Оценка кредитоспособности ООО «ЗСМ» российскими банками по методике Сбербанка России

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010г.	2011г.	2012г.
Собственные оборотные средства (СОС)	1421317	617136	554971
Долгосрочные заемные средства	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств	1421317	617136	554971
Краткосрочные заемные средства	1979754	6626103	19434554
Общая величина источников формирования запасов и затрат	3401071	7243239	19989525
Запасы и НДС	612572	3496619	18168656
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	808745	-2879483	-17613685
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  оборотных средств	808745	-2879483	-17613685
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников  формирования запасов и затрат	2788499	3746620	1820869

 

 

Коэффициент концентрации собственного капитала в 2010 г. составлял 0,58, а в 2012 г. – 0,16. Следовательно, доля собственных средств в общей сумме пассивов предприятия снизилась, а, соответственно, коэффициент концентрации привлеченного капитала вырос с 0,42 до 0,84. Таким образом, финансовая зависимость предприятия от внешних источников финансирования выросла, как и отмечалось выше, коэффициент финансовой зависимости вырос с 1,71 до 6,4.

Коэффициент финансовой маневренности снизился в рассматриваемом периоде с 0,51 до 0,15, а, следовательно, возможность финансового маневра предприятия существенно уменьшилась, что является негативным моментом.

В рассматриваемом периоде на предприятии коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, что связано с отсутствием у предприятия долгосрочных заемных средств. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств увеличился с 0,71 до 5,4, что говорит о существенном увеличении привлеченного капитала по сравнению с собственным капиталом. По результатам проведенного анализа, представленного в таблице 2.6 можно сделать вывод, что предприятие на протяжении всего рассматриваемого периода имело неустойчивое финансовое состояние, поскольку имелся недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, при положительном значении общей величины источников формирования запасов и затрат.

Оценка деловой активности ООО «ЗСМ» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлен в таблице 3.7.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.7

 Показатели оценки  деловой активности и порядок  их расчета

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010г.	2011г.	2012г.
Выручка от реализации, руб.	22433153	41674832	92336596
Балансовая прибыль, руб.	-563710	11985	138288
Производительность труда, руб./чел.	203937,75	347290,27	744649,97
Фондоотдача	16,85	22,10	33,79
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	10,21	13,34	8,52
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	35,76	27,36	42,82
Оборачиваемость запасов производственных (в оборотах)	31,57	19,16	33,30
Оборачиваемость запасов производственных (в днях)	11,56	19,05	10,96
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	23,74	37,69	51,51
Продолжительность операционного цикла, в днях	67,33	46,52	76,12
Продолжительность финансового цикла, в днях	43,59	8,83	24,61
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,10	0,07	0,12
Оборачиваемость собственного капитала	7,72	14,35	27,83
Оборачиваемость совокупного капитала	5,14	5,78	5,65

 

 

Рис.2 Выручка от реализации, руб

 

Рис.3 Балансовая прибыль, руб

 

 

Рис.4 Производительность труда, руб./чел.

На основании данных таблицы 3.7 можно сказать, что в период с 2010 г. по 2012 г. на предприятии выручка от реализации снизилась с 22433153 до 92336596 руб., т. е в 4,11 раза. При этом если в 2011 г. предприятие имело убытки в размере -563710 руб., то на конец 2012 г. балансовая прибыль предприятия составила 138288 руб., что является положительным моментом.

Производительность труда существенно выросла с 203937,75 до 744649,97 руб./чел., что связано с тем, что темпы роста выручки опережают темпы роста списочной численности сотрудников предприятия.

Также наблюдался рост показателя фондоотдачи с 16,85 до 33,79, что говорит об увеличении более чем в два раза эффективности использования основных фондов.

По результатам проведенных расчетов показателей оборачиваемости и дальнейших расчетов операционного и финансовых циклов можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода величина финансового цикла снижается, а величина операционного цикла растет. Следовательно, предприятие использует средства кредиторов меньшее время, чем дебиторы средства предприятия, что является негативным моментом. Оборачиваемость собственного и совокупного капитала имела тенденцию к росту. Значения показателей составили соответственно в 2010 г. – 7,72 и 5,14, а в 2012 г. – 27,83 и 5,65.

Оценка рентабельности ООО «ЗСМ» согласно методике, проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлен в таб.3.8.

 

Таблица 3.8

Показатели оценки рентабельности и порядок их расчета

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010г.	2011г.	2012г.
Чистая прибыль	-273149	270222	556882
Рентабельность продукции, %	-2,51	0,03	0,15
Рентабельность основной деятельности, %	-2,75	0,03	0,16
Рентабельность совокупного капитала, %	-6,26	3,75	3,41
Рентабельность собственного капитала, %	-9,40	9,30	16,78

 

 

Рис.5 Чистая прибыль, руб.

 

Рис.6 Рентабельность продукции, %

 

 

Рис.7 Рентабельность основной деятельности, %

Рис.8 Динамика показателя оценки рентабельности, %

 

На основании данных таблицы 3.8 следует отметить, что в рассматриваемом периоде на предприятии произошел рост показателей рентабельности, если в 2010 гг. все показатели отрицательны, то в 2011-2012 гг. ситуация улучшилась. Деятельность предприятия в этот период эффективна. Это обстоятельство связано с тем, что величина прибыли от реализации и чистой прибыли в данном периоде выросла.

Рассчитаем уровень кредитоспособности по методике Сбербанка РФ.

Таблица 3.9

Показатели для оценки рейтинга кредитоспособности

Коэффициенты	2010г.	2011г.	2012г.
К1 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,019	0,002	0,001
К2 Промежуточный коэффициент покрытия	1,41	0,53	0,94
К3 Общий коэффициент покрытия	1,72	1,09	1,19
К4 Коэффициент наличия собственных средств	0,2993	0,0638	0,0241
К5 Рентабельность продаж	-0,00251	0,0003	0,0015
К6 Рентабельность деятельности предприятия	-0,0275	0,0003	0,0016

 

 

Таблица 3.10

 Разбивка показателей  на категории в зависимости  от фактических значений:

Коэффициенты	2010г.	2011г.	2012г.
К1	2	3	3
К2	1	2	1
К3	1	2	2
К4	2	3	3
К5	3	3	3
К6	3	3	3

 

 

Таблица 3.11

 Расчет суммы баллов:

Показатель	Вес показателя	Расчет суммы баллов
		2010г.	2011г.	2012г.
К1	0,05	0,1	0,15	0,15
К2	0,10	0,1	0,2	0,1
К3	0,40	0,4	0,8	0,8
К4	0,20	0,4	0,6	0,6
К5	0,15	0,45	0,45	0,45
К6	0,10	0,3	0,3	0,3
Итого	1	1,75	2,5	2,4

 

 

Таким образом, в 2010 году ООО «ЗСМ» обносится ко второму классу кредитоспособности - кредитование требует взвешенного подхода, в 2011 – 2012 годах ООО «ЗСМ» относится к 3 классу кредитоспособности – повышенный риск.

 

 

 

Вывод

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит, благодаря которому предприятия имеют возможность модернизировать и расширять свое производство. Но прежде чем банк выдаст кредит необходимо провести оценить уровень кредитоспособности потенциального заемщика. Поэтому проблема оценки потенциальных и фактических судозаемщиков, их финансового состояния с точки зрения вернуть сумму основного долга и процентов по нему была и остается одной из самых актуальных проблем в деятельности банка, так как от этого зависит прибыльность коммерческого банка.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику, вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда стараются получить наиболее точную оценку кредитного риска, то есть объективно оценить кредитоспособность заемщика.

Проанализировав кредитоспособность предприятия ООО «ЗСМ» за период с 2010 по 2012 гг. мы пришли к следующим выводам:

- в рассматриваемом периоде  на предприятии наблюдался рост  валюты баланса. При этом существенно  увеличилась дебиторская и кредиторская  задолженность, а также запасы. Также  отмечено, что:

- в 2010-2012 гг. коэффициент обновления выше, чем коэффициент выбытия, следовательно, в этом периоде присутствовал прирост основных средств;

- величина собственных  оборотных средств предприятия  в рассматриваемом периоде снизилась  с 1421317 руб. до 554971 руб., доля собственных  оборотных средств в активах  снизилась с 29,93% до 2,41%, доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме снизилась с 41,79% до 2,78., доля запасов в оборотных активах  выросла с 18,01% до 9,05%, маневренность  собственных оборотных средств  снизилась с 0,03 в 2010 г. до 0,02 в 2011 г., что было связано со снижением величины собственных оборотных средств предприятия;

- ликвидность предприятия, характеризующаяся коэффициентами ликвидности в рассматриваемом периоде снизилась и не соответствует нормативным требованиям;

- предприятие на протяжении  всего рассматриваемого периода  имело неустойчивое финансовое  состояние, поскольку имелся недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования оборотных  средств, при положительном значении  общей величины источников формирования  запасов и затрат;