Оценка кредитоспособности ООО «ЗСМ» российскими банками по методике Сбербанка России

Проведем анализ состава и размещения пассивов предприятия.

За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре пассивов.

Величина собственного капитала предприятия выросла с 3042821 руб. до 3596775 руб., т. е в 1,18 раза. Доля собственного капитала снизилась с 76,43% до 15,62%. На предприятии имеется значительная величина нераспределенной прибыли, которая занимает основную долю в собственном капитале предприятия.

 

Таблица 3.1

Горизонтальный анализ аналитического баланса – нетто ООО «ЗСМ» за 2010-2012гг.,руб.

Статья	2010г.			2011г.			2012г.
	На начало	На конец	Изменение	На начало	На конец	Изменение	На начало	На конец	Изменение
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1313670	1348355	34685	1348355	2422758	1074403	2422758	3041804	619046
Итого по разделу I	1313670	1348355	34685	1348355	2422758	1074403	2422758	3041804	619046
II. Оборотные активы									0
Денежные средства и их эквиваленты	213351	38327	-175024	38327	10000	-28327	10000	11357	1357
Расчеты с дебиторами	1645480	2750172	1104692	2750172	3496619	746447	3496619	18168656	14672037
Запасы и затраты	808539	612572	-195967	612572	3736619	3124047	3736619	1809512	-1927107
Итого по разделу II	2667370	3401071	733701	3401071	7243238	3842167	7243238	19989525	12746287
Всего активов	3981040	4749426	768386	4749426	9665996	4916570	9665996	23031329	13365333
I. Собственный капитал
Фонды собственных средств	100000	100000	0	100000	10000	-90000	10000	100000	90000
Нераспределенная прибыль	2942821	2669672	-273149	2669672	2939894	270222	2939894	3496775	556881
Итого по разделу I	3042821	2769672	-273149	2769672	3039894	270222	3039894	3596775	556881
II. Привлеченный капитал
Краткосрочные обязательства	938218	1979754	1041536	1979754	6626103	4646349	6626103	19434554	12808451
Итого по разделу II	938218	1979754	1041536	1979754	6626103	4646349	6626103	19434554	12808451
Всего пассивов	3981040	4749426	768386	4749426	9665996	4916570	9665996	23031329	13365333

 

 

Таблица 3.2

Вертикальный анализ аналитического баланса – нетто ООО «ЗСМ» за 2010-2012гг.,в руб.

Статья	2010г.				2011г.		2012г.
	На начало	В % к итогу	На конец	В % к итогу	На конец	В % к итогу	На конец	В % к итогу
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1313670	33,00	1348355	28,39	2422758	25,06	3041804	13,21
Итого по разделу I	1313670	33,00	1348355	28,39	2422758	25,06	3041804	13,21
II. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты	213351	5,36	38327	0,81	10000	0,10	11357	0,05
Расчеты с дебиторами	1645480	41,33	2750172	57,91	3496619	36,17	18168656	78,89
Запасы и затраты	808539	20,31	612572	12,90	3736619	38,66	1809512	7,86
Прочие оборотные активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого по разделу II	2667370	67,00	3401071	71,61	7243238	74,94	19989525	86,79
Всего активов	3981040	100,00	4749426	100,00	9665996	100,00	23031329	100,00
I. Собственный капитал
Фонды собственных средств	100000	2,51	100000	2,11	10000	0,10	100000	0,43
Нераспределенная прибыль	2942821	73,92	2669672	56,21	2939894	30,41	3496775	15,19
Итого по разделу I	3042821	76,43	2769672	58,32	3039894	31,45	3596775	15,62
II. Привлеченный капитал
Краткосрочные обязательства	938218	23,57	1979754	41,68	6626103	68,55	19434554	84,38
Итого по разделу II	938218	23,57	1979754	41,68	6626103	68,55	19434554	84,38
Всего пассивов	3981040	100,00	4749426	100,00	9665996	100,00	23031329	100,00

 

 

Заемный капитал полностью представлен краткосрочными обязательствами в течение всего периода, долгосрочные обязательства отсутствуют. Величина краткосрочных обязательств выросла с 938218 руб. до 19434554 руб., т. е. в 2,07 раза.

С точки зрения финансовой независимости тенденция роста заемного капитала свидетельствует об увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таким образом, на начало 2011 г. в структуре активов предприятия преобладает дебиторская задолженность, а в структуре пассивов – краткосрочные обязательства, что свидетельствует о высокой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Рассмотрим состояние основных фондов предприятия в рассматриваемом периоде. Показатели оценки имущественного положения ООО «ЗСМ»

Имущественное положение наглядно представлено на рис. 3.3.

Коэффициент износа в рассматриваемом периоде вырос незначительно - в 2010 г. износ составлял 7,43%, к концу 2012 г. –7,55%.

При этом коэффициент обновления существенно вырос с 9,98% до 45,72%, т. е. если в 2010 г. обновление составляло 9,98%, то к концу 2012 г. – 45,72% основных средств на конец периода.

 

Таблица 3.3

 Имущественное положение  ООО «ЗСМ» (на конец периода)

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010	2011	2012
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации,руб.	4749426	9665996	23031329
Первоначальная стоимость основных средств на начало периода, руб.	1313670	1348355	2422758
Первоначальная стоимость основных средств на конец периода, руб.	1348355	2422758	3041804
Стоимость активной части основных средств на конец периода, тыс. руб.	612248	1136273,5	1601814
Доля активной части основных средств на конец периода, %	45,41	46,90	52,66
Износ основных средств на конец периода, руб.	100235,0	186789,00	229670
Коэффициент износа основных  средств, %	7,43	7,71	7,55
Поступило основных средств за период, руб.	134567	1189056	1390769
Продолжение таблицы 3.3
1	2	3	4
Выбыло основных средств за период, руб.	99882	114653	771723
Коэффициент обновления основных средств, %	9,98	49,08	45,72
Коэффициент выбытия основных средств, %	7,60	8,50	31,85

 

 

Коэффициент выбытия основных средств также вырос значительно с -7,60 в 2010 г. до 31,85 к концу 2012г.

Примечательно, что в 2010-2012 гг. коэффициент обновления выше, чем коэффициент выбытия, следовательно, в этом периоде присутствовал прирост основных средств.

 

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ЗСМ»

 

Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ЗСМ» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых представлены в певой главе.

Величина собственных оборотных средств предприятия в рассматриваемом периоде снизилась с 1421317 руб. до 554971 руб.

Доля собственных оборотных средств в активах снизилась с 29,93% до 2,41%. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме снизилась с 41,79% до 2,78. Доля запасов в оборотных активах выросла с 18,01% до 9,05%.

Маневренность собственных оборотных средств снизилась с 0,03 в 2010 г. до 0,02 в 2012г., что было связано со снижением величины собственных оборотных средств предприятия.

 

 

 

 

 

Таблица 3.4

Ликвидность и платежеспособность ООО «ЗСМ»,руб.

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010г.	2011г.	2012г.
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал), руб.	1421317	617136	554971
Маневренность собственных оборотных средств	0,03	0,02	0,02
Коэффициент текущей ликвидности	1,72	1,09	1,19
Коэффициент быстрой ликвидности	1,41	0,53	0,94
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,019	0,002	0,001
Доля собственных оборотных средств в активах	29,93	6,38	2,41
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	41,79	8,52	2,78
Доля запасов в оборотных активах	18,01	51,59	9,05
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	232,02	16,52	30,67

 

 

Коэффициент текущей ликвидности, который показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, реализовав текущие оборотные активы, составил в 2010г. составил 1,72, а в 2012 г. 1,19. Наблюдается понижательная тенденция по периодам и это негативный момент. Кроме того, данный коэффициент меньше нормативного значения равного «2», что говорит о потенциальных трудностях предприятия с платежами.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей оборотные средства в денежной форме. На исследуемом предприятии каждый рубль краткосрочных обязательств погашался в 2010 г. 1,41 руб., 2012 г. 94 коп.оборотных средств в денежной форме, что ниже норматива, равного «1,0». В динамике данный показатель снижается, т.е. краткосрочные обязательства превышают оборотные средства в денежной форме. Это негативный момент, т.к. это говорит о текущей неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей наличные средства и денежные эквиваленты, составил в 2010 г. - 0,019, а в 2012 г. - 0,001. Данный коэффициент не соответствует нормативу равному «0,25».

 

3.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «ЗСМ»

 

Оценка финансовой устойчивости ООО «ЗСМ» проводится по показателям, наименование и порядок расчета которых приведены в первой главе. Показатели финансовой устойчивости наглядно представлены на в таблице 3.5.

Таблица 3.5

 Финансовая устойчивость  ООО «ЗСМ» (на конец периода),руб.

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010г.	2011г.	2012г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,58	0,31	0,16
Коэффициент финансовой зависимости	1,71	3,18	6,40
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,51	0,20	0,15
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,42	0,69	0,84
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0	0	0
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	0,71	2,18	5,40

 

 

Рис.1-Финансовая устойчивость ООО «ЗСМ»

Из вышеуказанного анализа коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 3.5 можно сделать  вывод, предприятие с каждым годом становится больше зависимым от привлеченных средств ( займов ,кредитов) сторонних организаций .Концентрация и маневренность собственного капитала с каждым годом все меньше и меньше.

Таблица 3.6

Тип финансовой устойчивости ООО «ЗСМ» (на конец периода),руб.