Оборотный капитал организации

              Норматив оборотных средств по  производственным запасам рассчитывается  исходя из описанных выше норм  и однодневного расхода как  сумма всех входящих элементов.  При этом надо иметь ввиду,  что как правило, норматив оборотных  средств по МБП и вспомогательным  материалам рассчитывается аналитическим  методом. При использовании этого   метода вначале исчисляется норматив  оборотных средств в рублях  на одного работника или на  1000 рублей стоимости всей продукции  исходя из фактического потребления  в базовом периоде. Затем полученный  показатель умножается на планируемую  численность персонала или выпуск  продукции.

                                                       Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.

              Оборотные средства в незавершенном  производстве авансируются для   создания циклового, оборотного  и страхового заделов, обеспечивающих  бесперебойный ход производственного  процесса в цехах и на участках. В натуральном выражении остатки  незавершенного производства состоят  из необходимого количества деталей,  узлов и полуфабрикатов на  рабочих местах и между ними.

              Объем выпуска продукции влияет  на размер незавершенного производства  через величину однодневного  выпуска продукции, рассчитанного  по себестоимости. Объем выпуска  продукции определяется на основе  имеющихся заказов потребителей  и прогнозов сбыта.

              Длительность производственного  цикла определяется продолжительность  нахождения средств в незавершенном  производстве (норма запаса в  днях). Производственный цикл измеряется  в календарных единицах времени  (дни, часы, минуты) и содержит  следующие элементы: рабочий период, естественные процессы, перерывы.

              Коэффициент нарастания затрат  характеризует уровень готовности  продукции в составе незавершенного  производства. Необходимость расчета  коэффициента нарастания затрат  обусловлена тем, что затраты  в незавершенном производстве  осуществляется  в разное время. Обычно их делят на единовременные и остальные затраты. К единовременным затратам относится расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов. Остальные затраты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т.п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости  изделия и учитывает длительность производственного цикла. При не равномерном нарастании затрат используют формулу:

                                                                       n

                                                            К_нз =  ∑З_i                                                                 

                                                                      _i___ ,                                                   (2.7)  

                                                                      C*T

              где К_нз – коэффициент нарастания затрат;

              З_i – затраты на i-й период  времени нарастающим итогом(i = 1, 2,…,n);

              С- плановая себестоимость изделия;

              Т – длительность полного производственного цикла изделия в

              календарных временных единицах ( дни, недели, месяцы).

              Норма оборотных средств в  незавершенном производстве рассчитывается  по предприятию в целом или  по подразделениям с последующим  суммированием. Для этого используют  формулу:                             n

                                                                                           ∑( T_i*K_i                                                           (2.8)

                                 H_нп  =       _____i=1__________ ,

                                                                  n

             где Н_нп – норма оборотных средств в незавершенном производстве

             по предприятию в целом;

             Т_i – длительность производственного цикла изделия или подразделения;

             К_i – коэффициент нарастания затрат изделия или подразделения;

             n – число групп изделий, подразделений.

              Норматив оборотных средств незавершенного  производства рассчитывается по  формуле:

                                                                                                  W_нп = Н_нп*С/Т,                                            (2.9)

                                               где С/Т – норма однодневного выпускает продукции по плановой себестоимости;

              С – полная себестоимость выпускаемой продукции;

              Т – число календарных дней в периоде.

                                             Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов.

              Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящее время, но будут списаны на себестоимость в последующем. В состав расходов будущих периодов входят следующие затраты:   на основание новых видов продукции новых технологических процессов (за исключение машиностроения, металлургической и некоторых отраслей химической промышленности, где эти затраты финансируются из фонда развития производства, науки и техники); на горно-подготовительные работы  (очистка, осушка, взрывные работы или иная подготовка территории), вскрышные работы горно-химических предприятий и предприятий других отраслей (за исключением затрат, производимых за счет капитальных вложений); по подписке на периодические издания; арендная плата; на связь; налоги и сборы. уплачиваемые за будущее время. Норматив определяется по формуле:

                                           W _рбн =∑Р_н + ∑Р_пл- ∑Р_с,                                                (2.10)

              где W_рбн- норматив оборотных средств по расходам будущих периодов;

              ∑ Р_н  - сумма расходов на начало планового года;

              ∑ Р_пл -планируемая сумма расходов в предстоящем периоде;

              ∑ Р_с – сумма расходов, относимых на себестоимость продукции в

              планируемом периоде.

                          Нормирование оборотных средств в готовых изделиях на складе.

              Готовая продукция- часть материально-  производственных запасов организации,  предназначенная для продажи,  являющаяся конечным результатом  производственного процесса. Нормы  оборотных средств в готовых  изделиях на складе включают: подготовительный запас – для  обработки и подготовки к   отпуску готовой продукции, поступающей  от выпускающих цехов; текущий  запас, равный норме отпуска;  страховой запас- для компенсирования  возможных простоев производства  и для удовлетворения потребностей  новых потребителей. Норматив рассчитывается  как произведения одного выпуска  продукции по себестоимости и  нормы оборотных средств по  готовой продукции:

                                                              W_гп=H_гп*CT                                                (2.11)

              Совокупный норматив, определенный  методом прямого счета, равен  сумме исчисленных частных нормативов  по всем элементам нормируемых  оборотных средств: 

                                                                                W_ос= W_из+W_ни+W_рбн+W_ги                                         (2.12)

              К ненормируемым ОС сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных,денежные средства,средства в дебиторской задолженности других расчетах.

                                                  2.5 Источники финансирования оборотного капитала

                                                               организации ЗАО «Русь».

     Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность  их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем  субъекте,- важная задача управления. В  процессе формирования оборотных средств  должны быть обеспечены права предприятий  при повышении их ответственности  за эффективное и рациональное использование  оборотных средств. Достаточный  минимум собственных и заемных  средств должен обеспечить непрерывность  их движения на всех стадиях кругооборота. Это удовлетворяет потребности  производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечивает своевременные  и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими хозяйственными звеньями.

                                   Собственные оборотные средства.

     Собственные оборотные  средства ЗАО «Русь» играют ведущую роль среди источников их формирования. Так на начало отчетного периода 2006 года собственные оборотные средства составили 9147 тысяч рублей, на конец отчетного периода- 9178 тысяч рублей. Собственные оборотные средства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости Организации, его положения на финансовом рынке.

     Как указывалось, собственные  оборотные средства служат источником для формирования нормированных  оборотных средств. Первоначальное формирования их происходит в момент создания предприятия и образования  его уставного капитала. При этом используется инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли, приравненных к собственным средств, называемых устойчивыми пассивами, выпуска  ценных бумаг. Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той части, кроме той части которая подлежит налогообложению и другим вычетам в соответствии с законодательством. Экономически обоснованная система распределение прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнения финансовых обязательств перед государством и социальные нужды предприятий.

     Развитие конкуренции  вызывает необходимость направлять чистую прибыль, остающуюся в расположении ЗАО «Русь», прежде всего на расширении производства, его модернизацию и совершенствование. Часть чистой прибыли направляется на прирост норматива собственных оборотных средств. Конкретная величина этой прибыли определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива оборотных средств, ожидаемого общего объема прибыли, прироста устойчивых пассивов, возможности привлечения заемных средств, направления прибыли на инвестирования и др.

     Устойчивые пассивы - приравненные к собственным средствам, по существу не принадлежат предприятию. Поэтому их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются для формирования собственных оборотных средств.