Оценка ликвидности и имущественного положения организации ЗАО «Вышневолоцкий Льнозавод»

 

 

 

На начало года                                                        На конец года

L₁ =                                                                                        L₁ =

L₂ =                                                                             L₂ =

L₃ =                                                                             L₃ =

L₄ =                                                                                L₄ =

L₅ =                                                                L₅ =

L₆ =                                                                                           L₆ =

L₇ =                                                                             L₇ =

 

 

Таблица 9

Коэффициенты  ликвидности организации

(в долях единицы)

Коэффициенты ликвидности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности  (L1)	0,18	0,22	+0,04
2. Коэффициент абсолютной ликвидности  (L2)	0,00	0,02	+0,02
3. Коэффициент «критической оценки»  (L3)	0,00	0,02	+0,02
4. Коэффициент текущей ликвидности  (L4)	0,64	0,70	+0,06
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала (L5)	-1,77	-2,20	-0,43
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,45	0,59	+0,14
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-1,10	-0,63	+0,47

 

Как видно  из таблицы 9 общий показатель платёжеспособности организации в динамике увеличился и составил 0,22, что не соответствует  нормальному ограничению (1).

Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике возрос и составил 0,02, что меньше нормального ограничения. 2% краткосрочной  задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент «Критической оценки» в динамике увеличился и составил 0,02, что меньше нормального ограничения. 2% краткосрочной  задолженности организация может  погасить немедленно за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчётам от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности в динамике увеличился и составил 0,70, что не соответствует оптимальному ограничению. 70% текущих обязательств по кредитам и расчётам организация может  погасить за счёт мобилизации всех оборотных средств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике уменьшился и составил минус 2,20.

Доля  оборотных средств в активах  в динамике увеличилась и составила 59%, больше нормального ограничения.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в динамике увеличился и составил минус 0,63. У организации недостаток собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Заключение

 

В данной курсовой работе была оценена ликвидность  и имущественное положение ЗАО  «Вышневолоцкий Льнозавод». Были сделаны  следующие выводы.

За отчётный период активы организации возросли на 3472 тыс. руб. или на 37,2%, в том числе за счёт увеличения объёма внеоборотных активов на 111 тыс.руб. или на 2,2% и прироста оборотных активов на 3361 тыс.руб. или на 79,8%. Темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста внеоборотных активов. При этом материальные оборотные средства увеличиваются на 3139 тыс.руб. Структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 59,1%, их доля увеличилась.

Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заёмных  средств 95,0%, их доля увеличилась в  течение года. Темпы прироста заёмного капитала 37,5%  выше темпов прироста собственного капитала 30,5%.

В целом, структуру баланса данной организации  можно признать неудовлетворительной.

К концу  года значение коэффициента соотношения  оборотных и внеоборотных активов значительно увеличилась на 0,62 из – за изменения структуры активов и составило на конец года 1,45.

Внеоборотные активы полностью состоят из основных средств, которые в течение года увеличились на 111 тыс. руб. и составили 5237 тыс. руб.

Наибольший  удельный вес в составе оборотных  активов имеет запасы 96,8%. При  различной эффективности использования  оборотных средств рост запасов  в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов  деятельности, а в другом случае – как следствие снижения деловой  активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.

Наибольший  удельный вес в составе запасов  имеют сырьё и материалы 95,1%, которые  увеличились на конец года и составили 6978 тыс. руб.

Можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов для покрытия текущих обязательств. У организации недостаток собственного капитала.

Общий показатель платёжеспособности организации в  динамике увеличился и составил 0,22, что не соответствует нормальному  ограничению (1).

Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике возрос и составил 0,02, что меньше нормального ограничения. 2% краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений.

Коэффициент «Критической оценки» в динамике увеличился и составил 0,02, что меньше нормального ограничения. 2% краткосрочной  задолженности организация может  погасить немедленно за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчётам от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности в динамике увеличился и составил 0,70, что не соответствует оптимальному ограничению. 70% текущих обязательств по кредитам и расчётам организация может  погасить за счёт мобилизации всех оборотных средств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике уменьшился и составил минус 2,20.

Доля  оборотных средств в активах  в динамике увеличилась и составила 59%, больше нормального ограничения.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в динамике увеличился и составил минус 0,63. У организации недостаток собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности.

Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Проведенное исследование позволило сделать ряд предложений, направленных на улучшение и восстановление финансового состояния предприятия. Для того чтобы Вышневолоцкий Льнозавод мог в дальнейшем повысить свою платежеспособность, руководству предприятия необходимо принять ряд мер для оздоровления предприятия:

- по возможности сокращать кредиторскую задолженность предприятия, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.

- контролировать  состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

- стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

  - наиболее эффективное использование вычислительной техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия.

Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния Вышневолоцкого Льнозавода, что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.

Проведенное исследование позволило сделать ряд предложений, направленных на то чтобы Вышневолоцкий Льнозавод мог в дальнейшем повысить свою платежеспособность, руководству предприятия необходимо принять ряд мер для оздоровления предприятия. Мероприятия направленные на улучшение и восстановление финансового состояния предприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния, что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов, для банков, предоставляющих кредит, для налоговой службы, для руководства и работников предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Изд. «Дело и сервис», 2007. – 368 с.
2. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов /под ред. проф. Н.П.Любушина -  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 471 с.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – 344 с.
4. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник – М.: Изд. центр «Маркетинг», 2008. – 352 с.
5. ШереметА.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М., 2010. – 208 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

 

Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (ПРИЛОЖЕНИЕ 1)

Форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» (ПРИЛОЖЕНИЕ 2)