществление денежно-кредитной политики Национальным банком Республики Беларусь, уточнить достигнутые результаты в денежно-кредитной сфере.

     Для решения поставленных задач при  подготовке курсовой работы были использованы нормативные акты Республики Беларусь, научная литература, материалы периодических изданий, официальные документы по итогам развития денежно-кредитной политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА 

1.1 Цели, задачи и принципы денежно-кредитной политики 

 

     Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним  из основных инструментов регулирования экономики. Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики [12].

     Осуществляют денежно-кредитную политику центральные банки.

     Принципы  денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь [2]:

     − четкое ее определение, раскрытие конечной цели или промежуточных целевых ориентиров;

     − обеспечение прозрачности денежно-кредитной политики, что предполагает ясность функций и задач Национального банка, процедуры принятия и доведения до сведения общественности решений Национального банка о денежно-кредитной политике, доступность для общественности информации о результатах этой политики;

     − самостоятельное определение Национальным банком механизма применения инструментов денежно-кредитной политики, направленных на достижении ее целей, а также своевременное разъяснение участникам экономических отношений, широкой общественности изменений параметров и структуры инструментов денежно-кредитной политики.

     Юридическую базу денежно-кредитной политики в  Республике Беларусь составляют Основные направления денежно-кредитной политики государства. Этим законодательным  документом определяются важнейшие параметры развития денежно-кредитной сферы, цели, задачи и приоритеты денежно-кредитной политики государства. В данном документе конкретизированы на планируемый период мероприятия, обеспечивающие достижение поставленных целей, и определены механизмы регулирования и контроля [10, с.361].

     Основные  направления взаимоувязываются  с макро экономической государственной  политикой: прогнозом социально-экономического развития страны на очередной период, бюджетно-налоговой политикой (государственным бюджетом страны на очередной период), с внешнеэкономической политикой (прогнозом платежного баланса страны). В этих целях национальный банк взаимодействует с министерствами финансов, экономики и внешнеэкономических связей, другими органами государственного управления, коммерческими банками[10 c. 362].

     В совокупности функций центральных  банков (в том числе Национального  банка Республики Беларусь) выделяют:

     − функцию разработки денежно-кредитной политики (формулирование целей политики, определение набора инструментов для достижения целей);

     − функцию реализации политики, установления определенных условий использования инструментов для достижения целей [5].

     Разработка  денежно-кредитной политики опирается  на общие целевые ориентиры экономического развития страны и включает в себя определение стратегических целей и основных задач денежно-кредитной политики на планируемый период (год), разработку мер регулирования направленности денежных потоков, динамики и пропорций денежно-кредитных показателей, конкретизацию направлений совершенствования банковской и платежной систем, их нормативно-правовой базы, развитие рынка ценных бумаг, политику валютного регулирования, направления международного сотрудничества и др. [11, с. 459].

     Процесс денежно-кредитного регулирования включает два этапа. На первом национальный банк воздействует на параметры денежно-кредитной сферы. На втором изменения данных параметров передаются в сферу производства.

     Соответственно  различают промежуточные и конечные цели денежно-кредитной политики. Конечными целями являются: устойчивые темпы экономического роста, высокий уровень занятости, относительно стабильный уровень цен, равновесие платежного баланса страны. Известно, что достижение всех целей одновременно невозможно. Поэтому необходимо установить их иерархию. Приоритетной целью монетарной политики является стабилизация уровня цен в стране [14, c. 26].

     Процесс формулирования целей денежно-кредитной  политики состоит из следующих этапов. На первом этапе устанавливаются  конечные цели денежно-кредитной политики в форме контрольных цифр экономического роста, инфляции, состояния платежного баланса.

     На  втором этапе устанавливаются промежуточные  цели денежно-кредитной политики в  форме конкретных количественных денежно-кредитных  показателей. К числу важнейших денежно-кредитных показателей в Республике Беларусь относятся: чистый внутренний рублевый кредит Национального банка, рублевая денежная база, рублевая денежная масса, валовые рублевые кредиты банков, чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования, чистая эмиссия Национального банка.

     На  третьем этапе устанавливаются  операционные цели денежно-кредитной  политики. Определяется круг денежно-кредитных  показателей, которые подвержены влиянию  центрального банка (к примеру, процентные ставки, устанавливаемые центральным банком, нормы пруденциального надзора, резервы центрального банка и др).

     На  четвертом этапе производится отбор  инструментов денежно-кредитной политики. Выбор методов денежно-кредитного регулирования зависит от цели и  объекта регулирования, степени зрелости рыночных отношений. Объектом регулирования выступают макроэкономические характеристики использования кредита, посредствам которых национальный банк имеет возможность воздействовать на экономику, текущее потребление и сферу накопления, а также обеспечить ликвидность банковской системы. Достижение желаемого макроэкономического эффекта национальный банк обеспечивает путем использования рычагов экономического воздействия, корректируя экономические мотивации банков [14, c. 28].

     В Республике Беларусь важнейшими условиями обеспечения высоких темпов долговременного экономического роста являются достижение и сохранение финансовой стабильности, в основе которой – низкий уровень инфляционных процессов в стране. В связи с этим одним из стратегических элементов государственной экономической политики является ее направленность на устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. Таким образом, конечная цель денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь – обеспечение с помощью монетарных инструментов (с учетом мер экономической политики правительства Республики Беларусь) снижения инфляции [1].