Оценка влияния оборачиваемости оборотных средств на эффективность работы предприятия

      Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах' (однодневный расход материальных ресурсов, продолжительность выполнения операций производственного цикла и т. д.). В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства.

      Принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов.

      Принцип прогрессивности проявляется в  разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.

      Применяются следующие методы нормирования оборотных  средств: прямого счёта, аналитический, коэффициентный.

      Метод прямого счёта предусматривает  обоснованный расчёт с учётом всех изменений в уровне организационно – технического развития предприятия, транспортировке ТМЦ, практике расчётов между предприятиями.

      Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде  не предусмотрено существенных изменений  в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующими. В  этом случае расчёт норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста и объёма производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

      При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путём внесения в него изменений с учётом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчётов.

      4.  В зависимости от ликвидности: абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства. Классификация по этому признаку характеризует качество находящихся в обороте средств предприятия. Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства.

5.  В зависимости от степени риска вложений капитала: оборотные средства с малым риском вложений капитала, оборотные средства со средним риском, оборотные средства с высоким риском вложений. Задача данной классификации – обеспечить не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и их рациональное размещение в активах предприятия.

6.  В зависимости от стандартов учёта и отражения в балансе предприятия: материальные оборотные средства (запасы), денежные средства и прочие активы.   [2, стр.241-244] 

      1.2 Состав и структура оборотных средств

 

      Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Состав оборотных средств предприятия представлен в приложении 1.

        Выше уже говорилось, что  оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные средства включают:

• производственные запасы;
• незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

      Производственные запасы — это предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса. В их составе можно выделить следующие элементы: запасы сырья, основные и вспомогательные  материалы, комплектующие изделия, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта,  малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и т. д.

      Незавершенное производство — это предметы труда, вступившие в 
производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и 
между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

      Расходы будущих периодов — это стоимостная оценка расходов на 
подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в 
данный период (квартал, год), но подлежащих оплате в будущем. [8, стр. 371]

      В состав фондов обращения включаются:

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары  
  отгруженные — предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;
• дебиторская задолженность — долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и 
  заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей   по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
• денежные средства.

      В балансе предприятия оборотные  средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».[14, стр. 300-302]

      Соотношение между отдельными элементами оборотных  средств или их составными частями  называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре  соотношение оборотных производственных средств и средств обращения  составляет в целом 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основно6е место (около 1/4) занимают сырьё и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливо – и материалоёмких отраслях. Структура оборотных средств зависит от организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчётов с потребителями и поставщиками. Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств реализуемых в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств. [15, стр.167]

     1.3 Оценка эффективности использования оборотных средств

 

      Финансовое  положение предприятия находится  в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

      Оборотный капитал постоянно находится  в движении. В каждый момент времени предприятие покупает, производит, продает, снова покупает и т.д. Это обеспечивает бесперебойность и непрерывность процесса производства и реализации. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет сверхнормативных запасов. Важным требованием успешного ведения экономики является рациональное использование оборотных средств. Рациональное использование оборотных средств находит свое проявление в ускорении их оборачиваемости: чем скорее совершается кругооборот, тем меньшая величина оборотных средств обслуживает процесс производства, чем длительнее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости.

      Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет хозяйствующего субъекта.

      Оборачиваемость оборотных средств неодинакова, что зависит от отраслевой принадлежности, от организации производства и сбыта  продукции, размещения оборотных средств и других факторов. [16, стр. 206]

      Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: коэффициентом оборачиваемости (Ко), продолжительностью одного оборота  в днях (Доб), коэффициентом загрузки оборотных средств (Кз).

      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота) характеризует число оборотов, совершаемых данной величиной оборотных средств за определённый период. Он рассчитывается как отношение объёма выручки от реализации (Vpп) к среднему остатку оборотных средств (ОбС). 

      К_о = Vрп/ ОбС                                                                                [1], 

      где Vрп – объем реализованной продукции,

              ОбС – среднегодовой остаток оборотных средств.

      Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Среднегодовой остаток оборотных средств рассчитывается по средней арифметической или средней хронологической. Коэффициент оборачиваемости показывает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил «n» оборотов.

      Длительность  одного оборота показывает продолжительность одного оборота в днях. 

              Доб = Дкп / Ко.                                                  [2], 

      где Дкп – длительность календарного периода (30, 90,360).

      Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был исчислен. Например, двум оборотам средств в каждом квартале будут соответствовать восемь оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.

      Коэффициент загрузки оборотных средств — обратный коэффициенту оборачиваемости. 

           Кз = 1 / Ко = ОбС / Vpп                                                           [3] 

      Его экономический смысл состоит  в том, что он характеризует сумму  оборотного капитала, затраченных на 1 рубль реализованной продукции.

      При оценке эффективности использования  оборотных средств может быть использован показатель отдачи оборотных средств (оборотного капитала) (Котд). 

           Котд = ПРреал/ОбС                                                 [4], 

      где ПР_реал — прибыль от реализации продукции.

      Показатель  оборачиваемости может рассчитываться по всем оборотным средствам  и по отдельным элементам. [10, стр. 312-313]

      Ускорение или замедление оборачиваемости  оборотных средств выявляется путем  сопоставления фактических показателей  с плановыми или показателями предшествующего периода.

      При ускорении оборачиваемости оборотных средств (оборотного капитала) из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства. [16, стр.208]

      Высвобождение оборотных средств (оборотного капитала) вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным или относительным.

      Абсолютное  высвобождение имеет место в  том случае, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

      Относительное высвобождение имеет место в  том случае, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.

      Высвобождаемые (дополнительно вовлекаемые в  оборот) оборотные средства определяются по формуле: 

      ВОбС = (Vрп.отч. / Ко отч.) - (Vрп.отч. / Ко.пр)                           [5].

       

      Если  длительность одного оборота сократилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место относительное высвобождение оборотных средств, если увеличилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место дополнительное привлечение в оборот оборотных средств.