Оборотный капитал организации

              Оборачиваемость оборотных средств  характеризуется рядом взаимосвязанных  показателей: длительность одного  оборота, количеством оборотов  за определенный период времени  (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). 

              Количество оборотов оборотных  средств за определенный период, или коэффициент оборачиваемости  оборотных средств определяют отношением  объема реализованной  продукции  к средним остаткам оборотных средств:

                                                         К_об = Р_п / ОС,                                                     (2. 1)

                   где К_об- количество оборотов оборотных средств (об.),

                   Р_п-объем реализованной продукции (руб.);

                   ОС- остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), (руб.).

              Так в ЗАО «Русь» коэффициент оборачиваемости можно вычислить, узнав    среднее значение оборотных средств ( Приложение 1):

                                     ОС_{ср= =} 30709, 5 (тыс. руб.)                        

                   

                                               К_об= = 1,42 (об.)

              Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации за определенный период (год, квартал). Так мы узнали, что  в ЗАО «Русь» число кругооборотов оборотных средств, совершаемых оборотными средствами за один год  равно 1,42 оборота. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств.      

              Коэффициент загрузки оборотных  средств является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости. Расчет его производится по формуле:

                                                К_з = ОС /Р_п ,  или К_з = 1 / К_{об ,}                                   (2.2 )                                          

              где К_з – коэффициент загрузки оборотных средств.

              В ЗАО «Русь»  коэффициент загрузки оборотных средств равен:

                                                            К_з= = 0, 7

              Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств, затрачиваемых на 1 рубль реализованной продукции. Из расчета мы видим, что в ЗАО «Русь»  на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,7 оборотных средств.

             Период оборачиваемости или длительность одного периода в днях определяют отношением числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:

                                                         Т_об = Д / К_о= Д* ОС,                                        (2.3)

              где  Д- число календарных дней в периоде ( 360, 90).

              Опираясь на то, что в ЗАО  «Русь» число календарных дней  в периоде равно 360 дней, мы  можем вычислить длительность  одного периода: 

                                                        Т_об= =  253 (дня)

              Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжительность периода (в днях), в течение которого оборотные средства совершают один оборот. В ЗАО «Русь» за 253 дня оборотные средства совершают один оборот. Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

              Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств. По всем оборотным средствам исчисляется фактическая оборачиваемость оборотных средств, которая сопоставляется с фактическими данными за предыдущий отчетный год или за соответствующий период прошлого года.

              Показатели оборачиваемости оборотных  средств  могут рассчитываться  по всем оборотным средствам,  участвующим в обороте, и по  отдельным элементам.                 

                        2.4 Нормирование оборотных средств организации.

              Одна из важнейших задач ЗАО «Русь» в планировании и управлении оборотными средствами – это их нормирование. Нормирование оборотных средств – основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

              Фактические запасы оборотных  фондов и фондов обращения  могут не совпадать с расчетными  нормативами. В случае превышения  создаются так называемые  сверхнормативные  запасы, которые отвлекают денежные  средства из оборота, что свидетельствует  об их неэффектном использовании,  а также возникают дополнительные  затраты, связанные с обслуживанием  большего, чем необходимо объема  производственных запасов (складские  площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т.д.). Следствием  недостатка оборотных средств  являются простои производства, невыполнение планов по реализации  продукции, потери потребителей  из-за отсутствия необходимого  объема готовой продукции, штрафные  санкции за срыв сроков поставок  и т.д. Таким образом, нормирование  оборотных средств – необходимое  условие  определения минимально  достаточного объема средств,  обеспечивающих эффективную работу  предприятия в целом.

              Основными принципами нормирования  оборотных средств Общества являются плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность.

             Нормирование оборотных средств ЗАО «Русь» осуществляется путем определения норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

                                                  W_n= H_ос * M/T,                                                        (2.4)                  

где H_ос – норма оборотных средств;

M/T – однодневный оборот материальных ресурсов, определяемый делением   сметы   затрат на производство на число календарных дней планового периода;

M- стоимость материальных ресурсов за определенный период (руб.);

T- период (месяц, квартал, год).

              Норматив оборотных средств на  планируемый период рассчитывается  методом прямого счета или  аналитическим методом. Различают  совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам). При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. При этом используется следующая формула:

                                                     W_ос= ∑ W_n,                                                           (2.5)

              где W_ос – совокупный норматив элемента основных средств;

                                               W_n – норматив элемента основных средств.

              Особенностью аналитического метода  нормирования является ориентация  на базисный уровень норматива  и укрупненный расчет потребности  в ресурсах на основании планов  на нормируемый период. При этом  используется следующая формула:

                                               W_ос = I _n * , (III)                                                   (2.6)  

              где I_n – индекс измерения объема выпускаемой продукции или

              использованного материального ресурса;

             – базисный уровень норматива.

               Нормирование оборотных средств в производственных запасах.

              Состав оборотных средств в  производственных запасах включает  следующие элементы: сырье, основные  материалы и покупные полуфабрикаты;  вспомогательные материалы; топливо;  тару; запасные части; малоценные  и быстроизнашивающиеся предметы(МБП).

                                               Норма оборотных средств в производственных запасах включает следующие    

                                 элементы: транспортный, подготовительный, текущий, страховой запасы.

              Транспортный запас создается  в случае превышения сроков  грузооборота в сравнении со  сроками документооборота на  предприятиях, удаленных от поставщиков  на значительное расстояние.

              Расчет времени пребывания средств  в подготовительном запасе определяется  исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем,  или на основе отчетных данных  за предшествующий период. Время  подготовки материалов к производству  предопределяется перечнем соответствующих  операций и условиями их выполнения. При механизации погрузочно-разгрузочных  и складских операций это время  обычно не превышает нескольких  часов.

              Текущий запас- основной вид  запаса, необходимый для бесперебойной  работы предприятия между двумя  очередными поставками. На размер  текущего запаса влияют периодичность  поставок материалов по договорам  и объем их потребления в  производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

              Норма оборотных средств в  днях по страховому запасу  обычно устанавливается в пределах  до 50% нормы текущего запаса, если  данный материал поступает от  иногородних поставщиков. Если  осуществляются одногородние поставки, то страховой запас не предусматривается  или образуется по отдельным  позициям в размере до 30% нормы  текущего запаса.