Отчет по практике в ИП Загоскин Э.Н.

а) сумма затрат по размещению заказов (включающих расходы по транспортированию и приемке товаров);

б) сумма затрат по хранению товаров на складе.

С одной стороны, частному предприятию выгодно завозить сырье и материалы как можно более высокими партиями. Чем выше размер партии поставки, тем ниже совокупный размер затрат по размещению заказов в определенном периоде (оформлению заказов, доставке заказанных товаров на склад и их приемке на складе).

Сумма затрат по размещению заказов при этом определяется по следующей формуле:

ОЗ_рз = , (5)

где   ОЗ_рз  - сумма затрат по размещению заказов;

ОПП - объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде;

РПП - средний размер одной партии поставки товаров;

С_рз - средняя стоимость размещения одного заказа.

С другой стороны, высокий  размер одной партии поставки товаров вызывает соответствующий рост затрат по хранению товаров на складе, так как при этом увеличивается средний размер запаса в днях оборота (период их хранения). С учетом этой зависимости сумма затрат по хранению товаров на складе может быть определена по следующей формуле:

ОЗ_хт = ,           (6)

где   ОЗ_хт  - сумма операционных затрат по хранению товаров на складе;

РПП - средний размер одной партии поставки товаров;

С_х - стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.

Таким образом, с ростом среднего размера одной партии поставки товаров  снижаются затраты по размещению заказа и возрастают затраты по хранению товарных запасов на складе предприятия (и наоборот). Модель ЕОQ позволяет оптимизировать пропорции между этими двумя группами затрат таким образом, чтобы совокупная их сумма была минимальной.

Математически Модель ЕОQ выражается следующей принципиальной формулой:

РПП₀ = , (7)

где РПП₀ - оптимальный средний размер партии поставки товаров (ЕОQ);

ОПП - объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде.

Соответственно оптимальный  средний размер производственного запаса определяется по следующей формуле:

ПЗ₀ = , (8)

где ПЗ₀ - оптимальный средний размер производственного запаса (сырья, материалов);

РПП - оптимальный средний размер партии поставки товаров.

Модель ЕОQ применялась в ИП Загоскин Э.Н. следующим образом.

Так, например, потребность  в горюче-смазочных материалах составила в 2010 году 162430 руб. Подставляя эти данные в модель, мы получим:

РПП =

= 569,96 руб.

Оптимальный средний размер запаса горюче-смазочных материалов при этом составит:

ПЗ₀ = 569,96 / 2 = 284,98 руб.

Следовательно, при среднем размере партии поставки 569,96 руб. и среднем размере запасов горюче-смазочных материалов – 284,98 руб. затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.

Управление дебиторской  задолженностью

Основным фактором, оказывающим  влияние на то или иное решение  поставленной задачи, является фактор уверенности в будущих денежных притоках предприятия, который определяется прогнозируемостью денежных притоков на основании заключенных хозяйственных  договоров, в первую очередь, с покупателями производимой продукции.

Определим необходимую сумму  финансовых средств, инвестируемых  в первом квартале 2012 года в дебиторскую задолженность.

Средний период предоставления отсрочки платежа представлен в  таблице 8.

 

Таблица 8 – Объем продажи продукции ИП Загоскин Э.Н. на 1 квартал 2012 года

Наименование покупателя	Запланированный объем продаж, тыс. руб.	Период отсрочки платежа, дней
ООО «OLLKO»	1852	10
ООО «Спецодежда»	6254	12
ЗАО Вятка - Восток - Сервис	4100	20
ИП Малых Л.А.	2150	12
ООО «Молот-СпецОдежда»	3120	10
ООО «Тато»	5400	15
ООО «Северянка»	6250	15
Итого:	29126	14

 

 

 

 

Расчет  необходимой  суммы  финансовых  средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

 

,                                        (9)

 

где И_дз - необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Орк - планируемый объем  реализации продукции в кредит;

К_с/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППК_ср - средний период предоставления кредита покупателям в днях;

ПРср - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

По данным частного предприятия коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции составил 0,94.

Определим средний срок просрочки  платежей за 2011 год (таблица 9).

 

Таблица 9 - Просрочка платежей дебиторами за 2011 год

 

Месяц	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Год
Сумма просрочки	172	183	202	254	96	113	162	185	155	182	169	107	1980
Период  просрочки	8	8	10	10	9	9	7	7	8	8	9	10	9

 

 

 

_{тыс. руб.}

Таким образом, необходимая сумма средств, инвестируемых в первом квартале 2012 года в дебиторскую задолженность составила 1749 тыс. руб.

Операционная финансовая политика

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

В целях оптимизации структуры капитала на основе критерия рентабельности собственного капитала используем подход, основанный на оценке эффекта финансового левериджа.

Основа подхода:  возможность максимизации рентабельности собственного капитала путем выявления взаимосвязи между чистой прибылью компании и величиной ее валовой прибыли, а также и существования эффекта финансового левериджа, наблюдаемого в результате привлечения заемного капитала в оборот компании.

 

ЭФЛ = (1 – Снп) · (ROA – Сп) · ЗК / СК                         (10)

 

Где:

ЭФЛ - эффект финансового  левериджа, заключающийся в приросте коэффициента рентабельности собственного капитала;

Снп – ставка налога на прибыль;

ROA – экономическая рентабельность  совокупного капитала (отношение  валовой прибыли к средней  стоимости активов);

Сп – размер процентов за кредит, уплачиваемых компанией за использование заемного капитала;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Для удобства расчета составим таблицу 10:

 

Таблица 10 – Механизм формирования эффекта финансового левериджа

Показатель	Значение (тыс. руб.)
ставка  налога на прибыль (Снп)	0,2
валовая прибыль	9300
средняя стоимость активов	96924
экономическая рентабельность совокупного капитала (ROA)	0,10
размер  процентов за кредит, уплачиваемых компанией за использование заемного капитала (Сп)	0,09
заемный капитал	94337
собственный капитал	2587
эффект  финансового левериджа (ЭФЛ)	0,17

 

Таким образом, предприятие  имеет устойчивее положение. Зная механизм воздействия финансового капитала на уровень прибыльности собственного капитала и уровень финансового риска, становится возможным целенаправленно управлять структурой капитала хозяйствующего субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Кредитование и расчеты

 

Все вопросы, связанные с  выдачей и погашением кредитов, регулируются правилами банков и кредитными договорами между предприятием – заемщиком и банком посредством заключения кредитного договора.

В нем предусматриваются (фиксируются): объекты кредитования и срок кредита, условия и порядок  его выдачи и погашения, формы  обеспечения обязательств, процентные ставки, порядок их уплаты, обязательства, права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита, перечень документов и периодичность их представления  банку и другие условия.

Для получения кредита  предприятие направляет банку обоснованное ходатайство (заявление) с приложением  копий учредительных и других документов (устав, удостоверение, патент, бухгалтерские и статистические отчеты и др.), подтверждающих обеспеченность возврата кредита.

До заключения договора банк тщательно анализирует платежеспособность предприятия, то есть его способность  своевременно возвратить кредит и уплатить проценты.

Для этого использует полученные от предприятия документы и отчеты, а при необходимости осуществляет и предварительные проверки на месте.

В дальнейшем предприятие  в порядке и сроки, установленные  кредитным договором, представляет банку, до полного погашения кредита, бухгалтерский отчет (баланс) и другие документы, необходимые для текущего (оперативного) контроля за хозяйственно – финансовой деятельностью предприятия.

Форма заявки в банк ОАО  КБ «Банк Хлынов» на предоставление кредита индивидуальному предпринимателю  представлена в Приложении И.

Анкета поручителя-залогодателя (для индивидуального предпринимателя) представлена в Приложении К.

Анкета заемщика - индивидуального  предпринимателя представлена в Приложении Л.

Перечень документов заполняемых  предпринимателем на получение кредита  или займа следующий:

• Заявка на получение кредита (для индивидуального предпринимателя);
• Анкета заемщика - индивидуального предпринимателя;
• Анкета поручителя-залогодателя (для индивидуального предпринимателя);
• Анкета поручителя-залогодателя (для физического лица);
• Анкета поручителя-залогодателя (для юридического лица);
• Финансовый план на период пользования кредитом;
• Баланс и отчет о прибылях и убытках ИП;
• Сводные данные о дебиторской и кредиторской задолженности;
• Опись автотранспорта;
• Опись документов для оформления договора ипотеки;
• Опись имущества;
• Опись товаров в обороте;
• Согласие на обработку персональных данных.