Оценка финансового состояния на примере предприятия ООО «Легат»

 

    Посмотрев  валюту баланса ООО “Легат” (300 строка баланса) можно увидеть что, в конце отчетного периода по сравнению с началом валюта баланса увеличилась на 19379 тыс. рублей - в абсолютных величинах или же в относительных величинах на 12,5%. Это, безусловно, является положительной тенденцией финансовой деятельности предприятия, это говорит об активизации деятельности предприятия. Данное увеличение произошло за счет оборотных активов их доля в балансе составляет 92,45%.

 

2. Анализ структуры актива

Сравнивая изменения  абсолютных значений статей баланса  с общим изменением баланса, можно заметить следующие изменения:

1.2.1 Внеоборотные активы (190 строка баланса). Доля внеоборотных активов в общем балансе на конец периода составляет 7,55%, а оборотные активы (290 строка баланса) составили 92,45%. Таким образом, наблюдается завышение стоимости оборотных активов по сравнению со стоимостью внеоборотных. На увеличение баланса большее влияние оказывают оборотные активы. Наибольший удельный вес в совокупных активах на начало, и конец анализируемого периода приходился на оборотные активы. На конец анализируемого периода величина внеоборотных активов увеличилась на 15372 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет увеличения основных средств на 2680 тыс. руб., доля основных средств в совокупных активах увеличилась с 8,62% до 10,26%.

 

            

Рисунок 2 - изменение структуры актива баланса

 

1.2.2 Оборотные активы на начало составили 145815 тыс. руб., а на конец анализируемого периода возросли на 4007 тыс. руб., и составили 149822 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет увеличения  запасов на 2388 тыс. руб., в частности сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 6721 тыс. руб.

       Изменение  баланса на конец отчетного периода по сравнению с началом периода на 11,8% обусловлено изменением величины запасов 19,13%, сырья и материалов - на 4%, готовой продукции и товаров для перепродажи - на 21,97%.

1.2.3 Анализируя дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты ) (240 строка баланса) – ее величина  в абсолютном выражении на конец года по сравнению с началом увеличилась на 1501тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общей стоимости внеоборотных активов на начало года составила 14,75%, а на конец года – 15,4%, т.е. нам видно увеличение дебиторской задолженности в относительных величинах на 0,65%, что должно неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия. Здесь же можно видеть по статье покупатели и заказчики (241 строка баланса), что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась на 199 тыс. руб. или на 4,65%.

       В  абсолютном выражении превышение общей суммы дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью составляет 1,36 раза. Это свидетельствует о том, что предприятие ООО «Легат» в состоянии выполнить свои обязательства перед кредиторами, как юридическими лицами, так и бюджетами всех уровней.

1.2.4. Денежные средства (260 строка баланса).

В абсолютном выражении  уменьшились на  2210 тыс. руб. на конец отчетного периода по сравнению с началом. В относительных величинах доля денежных средств на начало периода составила 5,3% от общего баланса, на конец отчетного периода 2,95%, т.е. замечаем уменьшение доли денежных средств на 2,35%.  Уменьшение величины денежных средств может негативно сказаться на финансовом положении предприятия, и может привести к крупным займам и увеличения кредиторской задолженности.

    Делая вывод  по анализу активов баланса,  следует сказать, что наибольшее  влияние на изменение величины  оборотных средств оказало изменение  величины дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств.

3. Анализ структуры пассива

 

        

Рисунок 3 – изменение структуры пассива баланса

 

        Сравнивая изменения абсолютных  значений статей баланса с  общим изменением баланса, можно  заметить следующее:

1.3.1. Сравнивая итого по пассиву баланса можно видеть, что значительные обороты были произведены по пятому разделу пассива баланса Краткосрочные обязательства:

Видно, что в динамике Капитал и Резервы имеют тенденцию  к уменьшению Добавочного капитала на 9558 тыс. руб. на конец отчетного периода. Это могло произойти в последствии погашения сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам его переоценки. Долгосрочные обязательства увеличились на конец анализируемого периода на 2290 тыс. руб., и на 0,4 % в относительных величинах. Краткосрочные обязательства  увеличиваются на 26647 тыс. за отчетный период - в абсолютных величинах и на 34,27% в относительных величинах. Увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств должны неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия. Т.к.  образовываются задолженности перед персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками и, конечно же, недопустимо образование задолженности перед бюджетом и перед налоговыми органами, что может привести к штрафам и пени.

Изменение структуры  пассива во многом обусловлено изменением структуры Краткосрочных обязательств.

1.3.2. Кредиторская задолженность (620 строка баланса) - в абсолютном выражении увеличилась на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода на 318 тыс. руб., а в относительных величинах доля кредиторской задолженности на начало отчетного периода составила 7,8% от общего баланса, на конец отчетного периода 7,14% , мы видим, что произошло снижение доли кредиторской задолженности на 3%. Данное изменение произошло за счет уменьшение  задолженности поставщикам и подрядчикам на 1478 тыс. руб. или на 7,1% в относительном выражении, задолженность перед бюджетными фондом уменьшилась на 108 тыс. руб. или на 1,05%, задолженность по налогам и сборам увеличилась на 168 тыс. руб. или на 0,96%. А задолженность перед персоналом увеличилась на 9510 тыс. руб. или на 0,97%  в относительных величинах, также увеличилась задолженность прочим кредиторам на 785 тыс. руб. Все это в целом может неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия.

2 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ коэффициентов деловой активности

Основной  задачей анализа коэффициентов  финансовых результатов деятельности предприятий является выявление  тенденций изменения деловой  активности, которая определяется через оборачиваемость. Показатели деловой активности рассмотрим в таблице 1.

2.1.1. Оборачиваемость  активов  показывает, что оборачиваемость активов на начало года составила 0,671 оборота, а на конец года уменьшилась на 0,006 оборота и составила 0,665оборота. Время оборотов активов увеличилась на 4,91 дня, что говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать свои активы.

 

 

 

 

Таблица 1 - Показатели деловой активности

Показатели	Значения		Изменения (+/-)	Длительность 1 оборота  в днях
	01.01.2007	01.01.2008		01.01.2007	01.01.2008
1.Показатель оборачиваемости  активов	0,671	0,665	-0,006	543,96	548,87
2.Оборачиваемость запасов	3,035	3,048	0,013	120,26	119,75
3.Фондоотдача	13,781	11,358	-2,423	26,49	32,14
4.Оборачиваемость ДЗ	4,922	5,116	0,194	74,16	71,34
5.Время обращения ДЗ (дни)	74,157	71,345	-2,812	-	-
6.Средний возраст запасов	120,26	119,75	-0,51	-	-
7.Оборачиваемость ГП	6,29	9,81	3,52	58,03	37,21
8.Оборачиваемость собственного капитала	1,32	1,67	0,35	276,52	218,56
9.Оборачиваемость общей задолженности	1,36	1,10	-0,26	268,38	331,82

 

 

2.1.2. Оборачиваемость запасов, характеризующая скорость реализации запасов,  увеличивается с 3,035 дней в начале периода до 3,048 дней в конце периода., т.е. происходит увеличение  срока содержания  запасов на складе. Это должно не благоприятно сказаться на работе предприятия, т.к. появляется возможность замораживания запасов на складе.

2.1.3. Фондоотдача показывает, сколько выручки получено на рубль основных фондов. На начало периода на рубль вложенных основных средств приходилось 13,781 выручки, а на конец отчетного периода, на рубль основных средств приходится 11,358 рубля выручки, т.е. выручка с каждого вложенного рубля основных фондов уменьшится на 2,42 руб.

 

2.1.4. Оборачиваемость дебиторской задолженности. На начало периода количество взысканий дебиторской задолженности составило 4,922, на конец отчетного периода 5,116, т.е. коэффициент увеличился на 0,194, что вполне вероятно отрицательно отразиться на предприятии.

2.1.5. Время обращения  дебиторской задолженности. На  начало средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности составил 74,157, а на конец – 71,345 дней. Уменьшение времени обращения положительно скажется на предприятии. Это, возможно, обусловлено уменьшением дебиторской задолженности.

2.1.6.  Средний возраст запаса показывает, как долго содержались запасы. Сначала запасы содержались 120,26 дня, а на конец периода – 119,75 день, т.е. время содержания запасов, уменьшились на 0,51. Это плюс в работе предприятия.

2.1.7.  Оборачиваемость готовой продукции характеризует скорость оборотов готовой продукции предприятия, которые увеличились с 6,29 в предыдущем году до 9,81  в отчетном году, т.е. можно судить об увеличении выручки на 3,52 руб.

2.1.8. Оборачиваемость  собственного капитала на начало периода составила 1,32, а на конец 1,67. Прирост составил 0,35, т.е  теперь с каждого оборачиваемого рубля собственного капитала предприятие будет получать на 0,35 выручки больше.

2.1.9. Оборачиваемость общей задолженности показывает, сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности. На конец периода для оплаты всей задолженности необходимо 1,10 оборота, этот показатель ниже по  сравнению с предыдущим годом (1,36). Это уменьшение должно положительно сказаться на предприятии. Этот процесс ускоряется, кредиторская задолженность уменьшается и дебиторская тоже.

 

3 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

 

3.1 Анализ ликвидности баланса

Показатель ликвидности  баланса является ограничивающим фактором для эффективности. Следовательно, рост эффективности деятельности предприятия часто происходит при снижении общего уровня ликвидности. Анализ ликвидности производится для оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность одна из важнейших  характеристик финансового состояния  организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Оценка ликвидности и платежеспособности подразделяется на 2 этапа:

1.   Оценка ликвидности баланса

II. Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса

Актив	Код строки баланса	Значения тыс. руб.		Пассив	Код строки баланса	Значения тыс. руб.		Платёжные изменения(А-П)
		01.01.2007	01.01.2008			01.01.2007	01.01.2008	01.01.2007	01.01.2008
1) Текущая ликвидность.
1.НЛА	250+260	8310	6100	1.НСО	620+670	12318	12636	-4008	-6536
2. БРА	240+270	21501	23002	2.Кр П	610	34452	51904	-12951	-28902
Итого		29811	29102			46770	64540	-16959	-35438
2) Перспективная  ликвидность.
3.МРА	210-217+220+ 230+140	38024	48948	3. Долг П	590		2290	38024	46658
4.ТРА	190-140	11872	19344	4.РПП	490+640 +650	32937	30564	-21065	-11220
Итого:		49896	68292			32937	32854	16959	35438
Всего:		79707	97394			79707	97394	0	0