Отчет по практике в ЗАО «Завод нестандартного оборудования «Уралметаллизделия»

* Приведен расчет показателя  в днях. Значение коэффициента  равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Данные об оборачиваемости активов за весь рассматриваемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 141 календарный день. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 74 дня.

2.4. Производительность труда

Используя дополняющую бухгалтерскую отчетность информацию о численности работников организации, рассчитан показатель производительности труда (отношение выручки от реализации к средней численности работников).

За период 01.01–31.12.2012 производительность труда равнялась 1 760 тыс. руб./чел.

 

 

3. Выводы по результатам  анализа

3.1. Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" за последний год.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия", имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за год наблюдалось увеличение чистых активов;
• рост рентабельности продаж (+X,X процентных пункта от рентабельности <X,X% за аналогичный период года, предшествующего отчётному);
• увеличение собственного капитала организации при том что, активы ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" уменьшились на 1 386 тыс. руб. (на 6,8%);
• за 2012 год получена прибыль от продаж (274 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+242 тыс. руб.);
• чистая прибыль за последний год составила 163 тыс. руб. (+153 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
• рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" (+X,X коп. к <X,X коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

• коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (X,XX);
• значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное <X,XX, является неудовлетворительным;
• ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности;
• недостаточная рентабельность активов (X,X% за период с 01.01.2012 по 31.12.2012).

С критической стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормативного значения;
• существенно ниже нормального значения коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет X% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более);
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

3.2. Рейтинговая оценка  финансового состояния организации

Финансовые результаты  за период 01.01.12–31.12.12 Финансовое положение на 31.12.2012 ААА АА А ВВВ ВВ В ССС СС С D Отличные (AAA)               •     Очень хорошие (AA)               •     Хорошие (A)               •     Положительные (BBB)               •     Нормальные (BB) • • • • • • • V • • Удовлетворительные (B)               •     Неудовлетворительные (CCC)               •     Плохие (CC)               •     Очень плохие (C)               •     Критические (D)               •

Итоговый рейтинг финансового состояния ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" по итогам анализа за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 (шаг анализа - год):    CCC  (неудовлетворительное)

По результатам проведенного выше анализа получены следующие результаты: финансовое положение ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" – -X,XX; результаты деятельности в течение анализируемого периода (с 31.12.2011 по 31.12.2012) – +X,X. Согласно рейтинговой шкале это CC (плохое положение) и BB (нормальные результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия". Финансовому состоянию присвоена оценка CCC – неудовлетворительное.

Рейтинг "ССС" свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).

Следует обратить внимание на то, что данный рейтинг подготовлен по исходным данным в течение анализируемого периода. Но для получения достоверного результата необходим анализ минимум за 2-3 года.

 

4. Приложения

4.1. Определение неудовлетворительной  структуры баланса

В следующей таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Показатель	Значение показателя		Изменение   (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода  (31.12.2011)	на конец периода   (31.12.2012)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,98	1	+0,02	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-0,02	<0,01	+0,02	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,51	x	не менее 1	не соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2012 года по 31.12.2012 г.

Поскольку оба коэффициента на 31.12.2012 оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,51) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

4.2. Анализ кредитоспособности  заемщика

В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

Показатель	Фактическое значение	Катего-  рия	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	X,XX	X	0,05	X,XX	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	X,XX	X	0,1	X,X	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	X	X	0,4	X,X	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговых и лизинговых организаций)	X,XX	X	0,2	X,X	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
Рентабельность продукции	X,XX	X	0,15	X,X	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	<X,XX	X	0,1	X,X	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого	х	х	1	X,XX

По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна X,XX. Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

 

4.3. Прогноз банкротства

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к ЗАО "Завод нестандартного оборудования "Уралметаллизделия" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2012	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	<0,01	6,56	0,01
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,01	3,26	0,03
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,01	6,72	0,08
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,01	1,05	0,01
Z-счет Альтмана:				0,12

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
• от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
• от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.