Оценка финансового состояния на примере предприятия ООО «Легат»

 

 

Рассчитанные фактические коэффициенты сравниваются с нормативными величинами, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.

4.2.1. Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала и определяется как отношение собственного капитала к активам(490/300). Выполнение этого условия означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. На начало периода активы анализируемого предприятия на 0,507% были сформированы за счет собственного капитала, а на конец периода 0,397% активов предприятия - собственные. Снижение данного показателя  свидетельствует об уменьшении  финансовой  независимости предприятия.

4.2.2. Коэффициент заемного капитала. На основе расчетов видно, что доля активов, сформированных за счет заемных средств высока и превышает допустимый предел <0,5. Прослеживается повышение доли заемного капитала, что ухудшает финансовое состояние предприятия. На начало периода активы анализируемого предприятия на  0,493% были сформированы за счет заемного капитала, а на конец периода 0,603% активы – заемные. Повышение данного показателя свидетельствует об увеличение доли заемного капитала, что ухудшает финансовое состояние предприятия.

4.2.3. Мультипликатор собственного капитала (300/490) отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, в том числе собственного капитала. На начало периода в 1,974 расходов больше собственных источников. На конец периода эта величина составила 2,517, т.е. происходит увеличение. Это отрицательная тенденция.

4.24. Коэффициент финансовой зависимости определяет, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования. На начало периода на 0,974% предприятие зависело от внешних источников финансирования, т.е. финансовая зависимость наблюдается. На конец периода эта зависимость увеличивается до 1,517%. Теперь на 1,517% предприятие зависит от внешних источников. Данная тенденция будет не благоприятно сказываться на финансовом положении предприятия.

4.2.5. Коэффициент долгосрочной  финансовой независимости показывает степень независимости предприятия от краткосрочных  заемных источников. На начало периода на 0,507% предприятие было независимо от краткосрочных заемных источников, а на конец периода предприятие независимо от краткосрочных заемных источников на 0,3648%. Уменьшение данного коэффициента должно отрицательно сказаться на финансовом положении предприятия.

4.2.6. Коэффициент покрытия процентов показывает, на сколько полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по займам. На начало периода выплаты процентов по займу составляло 4,12,% а на конец периода произошло повышение этого показателя на 1,67% и составило 5,79%, что улучшает финансовое положение предприятия.

4.2.7. Коэффициент обеспеченности для инвестиций показывает долю инвестиционного капитала, вложенного в основные средства. 0,149% инвестиционного капитала предприятия вложено в основные средства - это на начало года. На конец же года доля инвестиционных средств, вложенных в основные средства, составит 0,387%. Увеличение коэффициента произошло на 0,238%, что свидетельствует об улучшение финансового состояния предприятия.

4.2.8.  Коэффициент структуры долгосрочных пассивов – предприятие не пользуется долгосрочным кредитом.

4.2.9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. На начало отчетного периода 0,467% оборотных активов было сформировано за счет собственных средств предприятия, на конец этот показатель уменьшился и составил 0,288%.

4.2.10. Коэффициент манёвренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, занимает 0,851%  в общей сумме собственного капитала.  Высокие значения  коэффициента  положительно характеризуют финансовое состояние. На конец периода этот коэффициент уменьшился на 0,238% и составил 0,613%. Это изменение отрицательно скажется на финансовом положении предприятия.

 

5 ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

 

5.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

(Приложение 4)

По отчету о прибылях и убытках чистая прибыль отчетного  года по сравнению с базисным уменьшилась  на 53 тыс. руб. или на 0,42%. Это можно  объяснить уменьшением выручки  от продаж.

Налог на прибыль уменьшается  на 214 тыс. руб. или на 0,23%.

Что касается прочих доходов  и расходов, то прочие операционные доходы, куда входят проценты, полученные за предоставление денежных средств  в долг, денежные средства от сдачи  имущества в аренду и т.д., уменьшаются  на 4401 тыс. руб. или на 5,65%.

Прочие операционные расходы уменьшаются на 2153 тыс. руб. или на 3,31%. Это отрицательно воздействует на финансовое положение предприятия.

Внереализационные расходы, куда входят штрафы, пени, неустойки,  увеличиваются на 573 тыс. руб. или  на 0,29%. Таким образом, уменьшение совокупных доходов может быть обусловлено сокращением внереализационных доходов и увеличением внереализационных расходов.

В итоге, валовая прибыль  увеличивается на 4221 тыс. или на 1,43%. Себестоимость проданной продукции  увеличивается на 7610 тыс. руб. или на 1,43%.

5.2 Анализ рентабельности

 

Показатели	01.01.2007	01.01.2008	Изменения (+/-)
1.Рентабельность активов	8,01	8,04	0,03
2.Рентабельность собственного  капитала	0,02	0,09	0,07
3.Рентабельность реализации	0,13	0,14	0,01
4.Рентабельность текущих  затрат	0,15	0,16	0,01
5.Рентабельность инвестиционного  капитала	0,02	0,09	0,07

Таблица 7 - Показатели рентабельности, в процентах

 

Рентабельность является одним из важнейших показателей  эффективности деятельности предприятия. Предприятие считается рентабельным, если оно в результате реализации продукции возмещает свои издержки и получает прибыль.

Рентабельность  активов - комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Показывает, насколько эффективно предприятие использует активы с точки зрения инвестиций. Рентабельность активов на начало года составила 8,01%, а на конец года увеличилась на 0,03% и составила 8,04%. Увеличение рентабельности  активов должно быть обусловлено увеличением чистой прибыли.

Рентабельность  собственного капитала на начало периода показывает, какова отдача собственного капитала и отражает окупаемость капитальных вложений. Для данного предприятия она увеличилась с 0,02% на 0,09% и составила 0,07%. Отдача использования собственного капитала увеличилась за счет увеличения собственного  капитала.

Рентабельность  реализации на начало периода было 0,13%, а на конец составило 0,14%, это прибыль от продаж  составляет в выручке от реализации. Коэффициент показывает, что каждая денежная единица реализованной продукции принесла в отчетном периоде прибыль на 1,4 руб., а в прошлом периоде 1,3 руб. чистой прибыли. Наблюдается положительная тенденция.

Рентабельность  текущих затрат. На начало периода на 1 рубль реализованной продукции приходилась 0,15% прибыли, на конец периода этот показатель увеличился на 0,01% и составил 0,16%.

Общей величины основных источников формирования запасов недостаточно для образования оборотных средств  предприятия, в связи с этим предприятие  вынуждено привлекать дополнительные кредиты для обеспечения статьи "запасы".

Рентабельность  используемого или инвестируемого капитала показывает, какова эффективность использования собственного капитала и привлечения на долгосрочной основе заемных средств. Величина показателя увеличилась на 0,07% и составила 0,09%. Эффективность использования собственного капитала увеличилась за счет увеличения чистой прибыли и собственного  капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансово-экономический  анализ деятельности предприятия ООО «Легат» был предпринят для исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала.

Анализ рассчитанных показателей финансовой устойчивости предприятия показал не устойчивое финансовой состояние предприятия. Для улучшения финансового состояния предприятия должно добиться либо снижением объема запасов и затрат, либо увеличением собственных оборотных средств или краткосрочных кредитов. Так, для снижения объема запасов и затрат можно предложить инвентаризацию запасов в целях выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, либо разработку мер по снижению потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости и других мер.

Увеличение дебиторской  задолженности и большое время  ее оборачиваемости тормозят развитие предприятия, не дают возможности увеличить  объем реализации.

1. Посмотрев валюту баланса ООО «Легат» можно было увидеть что, в конце отчетного периода по сравнению с началом валюта баланса увеличилась на 19379 тыс. рублей - в абсолютных величинах или же в относительных величинах на 12,5%. Данное увеличение произошло за счет оборотных активов  их доля в балансе составляет 92,45%.
2. Изменение баланса на конец отчетного периода по сравнению с началом периода на 11,8% обусловлено изменением величины запасов 19,13%, сырья и материалов - на 4%, готовой продукции и товаров для перепродажи - на 21,97%.
3. Оборачиваемость активов  показывает, что оборачиваемость активов на начало года составила 0,671 оборота, а на конец года уменьшилась на 0,006 оборота и составила 0,665оборота. Время оборотов активов увеличилась на 4,91 дня, что говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать свои активы
4. Предприятие ООО «Легат» в начале отчетного периода могло покрывать 1,63 руб. на 1 рубль задолженности., а на конец отчетного периода оно сократилось до 1,25 рубля, т.е. платежеспособность уменьшилась на 0,38%.
5. На начало периода активы анализируемого предприятия на 0,507% были сформированы за счет собственного капитала, а на конец периода 0,397% активов предприятия - собственные. Снижение данного показателя  свидетельствует об уменьшении  финансовой  независимости предприятия.
6. На начало периода активы анализируемого предприятия на  0,493% были сформированы за счет заемного капитала, а на конец периода 0,603% активы – заемные.
7. На начало периода на 0,974% предприятие зависело от внешних источников финансирования, т.е. финансовая зависимость наблюдается. На конец периода эта зависимость увеличивается до 1,517%. Теперь на 1,517% предприятие зависит от внешних источников.
8. На начало периода выплаты процентов по займу составляло 4,12,% а на конец периода произошло повышение этого показателя на 1,67% и составило 5,79%, что улучшает финансовое положение предприятия.

Финансовые  ресурсы предприятием используются не эффективно.  Но для укрепления финансового состояния предприятия  можно предложить поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение её себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение производственных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращению  производственных расходов и потерь.

Для повышения  эффективности деятельности предприятия  необходимо реализовать следующие  мероприятия:

1. совершенствовать механизм управления запасами и затратами, необходимо провести инвентаризацию запасов в целях выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, либо разработку мер по снижению потребности в этих запасах и затратах;
2. проработать механизм системы ценообразования и ассортиментной политики;
3. изменить кредитную политику предприятия. Следует пересмотреть политику расчетов с покупателями, кредитовать покупателей на меньший срок, чтобы у предприятия появилось больше оборотных средств на развитие производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е издание., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 425с. – (Высшее образование).
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 536с.: ил.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. 0 М.: «Финансы  и статистика», 2004
4. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.
5. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 2002г.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 2005г.
7. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Ф. и Ст., 2007г.
8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ДиС, 2006
9. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. – М.: Дело, 2005
10. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – М.: Перспектива, 2004