Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период

Министерство образования РФ

Костромской государственный технологический университет

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект

по дисциплине:

«Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка VI курса

заочного отделения

Блинова О.В.

03-зЭк-169

Проверила:

Анцибор Г.А.

 

 

 

 

 

Кострома, 2009

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………..............................3

1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период…………………………………………………………………………...5
2. Анализ финансовой устойчивости………………………………………..6
3. Анализ ликвидности баланса…………………………………………….11
4. Анализ финансовых коэффициентов……………………………………14
5. Анализ вероятности банкротства………………………………………..17
6. Анализ финансовых результатов………………………………………..18
7. Анализ показателей деловой активности……………………………….22

Заключение………………………………………………………………… ....27

Список использованной литературы ..........................................................28

Приложение…………………………………………………………….…..29-32

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

В данной курсовой работе нам предстоит проделать анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, является важнейшим условием успешного управления ими.

 Целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов предприятия, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика менеджера может интересовать не только текущие финансовое состояния, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

• Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса.
• Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение.
• Анализ финансовой устойчивости предприятия.
• Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 Анализ финансового  состояния рассматривается на примере ОАО «РУНО».

Данный анализ финансового состояния ОАО «РУНО» рассматривается в следующей последовательности:

- Общая оценка  финансового состояния и её  изменение за отчетный период.

- Анализ финансовой  устойчивости.

- Анализ ликвидности  баланса.

- Анализ финансовых коэффициентов.

- Анализ вероятности банкротства.

- Анализ финансовых результатов.

- Анализ показателей деловой активности.

 

 

1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период

 

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который разрабатывается с использованием данных баланса ОАО «РУНО» (таб. №1).

 

Таблица №1

Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса,%		Изменения
	На нач. года	На кон. года	На нач. года	На кон. года	В абсол. величинах	В уд. Весах,%	В % к велечине на начало	В % к изменению итога баланса
АКТИВ 1.Внеоборотные активы 2. Оборотные активы	43320   33480	43920   29880	56,41   43,59	59,51   40,49	600   -3600	3,1   -3,1	1,38   -10,75	20   -120
Баланс	76800	73800	100	100	-3000		-3,91	-100
ПАССИВ 3.Капитал и резервы 4.Долгосрочные обязательства 5.Краткосрочные обязательства	53760   -   23040	52680   -   21120	70   -   30	71,38   -   28,62	-1080   -   -1920	1,38   -   -1,38	-2   -   -8,33	-36   -   -64
Баланс	76800	73800	100	100	-3000		-3,91	-100

 

На данном этапе проводим общий анализ финансового состояния на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравниваем итог баланса на конец года с итогом на начало года.

За рассматриваемый период валюта баланса предприятия уменьшилась на 3000 т.р. или на 3,91% . Внеоборотные активы увеличились на 600 т.р или на 1,38%, а оборотные уменьшились на 3600 т.р.или на 10,75%.

На начало периода высвобожденные активы составили 56,41%, но преобладающую долю составил капитал в размере 70%. На конец периода капитал увеличился до 71,38%. Удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества увеличился на 3,1%, оборотных снизился на 3,1%. Удельный вес  капитала в структуре имущества возрос на 1,38%. По краткосрочным обязательствам снизился на 1,38%. Рост имущества произошел всего на 20%, хотя роста капитала и резервов не произошло, наоборот он снизился на 36% и по краткосрочным обязательствам упал на 64%. Анализ актива баланса за рассматриваемый период показывает, что внеоборотные активы значительно превышают оборотные в общей стоимости имущества. В течение всего периода наблюдается небольшое увеличение доли внеоборотных активов и соответственное уменьшение оборотных. Анализ пассива баланса показывает, что дополнительного притока средств за данный год не произошло. Таким образом, объем финансирования деятельности предприятия было примерно на 64% обеспечен заемным капиталом, и лишь на 36% – собственным капиталом. Все это отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

 

2. Анализ финансовой  устойчивости

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

ОбА < СС * 2 — ВнА (*), где:

ОбА – оборотные активы;

СС – собственные средства;

ВнА – внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса).

СОС = СС — ВнА или

СОС = стр. 390 — стр. 110 .

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (СДЗИ). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств.

КФ = 1рП + стр.400+410+ — 1рА или

КФ = стр. 390 + стр.400+410 — стр.110

3. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ИФЗЗ). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель (ИФЗЗ) не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.

ВИ = 1рП + 420+430 + стр.400+410 — стр.110 или

ВИ = стр. 390 + стр. 420+430+ стр.400+410 — стр.110.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций.

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния. Этот тип  ситуации встречается крайне  редко, представляет собой крайний  тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации.

2. Нормальная устойчивость  финансового состояния, которая  гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности, но при котором  все же сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников собственных  средств, за счет сокращения дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости  запасов.

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  на грани банкротства, поскольку  в данной ситуации денежные  средства, краткосрочные ценные  бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают даже его кредиторской  задолженности.

Таким образом, при определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:

 

• если 1 > 0;2 > 0;3 > 0 - абсолютная устойчивость;
• если 1< 0;2 > 0;3 > 0 - нормальная устойчивость;
• если 1< 0;2 < 0;3  > 0 - неустойчивое состояние;
• если 1< 0;  2 <0;3 < 0 - кризисное состояние.

Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляются за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.