Организация учета производных инструментов в брокерской компании

Тема  работы : Организация  учета производных инструментов  в брокерской компании.

ВВЕДЕНИЕ

Глава1. Основы учета производных инструментов.

            1.1Теоретические аспекты учета производных инструментов.

            1.2Хеджирование и определения хеджей для целей учета .

            1.3Новый финансовый инструмент – маржируемый опцион. Особенности учета.

           1.4. Роль производных инструментов в управлении финансами.

Глава2. Организация учета.

          2.1. Признание производных  инструментов.

          2.2. Виды и оценка производных инструментов.

          2.3. Организация синтетического учета производных инструментов.

                      2.3.1Учет варрантов

                      2.3.2. Учет форвардных контрактов

                      2.3.3. Учет свопов.

                      2.3.4. Учет биржевых производных инструментов                 (фьючерсных контрактов и опционов) Учет свопов.

         2.4. Организация аналитического учета производных инструментов.

Глава3. Раскрытие информации о производных инструментах и в финансовой отчетности .

                    3.1.Порядок предоставления отчетности

                    3.2.Предоставление информации о рисках

                    3.3.Рекомендации по совершенствованию учета

Заключение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1 . ОСНОВЫ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ 

1.1. Теоретические аспекты учета финансовых инструментов

                        С целью создания единой концепции учета производных инструментов, а так же в связи с непроработанностью теоретических вопросов в системе организации учета, необходимо учитывать экономическую сущность данного явления. Для систематизации представлений следует рассмотреть ряд теоретических аспектов, в частности   субъект и объект организации учета срочных сделок, а так же функции, выполняемые субъектами на основании результатов учета.

 В рамках  данного исследования под субъектами понимаются:                    1. Профучастники - брокерские компании, управляющие компании, организаторы торгов;

2. Государственные   регуляторы – Федеральная служба по рыку ценных бумаг России (ФСФР), Инспекция Федеральной Налоговой служба (ИФНС), Федеральная служба по финансовому мониторингу России (ФСФМ);

3. Клиенты брокерской компании (юридические, физические лица, непосредственные участники торгов - трейдеры).

Объектом учета  выступают денежные средства клиентов, заключенные срочные контракты, а так же расчет гарантийного обеспечения  по данным контрактам.

Исследование  логичнее начать с рассмотрения субъектов организации  учета. 

 

                  Рисунок 1.1. Схема взаимодействия субъектов учета. 

В 1899 году в США появляется первая инвестиционная фирма, созданная на основе спроса со стороны мелких и средних инвесторов, ориентированная на консультации и представление интересов небольших клиентов, то есть брокер. Этим было ознаменовано появление брокерской деятельности. В России брокерская деятельность начала развиваться существенно позже, по сравнению с Штатами и Европой. Фактически становление финансовой культуры началось после 1991 года и происходит до сих пор. За последние 15 лет экономического развития страны внутренний финансовый рынок России претерпел большие изменения. Интерес со стороны россиян к финансовым услугам растет с каждым годом, и это говорит о повышении финансовой грамотности населения, а значит растет и спрос на брокерские услуги. Брокерская компания — это организация, имеющая лицензию на осуществление брокерской деятельности. Брокер на рынке ценных бумаг и производных инструментов – торговый представитель, юридическое лицо, имеющий право совершать операции с ценными бумагами и производными инструментами по поручению клиента и за его счет. Брокерская компания является неизбежным связующим звеном между биржей и трейдерами. Именно по этому на     рисунке 1.1. брокерская компания занимает центральное место. Конечно, в любой деятельности хотелось бы избежать посредников, но это не тот случай. Согласно Федеральному закону №39-ФЗ от 22.04.1996г. «О рынке ценных бумаг», на бирже могут совершать сделки только лишь профессиональные участники  рынка, так же из вышеуказанного закона,  на брокера возложено множество обязанностей по предоставлению, раскрытию информации.  Брокерской компании, чтобы стать участником торгов на бирже, необходимо пройти процедуру приема и допуска к торгам. Итак, брокер являясь посредником, обязан раскрытием информации и отчетностью перед организатором торгов, перед своими клиентами и перед органами госрегулирования. Рассмотрим обязанности брокера по предоставлению информации перед субъектами нашего исследования.

Брокерская компания обязана предоставлять- организатору торгов:

-      Сообщение о внебиржевых сделках

-      Сообщение о маржинальных сделках

Клиенту:

-    Ежемесячный  расчет и списание брокерской  комиссии на предоставленные  услуги, закрепленные договором на брокерское обслуживание;

-    Ежемесячный  отчет по  произведенным операциям  и движении денежных средств  клиента;

Федеральной службе по рыку ценных бумаг России:

- Квартальный  отчет профессионального участника  рынка ценных бумаг

- Сообщения о сделках организации с нерезидентами

- Сведения о договорах, являющихся производными финансовыми инструментами, заключенных биржевым посредником (брокером) за отчетный период;

Федеральной  службе по финансовому мониторингу  России:

- Сведения по подлежащим обязательному контролю операциям с денежными средствами или иным имуществом;

Инспекции Федеральной Налоговой службы:

- в рамках исполнения обязанностей налогового агента, по клиентам Справки 2-НДФЛ

- отчетность  юридического лица в общем порядке.

Необходимость в  правильной классификации и  оперативного сбора информации очевидна. Организованный учет в зависимости от целей можно условно разделить на три вида :

-бухгалтерский  учет;

-налоговый учет;

-внутренний  учет.

                   Взаимоотношения между клиентом и брокерской компанией  стандартизированы и закреплены в договоре на предоставление брокерских услуг, содержащим одинаковые условия для всех клиентов. Конечно, исключения возможны, которые предполагают индивидуальное  отношение к клиенту. Такого рада отношения закрепляются в дополнительном соглашении и представляют определенную сложность при организации расчетов.

                   Для удобства классификации информации в отчетности счета клиентов  в брокерской компании необходимо разделить на 4 группы. При открытии счета удобно использовать кодировку по принадлежности той или иной группе. Предлагаю использовать в открытии счета следующую кодировку:

P -  юридические лица профучасники;     U - юридические лица;     F – физические лица;

R- резидент;  N – нерезидент. 
 

 

Рисунок 1.2. Схема группировки клиентских счетов.

                 Так же в клиентских счетах очень удобно использовать номер брокерского договора. Учитывая что, брокер предоставляет клиенту услуги на разных торговых площадках у разных организаторов торгов, необходимо обособлять денежные средства и обязательства на каждой торговой площадке. В договоре на брокерское обслуживание оговаривается, на каких торговых площадках собирается работать клиент. В соответствии с договором и открывается необходимое количество счетов. Торговым площадкам присваивается порядковый номер ( в зависимости у каких организаторов торгов допущен к торгам брокер), например:

- ММВБ спотовый  рынок – 1;

- ММВБ срочный   рынок – 2;

- РТС срочный  рынок – 3 и т.д.

 Например, номер брокерского договора клиента 121B, клиент резидент РФ, физическое лицо, планирует работа на ММВБ на спотовом и срочном рынке. Необходимо будет открыть два счета. Номера счетов будут выглядеть следующим образом: FR_121В01 и FR_121В02. Данная кодировка должна использовать во всех аспектах учета: в бухгалтерском учете, во внутреннем учете,  при регистрации клиента на бирже и т.д. Это облегчает процесс идентификации клиента.   В профессиональной деятельности брокерских компаний важное значение придается единообразному подходу к формированию информации для ее пользователей (клиентов и партнеров) о проводимых операциях, ее прозрачности, доступности и достоверности. Она должна давать им уверенность, что финансовая компания добросовестно и с высоким уровнем профессионализма выполняет порученные операции, не пытаясь на каких-то этапах оформления сделок доход клиента, обернуть в свою пользу. Связи с этим разработаны специальные правила

Федеральной комиссий по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

            Профессиональные участники рынка, осуществляющие брокерскую деятельность, обязаны руководствоваться едиными требованиями, установленными «Порядком ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность по управлению ценными бумагами ». Этим нормативным документом установлены единые требования:

А) к ведению  профучасниками, осуществляющими брокерскую деятельность , внутреннего учета  сделок, включая срочные сделки;

Б) к содержанию разрабатываемых ими Правил ведения  внутреннего учета сделок, включая  срочные сделки;

В) к ведению  счетов внутреннего учета денежных средств и ценных бумаг, производных инструментов;

Г) к составлению  и предоставлению клиентам отчетов  по сделкам, включая срочные сделки, совершенными в интересах клиентов.

              Внутренний учет представляет  собой упорядочную систему сбора, обобщения и отражения информации:

• всех сделках и операциях с ценными бумагами и инструментами срочных сделок;
• возникающих в результате их проведения обязательств;
• денежном и количественном выражении.

       Объекты внутреннего учета брокерской  компании классифицированы утвержденными Порядком в зависимости от вида и характера проводимых операций:

1. Сделки и операции с ценными бумагами и производными инструментами;
2. Сделки. Не являющиеся сделками купли-продажи, не влекущие за собой установление, изменение или прекращение прав на ценные бумаги, производные инструменты;
3. Ценные бумаги, производные инструменты, являющиеся предметом сделки;
4. Денежные средства, предназначенные для совершения сделок с ценными бумагами, производными инструментами полученные в результате совершения сделок с ними;
5. Гарантийное обеспечение по маржинальным сделкам и следкам с производными инструментами.

                 Внутренний учет сделок ведется:

- в количественном  выражении в единицах;

- в денежном  выражении в валюте Российской  Федерации;

по видам, категориям (типам), формам выпуска, сериям, траншам.

              Во внутреннем учете осуществляется  учет сделок в зависимости  валюты цены и валюты расчета.  Если стоимость ценных бумаг,  производных инструментов выражена  в иностранной валюте. А расчеты ведутся в валюте Российской Федерацию, то во внутреннем учете они отражаются в российской и иностранной валюте.

              Так же установлены сроки отражения  во внутреннем учете сделок, совершенных  брокером, в зависимости от сроков поступления документов, подтверждающих факт совершения самой сделки: