Оценка ликвидности и имущественного положения организации ЗАО «Вышневолоцкий Льнозавод»

 

                               К_{п. им} =

≥ 0,5

 

На  начало года:

К_{п. им} = ≥ 0,5

На конец года:

К_{п. им} = ≥ 0,5

 

К концу  отчётного периода значение коэффициента имущества производственного назначения не изменилось и составило 0,95. Т.е. предприятие обеспечено имуществом производственного назначения на 95%, что является достаточным.

 

 

 

 

 

Таблица 4

  Анализ структуры внеоборотных активов

тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине  внеоборотных активов		Изменения
	на начало года (периода)	на конец года (периода)	на начало года (периода)	на конец года (периода)	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины  внеоборотных активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	5126	5237	100,0	100,0	+111	-	-
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	5126	5237	100,0	100,0	+111	-	-

 

Внеоборотные активы полностью состоят из основных средств, которые в течение года увеличились на 111 тыс. руб. и составили 5237 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Анализ  структуры оборотных активов

тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине  оборотных активов		Изменения
	на начало года (периода)	на конец года (периода)	на начало года (периода)	на конец года (периода)	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины  оборотных активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	4196	7335	99,6	96,8	+3139	-2,8	+93,4
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	18	240	0,4	3,2	+222	+2,8	+6,6
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	4214	7575	100,0	100,0	+3361	0	100,0

 

Наибольший  удельный вес в составе оборотных  активов имеет запасы 96,8%. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае – как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств. Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных активов и оборотных активов могут быть построены таблицы, аналогичные табл.5. Для исследования структуры и динамики состояния запасов используется табл.6

 

Таблица 6

Анализ  структуры запасов тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине  оборотных активов		Изменения
	на начало года (периода)	на конец года (периода)	на начало года (периода)	на конец года (периода)	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины  запасов
1	2	3	4	5	6	7	8
Сырье и материалы	3378	6978	89,0	95,1	+3600	+6,1	+101,7
Животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-	-	-
Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция и товары	418	357	11,0	4,9	-61	-6,1	-1,7
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие запасы	-	-	-	-	-	-	-
Итого запасов	3796	7335	100,0	100,0	+3539	0	100,0

 

Наибольший  удельный вес в составе запасов  имеют сырьё и материалы 95,1%, которые  увеличились на конец года и составили 6978 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.3   Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – Наиболее ликвидные активы – это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А₂– Быстро реализуемые активы –  дебиторская задолженность.

А₃ – Медленно реализуемые активы – это запасы и затраты.

А₄ – Трудно реализуемые активы – это внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П₁ – Наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность.

П₂ – Краткосрочные обязательства – это краткосрочные кредиты и займы.

П₃ – Долгосрочные обязательства – это долгосрочные кредиты и займы.

П₄ – Постоянные пассивы – это собственный капитал.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп, на активные и пассивные. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

 

 

 

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак противоположный  зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса, в большей или меньшей степени, отличается от абсолютной.

Таблица 7

Анализ  ликвидности  баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. Наиболее ликвидные активы	18	240	1. Наиболее срочные обязательства	6213	10486	-6195	-10246
2. Быстро реализуемые активы	-	-	2. Краткосрочные обязательства	375	419	-375	-419
3. Медленно реализуемые активы	4196	7335	3. Долгосрочные обязательства	2257	1261	+1939	+6074
4. Трудно реализуемые активы	5126	5237	4. Постоянные пассивы	495	646	+4631	+4591
БАЛАНС	9340	12812	БАЛАНС	9340	12812	X	Х

На конец года получены следующие  неравенства:

               А₁ < П₁  

                          А₂ < П₂

                А₃ > П₃ 

                А₄ > П₄

Так как  нарушены три неравенства можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов для покрытия текущих обязательств. У организации недостаток собственного капитала.

1.2.4   Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Для анализа  платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности (табл.4). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной  оценки платежеспособности предприятия  в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

L₁ =

Или

L₁ =

С помощью  данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется  также при выборе наиболее надежного  партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

Таблица 8

Финансовые коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета		Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности	L1 =		L1 ≥ 1	-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 =	L2 =	L2 ≥ 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации; для производственных предприятий оптимальное значение L2 ≈0,3-0,4)	Показывает, какую часть текущей  краткосрочной задолженности организация  может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений

Продолжение таблицы 8

Наименование показателя	Способ расчета		Нормальное ограничение	Пояснения
3. Коэффициент «критической  оценки»	L3 =	L3 =	Допустимое значение 0,7-0,8; желательно L3≈1	Показывает, какая часть краткосрочных  обязательств организации может  быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4 =	L4 =	Необходимое значение L4 = 1,5; оптимальное L4≈2,0-3,5	Показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все  оборотные средства
5.Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	L5 =	L5 =	Уменьшение показателя в динамике- положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	L6 =	L6 =	L6 ≥0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	L7 =	L7 =	L7 ≥0,1 (чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие у организации  собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности